Автор: Брокерский дом «Юнити Траст»25 апреля 2007 г.Комментарий к прошедшим торгам на российском фондовом рынке
Вчера на российском фондовом рынке наблюдалась неустойчивая, волатильная тенденция с нисходящим уклоном. Инвесторы работали в условиях неопределённости, и сами не желали искать новых направлений, предпочитая внутридневные спекулятивные сделки. Внешние факторы были разнонаправленные: азиатские биржевые площадки продолжили устойчивую восходящую динамику; европейские биржевые индексы в течение торговой сессии неуклонно снижались. На мировом сырьевом рынке цены на нефть большую часть дня держались на положительной территории, но затем начали падать.
- Индекс ММВБ прошёл вниз на 0,48% и закрылся на отметке 1732,83 пункта;
- Индекс РТС «просел» на 0,36%, остановившись на уровне 1966,59 пункта;
- Объём торгов на ММВБ составил 2,6 млрд. долл.
- Более активное движение зафиксировано в нефтяном секторе:
- «Сургутнефтегаз» (3,09%);
- «Роснефть» (2,01%);
- «Татнефть» (-0,86%);
- «Лукойл» (-0,96%);
- «Транснефть» (-1,73%);
- Акции «Газпрома» опустились на 0,17%.
- За исключением «Иркутскэнерго» (0,06%), подешевели акции энергетического сектора:
- «РАО ЕЭС» (-1,99%);
- «Мосэнерго» (-0,47%).
- В секторе телекоммуникации особенным спросом пользовались бумаги «Ростелекома» (1,45%),
продажи прошли по остальным бумагам: - «Волгателеком» (-0,89%);
- «Уралсвязьинформ» (-0,85%).
- С учётом ухудшившейся конъюнктуры на сырьевом рынке металлов, акции «Норильского никеля» упали на 1,32%;
- Котировки «Сбербанка» снизились на 0,66%;
- Потери «Автоваза» составили 2,57%.
Мировой рынок нефти
Во вторник на мировом рынке сырья цены на нефть вновь претерпели «отскок» назад. Консалтинговая компания Wood Mackenzie сообщила, что ОПЕК планирует планомерное увеличение добычи нефти в ближайшие 8 лет (до 52 млн. барр./сутки). Таким образом, нефтяная промышленность будет полностью удовлетворять запросы даже самых импортёров. На сырьевом рынке металлов торговая сессия была коррекционной — большинство металлов показали снижение цен. Подешевели все драгоценные металлы. Среди цветных металлов наибольшие потери понёс никель.
Главные новости прошедшего дня
Корпоративные новости
«Лукойл»
Чистая прибыль НК «ЛУКОЙЛ» по US GAAP в 2006г. Выросла, по сравнению с 2005г. на 16,2% — до 7,484 млрд долл., говорится в отчёте компании. Показатель EBITDA (прибыль до вычета процентов, налога на прибыль, износа и амортизации) вырос на 18,2% и составил 12 млрд 299 млн долл. Выручка от реализации увеличилась до 67 млрд 684 млн долл., или на 21,4%.Кроме того, общий объём реализации нефти и нефтепродуктов ОАО «ЛУКОЙЛ» в 2006г. достиг 126,7 млн т, что на 2,8% больше, чем в 2005г. За отчётный 2006 год ЛУКОЙЛ увеличил добычу нефти на 5,8% по сравнению с предыдущим годом и добыл 703,1 млн барр. нефти, или 95,2 млн т.
На наш взгляд, новость нейтральная. Финансовые данные за 2006 год показали рост основных показателей, хотя они оказались несколько ниже прогнозных. Поэтому рынок отреагировал снижением курсовой стоимости акций компании. Президент НК «Лукойл», В.Алекперов, охарактеризовал минувший год, как лучший для компании, как по финансовым, там и по производственным показателям. Мы сохраняем долгосрочную рекомендацию по акциям компании — «покупать».
Использована информация: РБК«НОВАТЭК»
ОАО «НОВАТЭК» 23 апреля 2007 г. в ходе презентации планов стратегического развития компании подтвердила свои цели на 2010 г. и представила планы развития до 2015 г.
К 2010 г. компания намерена выйти на уровень добычи 45 млрд куб. м газа и 4.6 млн т жидких углеводородов (нефть и газовый конденсат). Компания планирует увеличить мощность «Пуровского завода» по переработке конденсата до 5 млн т к 2009 г.
«НОВАТЭК» также представил планы развития до 2015 г. Основываясь на программе инвестиций в добычу и переработку, основная часть которой отражает развитие юрхаровского месторождения, компания планирует к 2015 г. довести годовой уровень добычи газа до 65 млрд куб. м. Добыча жидких углеводородов в 2015 г. составит 8-9 млн т.
Мы положительно оцениваем новость, так как прогнозируемые данные свидетельствуют о серьёзных намерениях компании достичь ещё более высокого уровня. Амбициозная программа учитывает также готовность направлять на дивидендные выплаты порядка 30% от чистой прибыли, что повышает привлекательность вложения в акции «НОВАТЭКа». В настоящий момент официальные рекомендации по акциям компании отсутствуют.
Использована информация: МФД-Инфоцентр«ММК»
ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ММК) в ходе публичного размещения акций на Лондонской фондовой бирже (LSE) привлекло $1 млрд, говорится в сообщении компании.
Инвесторам было предложено 80 млн глобальных депозитарных расписок (GDR) на 1,04 млрд акций ММК по цене $12,5 за расписку, или $0,961538 за акцию. Исходя из цены размещения, рыночная капитализация ММК составляет $11,221 млрд.
Как отмечается в сообщении, акции были размещены между институциональными инвесторами преимущественно в Великобритании и континентальной Европе.
Использована информация: Интерфакс
Важнейшие события наступившего дня
- В США в 16:30 публикуются данные по заказам на товары длительного пользования за март.
- В США в 18:00 публикуются данные по количеству новых домов за март (млн).
- В США в 18:30 публикуются данные по запасам нефти за неделю.
- Состоится Совет директоров ОАО «Газпрома».
- ОАО «Северсталь-авто» опубликует отчётность по МСФО за 2006 год.
- Состоится Совет директоров ОАО НК «Лукойл», на котором будет рассмотрен вопрос о размере дивидендов за 2006 год.
- ММВБ остановит торги акциями ОАО «ОГК-4» и ОАО «ОГК-5».
- На биржевом рынке РТС будут остановлены торги акциями ОАО «ОГК-4» в связи с конвертацией.
Взгляд на рынок
Мы полагаем, что сегодня на российском рынке акций ситуация будет мало отличаться от вчерашней торговой сессии. Определённости нет, но со стороны внешнего фона преобладают отрицательные факторы: на фоне негативной статистики США (снижение розничных продаж, снижение доверия потребителей, ниже прогнозных данных количество продаж вторичного жилья) наметилось снижение на американских биржевых площадках, несмотря на смешанное закрытие; второй день вниз опускаются биржевые индексы Европы. На утренних торгах падением обозначились азиатские биржевые площадки. На мировых рынках сырья конъюнктура неблагоприятна: по итогам дня упали цены на нефть; на сырьевом рынке металлов также зафиксированы продажи. С учётом вышесказанного, мы ожидаем открытия небольшим «гэпом» вниз, и в течении торговой сессии, вероятны, продажи по основному спектру бумаг.
