Автор: Инвестиционный Холдинг «Финам»24 января 2011 г.В понедельник российский фондовый рынок, пользуясь выходным днем в США, возобновил уверенный рост, несмотря на достаточно неоднозначный внешний новостной фон. Американский рынок отторговался в пятницу позитивно. Индекс широкого рынка S&P500 прибавил 0,7%. Акции компаний финансового сектора взлетели на 1,7%. Азиатские рынки в понедельник дрейфовали в красной зоне вслед за принятием китайскими монетарными властями мер по охлаждению инфляционного раздувания экономики. Японский индекс NIKKEI 225 закрылся символическим ростом на 0,03%.
Нефть дешевела, марка Brent опустилась в район $97,7 за баррель. Металлы также с утра развернулись вниз, отыгрывая ослабление евро к доллару – пара вновь опустилась ниже 1,3 доллара за евро. Несколько лучше рынка смотрелся никель на фоне убытков австралийской промышленности от наводнения.
Рубль вновь начал укрепляться к бивалютной корзине. Доллар по курсу ЦБ на вторник подорожал на 10 копеек до 30,05 руб. за доллар, евро подешевел на 16 копеек, до уровня 39,96 рублей за евро.
Российские биржи открылись активным ростом, который продолжался в течение большей части дня, несмотря на негативную динамику сырьевых цен.
Значимой макроэкономической статистики, в связи с выходным днем на американских биржах по поводу празднования Дня Мартина Лютера Кинга, не публиковалось. Однако после 16.00 часть участников рынка предпочла зафиксировать прибыль и индексы откатились от максимумов, после чего перешли в боковое движение.
На ММВБ большинство высоколиквидных бумаг закончили сессию в плюсе, в лидерах роста в течение всего дня на информации об обмене акциями с ВР была Роснефть, подорожавшая на 5,5%. Акции Северстали прибавили 3,26%. Также сильнее рынка смотрелись бумаги Сбербанка и Уралкалия, поднявшиеся на 2,2 и 2,48%. По итогам основной сессии понедельника индекс РТС вырос на 1,69% до 1901 пункта, индекс ММВБ прибавил 1,54%, превысив 1771 пункт.
Во вторник российские биржевые индексы с утра предприняли попытку продолжения ралли, однако во второй половине дня оптимизм инвесторов заметно охладел и по итогам высоковолатильной торговой сессии индексы закрылись с небольшим снижением. Фон на открытие торгов был умеренно-позитивным. Американский рынок накануне был закрыт в связи с празднованием дня Мартина Лютера Кинга, поэтому расчет биржевых индексов не велся.
Во вторник азиатские рынки демонстрировали рост на ожиданиях хороших финансовых результатов технологических и энергетических компаний. Японский индекс NIKKEI 225 подрос на 0,15%.
Нефтяные котировки с утра развернулись наверх, вернувшись в зону выше $98 за баррель марки Brent. На рынках металлов также наблюдался подъем, поддерживаемый возобновлением укрепления курса евро к доллару – пара поднималась выше 1,34 доллара за евро.
Рубль продолжил укрепляться. Доллар по курсу ЦБ на среду подешевел на 17 копеек до 29.88 руб. за доллар, евро на 6 копеек, до уровня 39,9 рублей за евро.
Тем не менее, российские биржи открылись довольно-таки слабо и лишь после полудня ускорили рост. После 13.00 на сырьевых рынках обозначился разворот и котировки нефти откатились в район 97,1 за баррель марки Brent.
На этом фоне на российском рынке также стали преобладать продажи. Важной макростатистики в США не выходило, но позитивные отчетности крупных компаний и некоторая стабилизация на рынке нефти позволили российскому рынку акций в последние часы сессии отыграть большую часть потерь. Большинство высоколиквидных бумаг на ММВБ закончили сессию в минусе, включая смотревшуюся существенно сильнее рынка в первой половине дня Роснефть. Лидером роста стали акции Уралкалия, подорожавшие на 1,3.
На закрытие основной сессии индекс РТС снизился на символические 0,04% до 1900 пунктов, индекс ММВБ потерял 0,35%, откатившись до 1765 пунктов.
В среду на отечественных биржах наблюдались безуспешные попытки роста на фоне позитивной конъюнктуры мировых рынков. Накануне, открывшись после длинных выходных, американский рынок продемонстрировал умеренные темпы роста по индексу S&P 500 (+0,1%). Лучше рынка смотрелся нефтегазовый сектор (+0,7%). Азиатские рынки в среду вновь росли на ожиданиях расширения спроса на экспортную продукцию компаний региона. Японский индекс NIKKEI 225 поднялся на 0,36%. Нефть возобновила подъем, и в течение сессии поднималась выше $98,5 за баррель марки Brent.
Ралли на рынке металлов продолжалось на фоне подъема евро к доллару в район 1,35 доллара за евро. Рубль несколько скорректировался к бивалютной корзине, отыгрывая укрепление евро. Доллар по курсу ЦБ на четверг подешевел на 6 копеек до 29.82 руб. за доллар, евро подорожал на 28 копеек, до уровня 40,18 рублей за евро.
Российские биржи открылись с гэпом наверх, но в течение сессии неоднократно меняли направление движения, следуя за колебаниями на рынке нефти. Из важной статистики в США публиковались только данные по числу начатых строительств домов, которые оказались хуже ожиданий, что вызвало на рынке волну негатива. Несколько выровняли ситуацию отчетности компаний США, в целом оказавшиеся весьма неплохими.
На ММВБ почти все высоколиквидные бумаги закончили сессию на отрицательной территории. Сильнее рынка в течение всей сессии были бумаги Уралкалия и Лукойла, дружно прибавившие по 1,3%. Также в плюсе смогли закрыться акции МТС, подорожавшие на 78%. Но главным сюрпризом сессии стали акции КАМАЗа, по не вполне ясным причинам «выстрелившие» на 21% вверх. Все-таки очередная и привычная уже победа на ралли Париж-Дакар и заключенное накануне соглашение с Даймлером о строительстве СП по производству колесных осей не могут считаться достаточными драйверами для подобного взлета. По итогам основной сессии среды индекс РТС вырос на 0,1%, до 1902 пунктов, индекс ММВБ потерял символические 0,04%, закрывшись на отметке 1764 пунктов.
В четверг на российский фондовый рынок, наконец, пришла долгожданная коррекция. Уже с утра новостной фон не предвещал «быкам» ничего хорошего. Американский рынок акций накануне дал просадку по индексу S&P 500 на 1% на плохих новостях с рынка недвижимости и слабых финансовых результатах Goldman Sachs. Хуже рынка выглядел финансовый сектор (-2,2%). Азиатские рынки в четверг стремительно теряли капитализацию. Помимо американского примера этому также способствовали опасения инвесторов относительно ускорения инфляции в Китае.
Нефть дешевела в течение всего дня, откатившись к закрытию российской сессии в район $95,7 за баррель марки Brent. Цены на промышленные металлы также в течение дня вели себя неустойчиво, но к вечеру продажи окончательно взяли верх. Рубль еще несколько ослабел по отношению к основным валютам.
Доллар по курсу ЦБ на пятницу подорожал на 9 копеек до 29.91 руб. за доллар, евро на 3 копейки, до уровня 40,21 рублей за евро.
Российские биржи открылись резким снижением и лишь после полудня индексы несколько замедлили падение. Данные американской статистики вышли в основном позитивными. Количество первичных заявок на пособия по безработице сократилось с 445 до 404 тыс., в то время как ожидалось снижение только до 420 тыс, индекс опережающих индикаторов в декабре вырос на 1% против ожидавшихся 0,6%. Продажи домов на вторичном рынке выросли до 5,28 млн. против прогноза 4,85 млн.
Однако «медведи» продолжали атаку, игнорируя позитивные сигналы. Негативными для российского рынка вышли только данные по запасам нефти в США, которые показали рост на 2 млн. баррелей вместо ожидавшегося снижения на 0,6 млн. Однако они вышли уже после закрытия российских бирж и не успели оказать на него воздействия. Тем не менее до закрытия торгов российские индексы продолжали сползать вниз.
На ММВБ практически все высоколиквидные бумаги были в минусе. Против рынка двигались только акции Ростелекома, подорожавшие на 0,63%, чему способствовала их репутация как защитного актива. На закрытие основной сессии четверга индекс РТС снизился на 1,8% до 1868 пунктов, индекс ММВБ потерял 1,73%, откатившись до 1733 пунктов.
В пятницу на отечественных биржевых площадках наблюдалась ожесточенная борьба «медведей» с «быками», пытавшимися взять реванш за поражение четверга. Фон на открытие торгов несколько улучшился по сравнению с четвергом. Американские индексы накануне сильно снизились на открытии, однако ближе к концу торговой сессии практически полностью компенсировали снижение. Индекс широкого рынка S&P 500 опустился всего на 0,1%, а лучше рынка выглядели акции потребительского сектора. На биржах Азии в пятницу наблюдалась преимущественно негативная динамика котировок, исключение составляли лишь растущие индексы Китая. Японский индекс Никкей упал на 1,5%.
На сырьевых рынках ситуация постепенно улучшалась: нефть Brent отскочила в зону выше $97,3 за баррель, металлы с утра дешевели, но затем развернулись наверх на фоне подъема евро выше 1,355 доллара. Рубль продолжил слабеть к основным валютам. Доллар по курсу ЦБ на понедельник подорожал на 10 копеек до 30.01 руб. за доллар, евро на 37 копеек, до уровня 40,58 рублей за евро. Российские биржи открылись достаточно слабо, затем покупки начали преобладать, но после полудня индексы вновь ушли в красную зону. После 14.00 рынок возобновил подъем, отыгрывая позитивную динамику рынка сырья. В США важной статистики не выходило, отчетности американских компаний вышли неоднозначными, поэтому перед закрытием российские биржи несколько снизились. На ММВБ большинство высоколиквидных бумаг смогли существенно восстановиться, в лидерах роста в течение всего дня были акции Уралкалия, прибавившие по итогам сессии 3,6%. Во второй половине дня к ним присоединился ВТБ, подорожавший на 2,96%. Также существенно сильнее рынка смотрелись нефтяные компании бумаги Роснефти и Лукойла прибавили около 2%. На закрытие основной сессии пятницы индекс РТС вырос на 0,87% до 1784 пунктов, индекс ММВБ прибавил 0,77%, превысив 1747 пунктов.
Настрой рынка на продолжение роста все еще силен, поэтому, при сохранении тренда на улучшение данных американской экономики вполне вероятно, что на следующей неделе рынок вновь попытается преодолеть уровень 1900 пунктов по индексу РТС.
