Автор: Форекс Клуб10 октября 2006 г.Начался октябрь, но вновь приходится констатировать факт, что новых движений на рынке пока не видно, игроки не видят событий, которые могли бы привести к ежегодным осенним ралли. Особенно разочаровала прошедшая неделя, на которую возлагались большие надежды, причём абсолютно обоснованно. В четверг состоялись заседания Банка Англии и ЕЦБ, а в пятницу вышел отчёт о состоянии рынка труда в США. Но обо всём по порядку.
По сути, в первую неделю октября рынок совершал движения лишь в понедельник и пятницу, в середине недели никаких заметных колебаний курс EUR/USD не предпринимал. В понедельник до американской сессии активность на рынке была низкой, но на вечерних торгах доллар резко просел против основных валют, негативное влияние на курс американской валюты оказали данные, свидетельствующие о снижении уровня деловой активности в США. Также отметим, что падение доллара произошло в реакции на комментарии президента ФРБ Сент-Луиса У.Пула, В его словах прозвучало кардинально новое, а именно, в случае, если ВВП окажется ниже прогноза, у ФРС будет возможность агрессивного снижения ставки. По сути, это первые слова представителя ФРС о возможном понижении ставки, которые, разумеется оказали негативное воздействие на курс доллара против евро и других валют. Вторник и среда выдались очень вялыми, игроки полностью игнорировали макроэкономические данные (хотя в среду выходили индексы деловой активности PMI-ISM в сфере услуг), т.к. не хотели рисковать в преддверии важных событий четверга — заседаний ВоЕ и ЕЦБ. Но и в четверг ничего существенного не произошло, по окончании дня курс EUR/USD почти не изменился, лишь перешёл на другую сторону от границы 1.2700. Давление на курс евро оказали менее агрессивные заявления президента ЕЦБ Трише относительно судьбы процентных ставок, он заявил, что не собирается корректировать ожидания финансового рынка относительно возможного повышения процентных ставок в Еврозоне в декабре, но и отказался комментировать планы банка на следующий год. С другой стороны, президент ФРБ в Филадельфии Плоссер заявил, что процентные ставки в США могут быть недостаточно высоки для сдерживания возможного роста инфляции.
В пятницу все карты игрокам спутали данные по американскому рынку труда, и хотя отчёт по занятости показал незначительный рост новых рабочих мест в сентябре, тем не менее, в целом он оказался не таким слабым, как казалось на первый взгляд, так как данные за два предыдущих месяца были пересмотрены в сторону повышения в общей сложности на 62 000. Свидетельство более сильного роста заставило участников рынка понизить свои прогнозы относительно уменьшения ставок ФРС в следующем году, что привело к стремительному росту доллара, ускоренному срабатыванием стоп ордеров. Неделя закрылась небольшой чёрной свечой с более длинной верхней тенью (рис.1), что говорит о возможном продолжении down-тренда и подтверждает эти намерения после формирования на прошлой неделе свечной разворотной модели «завеса тёмных облаков». Также отметим, что курс EUR/USD закрепился не только ниже уровня 27-й фигуры, но и под индикатором Аллигатор. В качестве основных support будут выступать психологический уровень 1.2500, и, конечно же, трендовая линия «А», проходящая около границы 24-й фигуры. Вряд ли стоит ожидать более сильного снижения, т.е. под уровень 1.2400, так недельный стохастик ушёл в зону перепроданности, что говорит о возможном замедлении и даже торможении нисходящего движения.
Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что пара продолжает движение в пределах основного бокового коридора «С-С'», внутри которого можно выделить локальный 2-месячный нисходящий канал «М-М'». Но отметим, что весь сентябрь курс EUR/USD торговался вдоль границы 27-й фигуры, совершая не слишком глубокие колебания в обе стороны, а в качестве основного сильного support выступала 130-я скользящая средняя mA130 и второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от последней восходящей ветки 1.2458 — 1.2938. И только в последний день прошлой недели пара прорвала эту важную поддержку и моментально отлетела к нижней границе канала «М-М'». В случае дальнейшего снижения евро ближайшей целью будет психологический уровень 1.2500 и летний минимум на отметке 1.2458, здесь же проходит и 200-дневная скользящая средняя mA200. А последняя реальная цель будет находиться у нижней границы коридора «С-С'», т.е. около отметки 1.2400. Если же курс EUR/USD отскочит от линии поддержки «М'» вверх, то евро на этой неделе может возвратиться к границе 27-й фигуры, максимум до верхней границы канала «М», т.е. до отметки 1.2750. Дневной моментум продолжает двигаться в отрицательной области, что также говорит о слабости быков в среднесрочной перспективе. Текущая неделя не слишком богата на выход важных макроэкономических данных, а понедельник и вовсе выходной день в Японии, США и Канаде, поэтому торги наверняка будут вялыми или очень резкими, но неглубокими. Во вторник выйдут лишь данные по промпроизводству во Франции и Италии и запасах на оптовых складах в США, но среда будет более интересной в этом плане. Днём будет опубликовано уточнённое значение ВВП Еврозоны за 2 квартал, а вечером выйдут «минутки» последнего заседания ФРС от 20 сентября. В четверг днём обратить внимание на инфляционные данные по Германии, а вечером выйдет основная статистика недели — торговый баланс США за август. В пятницу вновь основные данные будут из-за океана, будет опубликован отчёт о розничных продажах в США, а также запасы на промышленных складах и Мичиганский индекс настроения потребителей. Разумеется, основное движение может произойти в четверг, т.к. отчёт о результатах внешней торговли США всегда приводит к резким движениям на рынке.
Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD резко упал в последнюю пятницу после выхода неоднозначных данных по американскому рынку труда. Причём пара нашла сильную поддержку в виде сразу же нескольких линий и уровней, это нижняя граница основного канала «К-К'», а также более короткого, но и более крутого локального канала «М-М'» и уровень 100% классических Фибо-расширений от начального импульсного движения 1.2873 — 1.2629 и коррекции до 1.2829. Дальнейшая судьба евро пока выглядит довольно расплывчатой. С одной стороны, пробить эти сильные support будет довольно тяжело, и вероятность отскока вверх довольно большая, а целью станет сильное сопротивление на границе 27-й фигуры. Это же подтверждает индикатор RSI, который обосновался в зоне перепроданности и может начать восхождение. Но с другой стороны, сформировалась фигура продолжения тенденции «флаг», что может привести к последующему падению курса EUR/USD ещё на 80 пунктов, т.е. к психологической отметке 1.2500. Ещё раз повторим, что вряд ли до среды мы увидим резкие движения на рынке, но не забываем, что сегодня Северная Корея провела ядерные испытания и как это отразится на ценах на нефть, на золото и соответственно на основные валюты, пока неизвестно. Правда, йена падает по всему рынку, а золото немного подрасло, но всё равно находятся на низких уровнях, что безусловно поддерживает доллар.
