Автор: Форекс Клуб28 ноября 2006 г.Неужели летаргический сон, который длился более полугода, закончился, неужели в последние дни осени действие наркоза закончилось и рынок решил встряхнуться перед холодной зимой. Но даже сейчас, несмотря на все разговоры игроков о начавшемся ралли на рынке, верится в это пока с трудом, нисколько не удивлюсь, если эта неделя вновь будет тихой и спокойной, дилеры могут испугаться своих же поступков в конце прошлой недели и «уйти в глубокое раздумье». Правда, все факторы: и внешние (макроэкономические) и внутренние (технические) вроде бы настроены сильно против доллара, трудно до конца поверить в реальность случившегося.
Если разбирать прошлую неделю, то начало её ничего страшного для доллара не предвещало, рынок продолжал своё «коматозное» боковое движение, курс EUR/USD до середины среды не покидал коридора шириной 80 пунктов. Более того, четверг в США и Японии был праздничным, и послужил началу длинных (4-дневных) выходных, а значит, нас ждал «тонкий рынок», который всегда несёт в себе определённую опасность. В такие дни рынок может себя вести диаметрально противоположно, либо совсем впасть в спячку и не покидать диапазона в 50-60 пунктов, либо развязать очень волатильные торги. Сработал второй вариант, а драйвером на рынке стала японская валюта, в условиях низкой активности на рынке курс доллара оказался под давлением против йены вследствие продаж долларов со стороны японских экспортёров.
Единая валюта также получила поддержку после заявления председателя Еврокомиссии Янкера о том, что курс евро не оказывает негативного влияния на экономику региона. Это привело к тому, что в среду курс EUR/USD вырос на целую фигуру, а в четверг рост евро медленно продолжился и вплотную подошёл к годовому high на отметке 1.2978, также евро помогли позитивные данные из Германии. День откровений наступил в пятницу, когда доллар резко упал против основных валют, а против евро и фунта обновил полуторагодовые минимумы. Курс EUR/USD взлетел на полторы фигуры.
Отметим, что поддержку курсу евро против доллара оказало срабатывание большого количества стоп-ордеров на покупку единой валюты выше сильного психологического уровня 1.3000. К тому же, давление на курс доллара оказывает беспокойство игроков относительно возможного перевода некоторыми крупными ЦБ части своих резервов из долларов в другие валюты. Таким образом, последняя неделя закрылась мощной белой свечой (около 300 пунктов, рис.1), последний раз такая свеча была лишь в апреле. Отметим, что пара пробила основную 2-летнюю линию сопротивления «В» и важный второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего нисходящего движения 1.3665 — 1.1638. Это значит, что мы можем стать свидетелями начала нового сильного Up-тренда с ближайшей целью 1.3479 (high 2005 года), правда ещё чуть ниже проходит уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от импульсного движения 1.1638 — 1.2321. Но, учитывая, что текущая неделя открылась с приличным гэпом (76 pips), вполне возможно, что она закроется либо коротким «волчком», либо более длинной чёрной свечой. Напрашивается отскок вниз, возможно даже не только до нижней границы гэпа (отметка 1.3092), но и до границы 30-й фигуры. Недельный стохастик находится в зоне перекупленности, а это значит, что очень мощного движения вверх может и не быть, тем не менее, даже такое положение осциллятора не отрицает вероятности достижения абсолютного максимума на отметке 1.3665.
Рис.1
Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что почти 7 месяцев курс EUR/USD находился в пределах основного бокового коридора «С-С'», шириной чуть менее 500 пунктов, а в пятницу евро пробила верхнюю границу этого диапазона. Видно, что такого длинного белого дня в последние полгода не было, но сегодняшний понедельник открылся с сильным прыжком, который может оказаться «гэпом истощения», что приведёт к коррекции курса EUR/USD вниз, например к уровню 30-й фигуры или даже до линии «С'». Это подтверждает и MACD-гистограмма, которая поднялась высоко в зону перекупленности, а значит вполне возможен откат вниз. Сейчас в качестве сильного resistanse выступил уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от импульсной ветки 1.2482 — 1.2898. Тем не менее, это не мешает нам построить новый канал «C'-C''», такой же ширины, что и предыдущий, и ожидать, что курс EUR/USD достигнет его верхней границы, т.е. отметки 1.3400 (по крайней мере до конца года).
Текущая неделя гораздо более насыщена публикацией важной макроэкономической информации, нежели предыдущая, только сегодня данных не будет, но обратить внимание на Встречу министров финансов стран Еврозоны. Во вторник выйдут заказы на товары длительного пользования, продажи домов на вторичном рынке и потребительское доверие по США. В среду будет опубликовано уточнённое значение ВВП США за 3 квартал, а также основной индекс расходов на личное потребление (РСЕ), продажи новых домов и обзор ФРС Beige book. В четверг выйдет большой блок данных по Германии, ВВП Еврозоны за 3 квартал, экономические бизнес-индикаторы Европы, а также дефлятор потребительских цен США и важный Chicago PMI. В пятницу обратить внимание на индексы деловой активности PMI-ISM, безработицу в Еврозоне и строительные расходы по США. Также не забываем следить за ценами на нефть и золото, и за выступлениями различных представителей политических и финансовых кругов.
Рис.2
Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что в пятницу курс EUR/USD пробил верхнюю границу 3-недельного восходящего канала «К-К'», а за последующий день и на открытиии понедельника, пролетел и второй канал «K'-K''», такой же ширины, что и предыдущий. Заметим, что в пятницу торги остановились на уровне 161.8% классических Фибо-расширений от импульсного движения 1.2680 — 1.2898 и отскока до 1.2760. Сегодняшний гэп упёрся в линию сопротивления «К''», а также в качестве resistanse выступил уровень 423.6% классических Фибо-расширений от импульсной ветки 1.2760 — 1.1849 и отскока до 1.2793. Индикатор RSI уже давно находится в зоне перекупленности, что говорит о возможной коррекции курса EUR/USD вниз в краткосрочной перспективе, но вряд ли этот отскок будет сильным, максимум до линии «К'», т.е. до границы 30-й фигуры. Но это случится только при условии, что евро опустится ниже цены закрытия пятницы, т.е. отметки 1.3092. Если же курс EUR/USD не пробьёт границу 31-й фигуры и вновь пойдёт вверх, то можно ожидать роста пары вплоть до уровня 1.3300.
Рис.3
