Автор: Инвестиционный Холдинг «Финам»23 ноября 2009 г.В понедельник «быки» на российском фондовом рынке взяли мощный реванш последних сессий и рынок пробил сопротивление в районе 1450 пунктов по РТС. Фон на открытие торгов носил в целом позитивный характер. На американских фондовых площадках в пятницу преобладали позитивные настроения, индекс S&P500 вырос на 0,6%, а среди лидеров выделялись акции технологических компаний и потребительского сектора. На фондовых площадках Азии в понедельник также наблюдался уверенный рост котировок на ожиданиях сохранения мер стимулирования ключевых экономик региона. Лучше других выглядели акции китайских компаний, в особенности сырьевых секторов. Оптимизма инвесторам добавил превзошедший ожидания рост (+4,8%) экономики Японии в 3-ем квартале. На товарных рынках также преобладала позитивная конъюнктура, в частности, поддерживаемая ослаблением американской валюты. Пара евро доллар поднималась утром до 1,5 долларов за евро: нефтяные фьючерсы марки Брент превысили отметку в $77, золото продолжало устанавливать новые рекорды, утром котировки поднимались выше 1130 долларов за унцию. В середине дня на валютных и сырьевых площадках цены откатились от максимумов, но вечером, после выхода американской статистики, котировки вновь поползли вверх. Розничные продажи в США в октябре выросли на 1,4%, прогнозировали рост 1%. На этом фоне цены на нефть пробили сопротивление уровня 78 долларов за баррель. Российские биржи открылись интенсивным ростом, после чего индексы перешли в боковое движение. Рубль продолжил укрепляться. Доллар по курсу ЦБ на вторник подешевел на 16 копеек до 28,67 рубля, евро подорожал на 6 копеек до 42,95 рубля. Во второй половине дня рост на российских биржах возобновился, а после выхода позитивной статистики и открытия в плюсе бирж США индексы совершили ещё один рывок наверх. На ММВБ большинство ликвидных бумаг прибавили около 4%, в лидерах роста в течение всего дня был Сбербанк, подорожавший на 5,5%. Также около 5% прибавили Лукойл, Роснефть, РусГидро, Сургутнефтегаз и Уралкалий. По итогам понедельника индекс РТС вырос на 4,39% до 1481 пункта, индекс ММВБ прибавил 4,19% превысив 1365 пунктов.
Во вторник российские биржевые индексы скорректировались вниз после бурного роста накануне. Фон на открытие сессии носил неоднозначный характер. Благоприятная статистика по розничным продажам спровоцировала рост американских рынков в понедельник: индекс S&P вырос на 1,5%, а лучше рынка выглядели акции сырьевых секторов. На азиатских площадках во вторник преобладали негативные тенденции после достаточно осторожных заявлений главы ФРС США относительно перспектив роста экономики в 2010 году. Японский индекс Никкей снизился на 0,62%. Опасения главы ФРС и укрепление американской валюты спровоцировали лёгкую коррекцию товарных рынков, однако общая конъюнктура по-прежнему оставалась благоприятной: нефтяные фьючерсы Марки Брент торговались в течение дня вблизи $78,5, золото удерживалось выше 1130 долларов за унцию. Российские биржи открылись резким коррекционным снижением, затем начали отыгрывать потери, однако настрой на фиксацию прибыли возобладал и после короткого выхода наверх индексы вновь снизились не смотря на укрепление рубля.
Доллар по курсу ЦБ на среду подрос на полкопейки оставшись в районе 28,67 рубля, евро подешевел на 6 копеек до 42,89 рубля. Цены производителей и промпроизводство в США выросли в прошлом месяце меньше ожиданий. Американские биржи открылись небольшим снижением. Не смотря на в целом нерадостную американскую статистику, российский рынок в последние часы сессии отыграл часть дневных потерь. На ММВБ большинство ликвидных бумаг закрылись в минусе, существенно лучше рынка были акции Северстали прибавившие 3,64%. На закрытие сессии вторника индекс РТС снизился на 0,44% до 1473 пунктов, индекс ММВБ потерял 0,84% откатившись до 1353 пунктов. В среду индекс РТС смог преодолеть знаковый уровень 1500 пунктов, однако под влиянием негативной макростатистики из США рынок откатился назад, закрывшись ниже дневных максимумов. Фон на открытие торгов был умеренно позитивным. На американских площадках накануне наблюдался умеренный рост котировок, индекс S&P вырос на 0,1%, достигнув уровня октября 2008 г. Лучше рынка выглядели акции сырьевых секторов на фоне роста нефти третий день подряд. На азиатских рынках в среду наблюдалось небольшое снижение. Японский индекс Никкей снизился на 0,54%. Товарные биржи продолжали фиксировать рост котировок: так, нефть марки Брент приблизилась вплотную к уровню $80 за баррель, подорожали основные группы базовых и цветных металлов, золото превысило 1145 долларов за тройскую унцию. Одним из драйверов роста сырьевых цен являлось ослабление доллара: пара евро/доллар вновь приближалась к уровню 1,5 доллара за евро. На этом фоне российские биржи открылись ростом, который продолжился на фоне укрепления рубля к бивалютной корзине. Доллар по курсу ЦБ на четверг вырос на 4 копейки до 28,71 рубля, евро подешевел на 11 копеек до 42,78 рубля. Преодолев уровень сопротивления 1500 пунктов по индексу РТС рынок приостановил рост и индексы начали постепенно сползать вниз в ожидании публикации американской статистики. Данные по строительству новых домов в октябре вышли существенно хуже ожиданий — 529 тыс. домов против ожидавшихся 600 тыс. и предыдущего значения 590 тыс. После этого на мировых биржах началось снижение и российский рынок последовал за общей тенденцией. Некоторую поддержку рынку оказали данные о снижении запасов нефти и нефтепродуктов в США, оно составило 0,9 млн. баррелей против ожидавшихся 0,3 млн. На этом фоне нефть вернулась к максимальным уровням, что поддержало российские биржи в последние минуты торгов. На ММВБ почти все ликвидные бумаги подорожали, лидерами роста по итогам дня стали Аэрофлот, МТС и РусГидро, прибавившие около 3%, Лукойл, лидировавший в течение дня, к закрытию торгов показал прирост на 2,6%. По итогам среды индекс РТС вырос на 0,88% до 1486 пунктов, индекс ММВБ прибавил 1,34% превысив 1371 пункт.
В четверг на российских биржевых площадках, на фоне коррекции сырьевых цен и новых негативных данных из США продолжилось начавшееся в среду вечером снижение. Фон на открытие торгов носил умеренно-негативный характер. На американских площадках накануне наблюдалось небольшое снижение котировок, индекс S&P снизился на 0,05% на снижении прогнозов прибыли американских технологических компаний. На азиатских рынках в четверг наблюдалась смешанная динамика, но к закрытию торгов продажи стали брать верх, японский индекс Никкей упал на 1,3%. Коррекция началась и на сырьевых рынках, нефть марки Брент откатилась ниже 79 долларов за баррель, золото в скорректировалось в район 1135 долларов за унцию. Фиксация прибыли сырьевыми трейдерами совпала с укреплением американской валюты — пара евро/доллар опустилась в район 1,485 доллара за евро. На этом фоне российские биржи открылись снижением. Рубль незначительно ослабел к основным валютам.
Доллар по курсу ЦБ на пятницу подорожал на 3 копейки до 28,74 рубля, евро на 1 копейку до 42,79 рубля. Во второй половине дня рынок отыграл часть потерь, однако новые порции американской макростатистики подстегнули продажи. Количество первичных заявок на пособия по безработице, как и ожидалось, составило 505 тыс., против 502 тыс. на прошлой неделе. А вот индекс опережающих индикаторов вырос всего на 0,3% против ожидавшегося роста на 0,5% и предыдущего роста на 1%. Американские биржи открылись снижением, цена барреля нефти марки Брент опустилась ниже 78 долларов, что подстегнуло продажи на российских площадках. На ММВБ почти все ликвидные бумаги закрылись снижением, наибольшие потери понесли акции Полюс Золота и Уралкалия, потерявшие около 4%, сильнее рынка в течение всей сессии были акции АвтоВАЗа и Аэрофлота, прибавившие 6,7% и 2,1% соответственно. По итогам четверга индекс РТС снизился на 2,38% до 1451 пункта, индекс ММВБ тпотерял 2,64% откатившись до 1335 пунктов. В пятницу российские фондовые индексы предприняли с утра попытку восстановления, однако продолжающаяся коррекция сырьевых цен подтолкнула рынок к дальнейшему снижению. Новостной фон на открытие торгов носил слабо негативный характер. На американских площадках накануне наблюдалось снижение котировок: индекс S&P к закрытию упал на 1.34%, хуже рынка выглядели акции энергетических компаний и банков. На азиатских рынках сегодня также преобладали негативные настроения на фоне заявлений банка Японии о намерении бороться с инфляционными тенденциями. Японский индекс Никкей опустился на 0,54%. На товарных рынках с утра котировки восстанавливались: нефть марки Брент подбиралась к отметке $78 за баррель, однако вскоре вновь начала дешеветь, и ближе к вечеру цена пробила вниз уровень 77 долларов; золото опускалось ниже 1140 долларов за унцию. Российские биржи открылись ростом, который не получил продолжения и после полудня индексы ушли в минус на фоне резкого ослабления рубля. Доллар по курсу ЦБ на понедельник подорожал на 11 копеек до 28,85 рубля, евро на 25 копеек до 43,04 рубля. В во второй половине дня рынок перешёл в боковое движение, а к закрытию смог даже отыграть часть потерь не смотря на негативный настрой мировых бирж. На ММВБ почти все ликвидные бумаги подешевели, лучше рынка в течение всего дня были акции Полюс Золота, прибавившие 4,1% и выросшие на 1,5% бумаги РусГидро. К вечеру компанию лидерам составили бумаги МТС, подорожавшие на 1,37%. На закрытие сессии пятницы индекс РТС снизился на 1% до 1436 пунктов, индекс ММВБ потерял 0,1% откатившись до 1334 пунктов. Не смотря на коррекцию рынок остаётся в рамках среднесрочного восходящего тренда, что даёт основания рассчитывать на скорое возобновление подъёма.
