Автор: ИФК «Опцион»18 октября 2010 г.Обзор событий за неделю с 11 по 15 октября 2010 года
Международные рынки
США
Минувшая неделя в целом оказалась оптимистичной. В её первой половине преобладали умеренно положительные настроения ввиду отсутствия каких-либо значимых новостей. В середине недели помог инвесторам решиться на покупки опубликованный протокол предыдущего заседания ФРС США, который укрепил надежды участников торгов в запуске печатного станка в ближайшем будущем. Это помогло котировкам подрасти в среду. А в четверг снова огорчил американский рынок труда сообщением о росте на 13 тыс. числа первоначальных обращений за пособием по безработице за неделю, окончившуюся 9 октября, тем самым, был достигнут уровень в 462 тыс. обращений. Прогнозы аналитиков были более скромными — рост на 3 тыс. обращений. Не порадовало и Министерство торговли отчётом за август — рост дефицита торгового баланса составил 8,80%, дойдя до 46,30 млрд. долл. эксперты ожидали увидеть рост максимум до 43,50 млрд. долл. Министерство труда опубликовало данные о росте цен производителей в сентябре на 0,40% месяц к месяцу, в годовом исчислении показатель составил 4,00%. Эксперты ожидали увидеть рост на 0,10% по отношению к августу месяцу и 3,70% в годовом исчислении. Рост индекса цен производителей обуславливается в основном ростом цен на продукты питания.
В пятницу вышел очередной пул макроэкономических данных, и прошло выступление главы ФРС США, где Бен Бернанке указал на высокий уровень безработицы в стране и низкие уровни инфляции, что свидетельствует о принятии дальнейших действий в отношении монетарной политики. Однако каких-либо деталей не было прояснено, сказать можно одно — низкие ставки будут сохранены на более длительный промежуток времени.
Недельные изменения в котировках ведущих индексов оказались следующими: Dow Jones Industrial подрос на 0,51%, Standard & Poor's 500 прибавил в весе 0,93%, Nasdaq Composite подскочил на 2,71%. Последнему помог вырваться вперёд квартальный отчёт Google, опубликованный в пятницу.
Нефть
Прошедшая неделя для рынка «чёрного золота» прошла под знаком коррекционного движения. В её начале крепнущий доллар помогал нефтяным котировкам спускаться вниз, кроме того, давление оказывало и заявление министра нефти Саудовской Аравии о том, что на предстоящей встрече ОПЕК квоты на добычу сырья останутся скорей всего не прежних уровнях, так как цены находятся на комфортных уровнях. В среду котировки активно двинулись обратно вверх благодаря как ослаблению американского доллара, так и данным по Китаю, который выступает вторым потребителем энергоносителей после США. Импорт сырья в стране в сентябре вырос на 35,00%, дойдя до 5,67 млн. барр. в сутки — рост спроса на нефть подтверждается. В добавок к этому Международное энергетическое агентство пересмотрело в сторону повышения прогноз мирового спроса на нефть на 2010-2011 гг., но масла в огонь подлила информация от Минэнерго США о сокращении потребления топлива до самого низкого уровня за последние десять месяцев крупнейшим в мире потребителя энергоресурсов. В результате ценовые потери составили: Light Sweet -2,12%, Brent — 2,15%.
Металлы
Минувшая неделя для драгоценных металлов оказалась оптимистичной. Золото пару дней не показывало внятную динамику, топчась вблизи уровней начала дня. А в среду и четверг активно подрастало в цене, но откорректировавшись в пятницу сохранило всего 0,97% недельного прироста. Серебро вело себя более активно, доходя до 24,92 долл. за унцию — это максимум недели, рост в цене по этому металлу составил 2,79%. Для промышленных металлов неделя выдалась волатильной, и однозначности в настроениях не наблюдалось: алюминий потерял в цене 1,74%, никель подешевел на 1, 44%, в то время как медь подорожала на 1,35%.
Валюты
Неделя для международного валютного рынка тоже оказалась волатильной, котировки носило то верх, то вниз на фоне выходящих статистических данных и заявлений главы ФРС США, в итоге недельные изменения оказались незначительными: EUR/USD -0,15%, GBP/USD +0,18%, USD/JPY — 0,51%.
Российский рынок
Российские торговые площадки, не изменяя своим традициям, двигались вслед за мировыми «товарищами». Индекс РТС за неделю подрос на 0,70%, а индекс ММВБ прибавил в весе значительней 1,83%. Это обуславливается ослаблением российского рубля к американскому доллару, за минувшую неделю оно составило 0,72%.
Динамика изменения котировок фьючерсных контрактов была следующей: GZZ0 -1,77%, SRZ0 +1,55%, GDZ0 +1,59%, SiZ0 +1,59%, LKZ0 +2,42%, SNZ0 +3,29%.
Ожидаемая волатильность по «солнечному» металлу продолжает находиться на высоких уровнях и имеет серьёзный разрыв с исторической, что может быть использовано в стратегиях, направленных на продажу волатильности. К тому же по всем представленным инструментам наблюдается расположение графика ожидаемой волатильности выше, чем исторической.
Обзор волатильности на рынке ФОРТС
| РТС | Газпром |
 |
 |
| Лукойл | Золото |
 |
 |
| Норильский никель | Доллар-рубль |
 |
 |
