Автор: Инвестиционный Холдинг «Финам»10 августа 2011 г.Фон на открытие торгов оставался крайне негативным. Фондовый рынок Соединённых Штатов Америки накануне показал одно из наиболее сильных дневных падений со времён финансового кризиса 2008 г. Инвесторы отреагировали на новость о снижении кредитного рейтинга страны агентством S&P с наивысшего уровня ААА волной распродаж. Индекс Доу-Джонса опустился на 5,54%, S&P500 – на 6,6%. Вышедшие во вторник июльские данные китайской инфляции незначительно превысили прогнозы, индекс потребительских цен вырос в июле на 0,5%. Инфляция в КНР в годовом исчислении, возможно, достигла пика, однако статистика не свидетельствует о том, что руководство Народного Банка КНР может отказаться от ещё, по крайней мере, одного, повышения резервных требований. В преддверии заседания комитета Резервной Системы США азиатские рынки во вторник демонстрировали негативную динамику. Японский индекс Никкей 225 утратил 1,68% капитализации. На сырьевых рынках наблюдалась высокая волатильность, но затем котировки нефти и промышленных металлов частично отыгрывали потери на фоне укрепления евро к доллару выше 1,425 доллара за евро. Баррель нефти марки Брент отскочил от дневных минимумов на 2.5 доллара до 104,5 долларов. Золото утром взлетало выше 1770 долларов за тройскую унцию, но к вечеру на фиксации прибыли откатилось в район 1735 долларов. Рубль продолжил стремительно слабеть к основным валютам, несмотря на то, что Центробанк приступил к интервенциям для поддержки национальной валюты, о чем стало известно ПВО второй половине дня. Доллар по курсу ЦБ на среду подорожал на 89 коп. до 29,41 рубля, евро на 95 коп. до 41,9 рубля. Российские биржи, открывшись новой просадкой, на фоне восстановления сырьевых цен и роста фьючерсов на индексы США быстро развернулись наверх, но около полудня возобновили снижение. Ближе к вечеру индексы развернулись наверх и смогли частично отыграть потери, но попытка отскока не удалась, и индексы продолжили снижение. В моменте индекс РТС терял около 7,7%. Однако затем, на фоне стабилизации ситуации на рынках сырья, рынок развернулся наверх и начал отыгрывать потери. Из важных данных в США публиковалась только информация о производительности труда, которая показала снижение. Тем не менее, на фиксации прибыли «медведями» американские биржи открылись ростом, что поддержало покупки на российском рынке в последние часы торгов. На ММВБ более половины высоколиквидных бумаг закончили сессию в плюсе, сильнее рынка в течение большей части сессии смотрелись акции Северстали, ставшие накануне лидером снижения, к закрытию торгов подорожавшие на 5,3%. Сбербанк подрос на 2,34%, Уралкалий и Лукойл отыграли более 1%. Хуже рынка смотрелись Норникель и Сургутнефтегаз, утратившие около 3% капитализации. На закрытие основной сессии вторника индекс РТС снизился на 2,87% до 1610 пунктов, индекс ММВБ потерял 0,13%, откатившись до 1497 пунктов. Первоначальная панически-спекулятивная реакция рынка на снижение рейтинга США уже прошла, чему отчасти способствует и сохранение нефтью марки Брент рубежа 100 долларов за баррель. Однако, приступать к покупкам инвесторы все еще не готовы. Если в ближайшее время рынок не получит поддержки позитивными новостями, медведи могут предпринять новую атаку, пожалев о своей излишней осторожности.
На 11.05 мск индекс РТС растет на 2,35% до 1648 пунктов, индекс ММВБ прибавляет 1,71%, превысив 1523 пункта.
На 13.25 мск индекс РТС растет на 0,22% до 1613 пунктов, индекс ММВБ прибавляет 0,55%, превысив 1499 пунктов.
На 14.10 мск индекс РТС растет на 0,14% до 1612 пунктов, индекс ММВБ теряет 0,44%, откатившись до 1491 пункта. На ММВБ большинство высоколиквидных бумаг в минусе, существенно сильнее рынка смотрятся АвтоВАЗ и Уралкалий, дорожающие на 6,3% и 3,4% соответственно.
На 16.10 мск индекс РТС снизился на символические 0,09% до 1608 пунктов, индекс ММВБ теряет 0,82%, откатившись до 1485 пунктов. На ММВБ большинство высоколиквидных бумаг в минусе, существенно сильнее рынка смотрятся Уралкалий, АвтоВАЗ и Норникель дорожающие на 4,4%, 3,94 и 2,64% соответственно. В США сегодня 18:30 мск ожидается публикация статистики по недельным запасам нефти. Среди второстепенных данных можно выделить блок статистической информации по ипотечному рынку за прошедшую неделю, запасам оптовиков и оптовым продажам за июнь, а также государственному бюджету за июль. Сегодня квартальную отчетность предоставят компании Kelly Services, Macy's, News Corp и CISCO Systems. Данные по запасам нефти могут показать сильное снижение против ожидаемого роста, что поддержит котировки нефти и российский рынок акций.
