Автор: Инвестиционный Холдинг «Финам»02 ноября 2009 г.В понедельник российский фондовый рынок провёл сессию в боковом движении без явно выраженной динамики, и по итогам дня индексы закрылись разнонаправленно. Фон на открытие торгов был неоднозначным. На американских фондовых площадках в пятницу взяли верх негативные тенденции, индекс широкого рынка S&P500 потерял 1,2%, а среди аутсайдеров преобладали акции сырьевых компаний. На биржах Азии в понедельник наблюдалась разнонаправленная динамика котировок, среди отстающих также выделялись сырьевые компании. Японский индекс Никкей вырос на 0,77%. Ситуация на товарных рынках в первой половине дня была нейтральной, затем наблюдались новые попытки роста, но к вечеру, на фоне отката пары евро/доллар ниже уровня 1,5 долларов за евро котировки развернулись вниз. Нефтяные фьючерсы опустились в район 77 долларов за баррель марки Брент. Российские индексы открылись умеренным ростом, затем ушли в красную зону, но вскоре возобновили подъём на фоне некоторого отскока наверх сырьевых цен. Затем рынок продолжил движение в боковом коридоре в отсутствии внятных сигналов для дальнейшего движения. В США не выходило значимых макроэкономических данных. Рубль продолжил укрепляться к бивалютной корзине. Доллар по курсу ЦБ на вторник подешевел на 6 копеек до 28,94 рублей, евро на 3 копейки до 43,5 рублей. В последний час торгов, на фоне дешевеющей нефти трейдеры на ММВБ поспешили зафиксировать прибыль. Чуть больше половины ликвидных бумаг на ММВБ закрылись в минусе, сильнее рынка в течение всего дня были акции Ростелекома, прибавившие 1,95%. К вечеру рост показали и бумаги Полюс Золота, подорожавшие на 1,45%. На закрытие сессии понедельника индекс РТС вырос на 1,01% до 1476 пунктов, индекс ММВБ потерял 0,49% откатившись до 1358 пунктов.
Во вторник российский рынок акций, наконец, подвергся давно назревшей понижательной коррекции. Продажи спровоцировала массированная фиксация прибыли на товарных и зарубежных фондовых биржах. На фондовых площадках США накануне продолжали доминировать негативные тенденции, индекс широкого рынка S&P500 потерял ещё 1,2%, а среди аутсайдеров преобладали акции финансового и сырьевых секторов. Опасения ослабления эффекта мер стимулирования экономики оказывали во вторник давление и на фондовые площадки Азии, где снижение биржевых индикаторов достигало 2%. Японский индекс Никкей снизился на 1,45%. Укрепление доллара до уровня ниже 1,48 доллара за евро на фоне локального снижения спроса на риск негативно отразилась на товарных рынках. Нефтяные фьючерсы на нефть марки Брент откатывались в первой половине дня ниже $77,5, подешевели основные группы базовых металлов, золото опустилось ниже 1040 долларов за унцию. Во второй половине дня по ряду товарных позиций наблюдался отскок наверх, в частности нефть смогла отыграть часть потерь. Российские биржи открылись резким снижением, которое во второй половине дня продолжилось не смотря на продолжающееся укрепление рубля к бивалютной корзине. Доллар по курсу ЦБ на среду подорожал на 7 копеек до 29,01 рубля, евро подешевел на 24 копейки до 43,26 рублей. Вечером негатива рынкам добавила статистика из США: индекс потребительского доверия в октябре составил 47,7 пункта, прогнозировали 53,1 пункта, предыдущее значение 53,1 пункта. На этом фоне продажи на российских площадках продолжились. На ММВБ подешевели почти все ликвидные бумаги, хуже рынка выглядели акции сырьевых компаний. Лишь акции Ростелекома, традиционно выполняющие защитную функцию, в последние часы торгов вышли в плюс, прибавив 0,31%. На закрытие сессии вторника индекс РТС снизился на 3,7% до 1421 пункта, индекс ММВБ потерял 1,84% откатившись до 1333 пунктов.
В среду отечественные биржевые индексы продолжили интенсивно снижаться под давлением негативного внешнего фона. Накануне американские фондовые индексы продолжили снижение на опасениях замедления процесса восстановления мировой экономики, индекс S&P500 опустился на 0,3%, хуже рынка выглядели акции сырьевых компаний и потребительского сектора. Негативные тенденции распространились в среду и на азиатские фондовые площадки, где снижение биржевых индикаторов достигало 2%. Японский индекс Никкей потерял 1,34%. Товарные рынки после некоторой паузы продолжили снижение: нефтяные фьючерсы вновь опустились к поддержке $77 за баррель марки Брент, золото сползло в район 1035 долларов за тройскую унцию. Вечером, не смотря на то, что данные по запасам нефти в США показали меньший, чем ожидалось рост, котировки нефти испытали новую волну снижения, к закрытию российских бирж откатившись в район 76 долларов за баррель. Российские биржи открылись продолжением снижения, которое постепенно ускорилось на фоне некоторого ослабления рубля. Доллар по курсу ЦБ на четверг подорожал на 16 копеек до 29,17 рубля, евро подешевел на 2 копейки до 43,24 рублей. На международном валютном рынке пара евро/доллар в первой половине дня стабилизировалась в районе 1,48 доллара за евро, но вечером, на фоне негативных статданных из США «бегство в качество» возобновилось и пара опустилась в район 1,47 доллара за евро. Инвесторов разочаровали данные по продажам новых домов в США, показавшие в сентябре снижение с 429 до 402 тыс, в то время как рынок ожидал повышения до 440. Данные по заказам на товары длительного пользования оказались в пределах ожиданий, сократившись на 1%. Торги на биржах США открылись снижением, что подстегнуло продажи на российских площадках в последние часы. На ММВБ подешевели почти все ликвидные бумаги, в плюсе закрылся только АвтоВАЗ прибавивший 0,24% на фоне информации о сокращении штатов и планах полного перехода на сборку моделей Рено. По итогам среды индекс РТС снизился на 3,7% до 1368 пунктов, индекс ММВБ потерял 5,99% откатившись до 1253 пунктов.
В четверг на российских биржевых площадках, начавших день продолжением снижения, произошёл внутридневной разворот, позволивший индексам отыграть часть потерь, закончив сессию на положительной территории. Фон на открытие торгов носил нейтральный характер. Накануне распродажи акций по всему миру продолжились на фоне негативной статистики по продажам новых домов в США. Индекс широкого рынка S&P500 опустился на 2%, аутсайдерами стали акции сырьевых компаний и финансового сектора. На азиатских биржах в четверг также преобладали негативные тенденции, и снижение достигало 2,5%. Японский индекс Никкей потерял 1,82%. На сырьевых рынках на фоне отскока наверх пары евро/доллар, поднявшейся в район 1,475 доллара за евро, с утра наблюдалось некоторое восстановление. Баррель нефти марки Брент поднялся выше 76 долларов, дорожали большинство металлов. Тем не менее российский рынок акций открылся продолжением продаж, и лишь после полудня отскочил от минимумов на фоне восстановления сырьевых цен относительной устойчивости рубля. Доллар по курсу ЦБ на пятницу подорожал на 17 копеек до 29,34 рубля, евро подешевел на 3 копейки до 43,21 рублей. Вышедшие данные макростатистики из США оказались лучше ожиданий, что подтолкнуло инвесторов по всему миру к покупкам. Предварительные данные ВВП США за третий квартал показали рост на 3,5% по сравнению со вторым кварталом, в то время как рынок прогнозировал рост всего на 3,1%. Напомним, во втором квартале американский ВВП показал снижение на 1%. Позимтивные данные по ВВП смогли нейтрализовать эффект от большего, чем ожидалось, количества первичных заявок на пособие по безработице, составившего на прошлой неделе 530 тыс. На рынках всего мира начался бурный рост. Нефть приблизилась к 78 долларам за баррель марки Брент, унция золота поднялась выше 1045 долларов. На этом фоне на российском рынке также наблюдались активные покупки, продолжавшиеся до закрытия торгов. На ММВБ подорожали почти все ликвидные бумаги. Лучше рынка в течение всей сессии были акции телекоммуникационного сектора, Ростелеком подорожал на 6,8%. Во второй половине дня в число лидеров вышли банковские бумаги, Сбербанк прибавил 3,9%, ВТБ 4,3%. Также стоит отметить восстанавливавшиеся после глубокого падения накануне акции Уралкалия, прибавившие 5,2%. Более 3% также прибавили Газпром и Северсталь. По итогам четверга индекс РТС вырос на 0,61% до 1377 пунктов, индекс ММВБ прибавил 3% превысив 1291 пункт.
В пятницу снижение на российском рынке акций возобновилось, не смотря на позитивный новостной фон как утром, так и в течение сессии. После нескольких дней снижения на американские биржи в четверг вернулся оптимизм. Ключевые фондовые индексы прибавили 2-2,5%, а среди лидеров выделялись бумаги финансового сектора. На фондовых площадках Азии в пятницу также наблюдался уверенный рост котировок, лидерами выступали акции китайских компаний. Японский индекс Никкей подрос на 1,45%. Сырьевые рынки после бурного роста накануне в первой половине дня несколько откатились от максимумов, баррель нефти марки Брент торговался в районе 77 долларов. Российские биржи открылись разнонаправлено, затем продажи возобладали, но во второй половине дня индексы стали отыгрывать потери на фоне возобновившегося укрепления рубля. Доллар по курсу ЦБ на понедельник подешевел на 30 копеек до 29,04 рубля, евро на 17 копейки до 43,04 рублей. Однако вечером снижение сырьевых цен возобновилось, а за ними продолжили падение и российские акции. Данные по доходам и расходам населения США и ценовому индексу потребления оказались в рамках прогнозов. Чикагский индекс деловой активности в октябре вырос на 8,1 пункта и составил 54,2 пункта, в то время как прогнозировали 49,0 пунктов. В то же время индекс потребительского доверия университета Мичигана хотя и оказался на 0,6 пункта выше прогнозов, составил 70,6 пункта, что ниже предыдущего значения 73,5 пункта. Доллар начал укрепляться, пара евро/доллар вновь опустилась ниже 1,48 долларов за евро, на этом фоне инвесторы по всему миру стали избавляться от рисковых активов. Нефть марки Брент опустилась в район 76,2 долларов за баррель, американские биржи на открытии снизились, что подстегнуло продажи на российских площадках в последние часы торгов. На ММВБ почти все ликвидные бумаги потеряли от 2 до 6,5%, лучше рынка в течение всего дня были акции АвтоВАЗа, на фоне новостей о планах Даймлера войти в капитал КАМАЗа выросшие на 1,99%. На закрытие сессии пятницы индекс РТС снизился на 2% до 1348 пунктов, индекс ММВБ потерял 4,2% откатившись до 1237 пунктов. На фоне повсеместного негатива на мировых рынках сейчас трудно ожидать отскока на российских биржах. В то же время нефтяные котировки остаются на достаточно высоком уровне, экономическая ситуация в стране остаётся стабильной и вероятно рынок сейчас попытается удержаться на текущих уровнях. Более подробную информацию вы можете узнать на сайте инвестиционной компании «Финам» www.finam
