Автор: Инвестиционный Холдинг «Финам»18 января 2010 г.Начало 2010 года оказались для российского рынка акций весьма позитивными и индексы смогли существенно подрасти за первую неделю торгов.
В понедельник российский рынок акций, открывшись после длительных выходных, продемонстрировал стремительный рост. За время российских каникул на зарубежных биржах сформировался благоприятный для российского рынка фон. В виду холодной зимы и российско-белорусского конфликта по вопросу транзита нефти и экспортных пошлин нефтяные фьючерсы смогли преодолеть сопротивление уровня 80 долларов за баррель марки Брент. Доллар продолжил слабеть, откатившись до уровня 1,45 за евро, что поддержало оптимизм на мировых рынках вкупе с хорошими экономическими данными из Азии. На американских площадках в пятницу был зафиксирован умеренный рост. Индекс S&P вырос на 0,3%. Некоторому снижению оптимизма участников рынка способствовал выход неожиданно слабых результатов о состоянии рынка труда в США. Азиатские рынки в понедельник отметились ростом котировок ввиду интенсивных покупок акций китайских компаний. Японский индекс Никкей подорожал на 1%. На сырьевых рынках нефть торговалась в течение российской сессии выше $82 за баррель марки Брент, лишь вечером несколько скорректировавшись вниз. Золото поднялось выше 1150 долларов за унцию, дорожали и другие базовые металлы. Российские биржи открылись бурным ростом котировок ликвидных бумаг, что позволило индексам уже в первые минуты торгов преодолеть уровни сопротивления, остановившие их в прошлом году.
Некоторому отставанию темпов роста на ММВБ способствовало резкое укрепление рубля к основным валютам. Доллар по курсу ЦБ на вторник подешевел на 76 копеек до 29,42 рубля, евро на 80 копеек до 42,66 рубля. В США важных данных не выходило, однако на фоне некоторого отката нефтяных цен и открытия в минусе американских бирж вечером стремление зафиксировать прибыль на российском рынке возобладало. На ММВБ подорожали почти все ликвидные бумаги за исключением акций Ростелекома, потерявших 1,7%. В лидерах роста были Уралкалий и Северсталь, прибавившие 14,2 и 20,3% соответственно. Норникель подорожал на 10,6%, Роснефть на 7,7%. Остальные голубые фишки прибавили от 3 до 7%. По итогам первой торговой сессии нового года индекс РТС вырос на 7,51% до 1553 пунктов, индекс ММВБ прибавил 5,45% превысив 1444 пункта, что несколько ниже дневных максимумов.
Во вторник российские биржевые индексы скорректировались вниз после бурного роста накануне, отыгрывая откат на сырьевых площадках. Фон на открытие торгов носил неопределённый характер. На американских площадках накануне был зафиксирован незначительный рост. Индекс S&P поднялся на 0,2%. На азиатских рынках во вторник наблюдалась в целом позитивная динамика. Японский индекс Никкей подорожал на 0,74%. На сырьевых рынках нефть опустилась ниже $81 за баррель марки Брент и в течение российской сессии продолжала дрейфовать вниз, откатившись в район 80,5 долларов. Российские биржи на этом фоне открылись интенсивным снижением, но после полудня смоги отыграть существенную часть потерь. Затем на рынок пришла новая волна снижения. Доллар по курсу ЦБ на среду подешевел на 5 копеек до 29,37 рубля, евро также на 5 копеек до 42,61 рубля. Вторую часть дня рынок провёл в боковом движении. Данные по торговому балансу США вышли хуже ожиданий, дефицит составил $36,40 млрд., против прогноза $34,80 млрд, и предыдущего значения -$32,94 млрд. На этом фоне торги на американских площадках начались снижением, что не изменило существенно ситуации на российских биржах. На ММВБ почти все ликвидные бумаги подешевели, несколько сильнее рынка смотрелись акции ВТБ и Уралкалия, прибавившие 0,13 и 0,27% соответственно. Лидером роста стали бумаги АвтоВАЗа, взлетевшие в цене на 4,6%. На закрытие сессии вторника индекс РТС снизился на 1,11% до 1535 пунктов, индекс ММВБ потерял 1,18%, откатившись до 1427 пунктов.
В среду отечественный рынок ценных бумаг, начав день продолжением снижения, смог развернуться наверх. Фон на открытие торгов носил умеренно негативный характер. На американских площадках накануне было зафиксировано падение котировок. Индекс S&P закрылся снижением (-0,9%), хуже рынка выглядели акции производителей базовых металлов и финансового сектора. Одной из причин стал финансовый отчёт компании Alcoa, который оказался хуже ожиданий участников рынка. На азиатских рынках в среду наблюдалась негативная динамика биржевых индексов. Японский индекс Никкей снизился на 1,3%. На сырьевых рынках с утра продолжалось развитие негативных тенденций: нефть марки Брент опускалась ниже $79 за баррель, дешевели практически все базовые металлы, однако после полудня цены начали восстанавливаться на фоне возобновившегося ослабления доллара к евро. К вечеру, после выхода информации о существенно большем, чем ожидалось, росте запасов нефти и нефтепродуктов в США, по рынку нефти прошла новая волна снижения, котировки опустились в район 78 долларов за баррель марки Брент. Российские биржи открылись резким снижением но вскоре начали отыгрывать потери а во второй половине дня вышли в плюс. Рубль несколько скорректировался по отношению к основным валютам после двухдневного укрепления. Доллар по курсу ЦБ на четверг подорожал на 27 копеек до 29,64 рубля, евро на 33 копейки до 42,94 рубля. Последние часы торгов ознаменовались на российском рынке акций преобладанием продаж, однако индексы всё же закрылись на положительной территории. На ММВБ около половины ликвидных бумаг подорожало, в лидерах роста в течение всего дня были акции РусГидро и Северстали, прибавившие по итогам дня 4,1 и 6,5% соответственно. Также к вечеру в число фаворитов вышли бумаги ВТБ и Сбербанка, подорожавшие на 2,3% и 1,8% соответственно. На закрытие сессии среды индекс РТС вырос на 0,17% до 1538 пунктов, индекс ММВБ прибавил 0,51% превысив 1435 пунктов, что более чем на 0,5% ниже дневных максимумов.
В четверг рост на российских биржевых площадках продолжился, не смотря на неоднозначность новостного фона. На американских площадках накануне наблюдался рост котировок. Индекс S&P500 вырос (0,8%), лучше рынка выглядели акции финансового сектора и бумаги производителей базовых металлов. Позитивному настрою участников рынка способствовало ожидание публикации хорошей финансовой отчётности компаниями США по итогам прошедшего квартала. Азиатские рынки в четверг также отметились ростом котировок. Японский индекс Никкей поднялся на 1,6%. На сырьевых рынках цена на нефть марки Брент вернулась в район $79 за баррель, однако вечером, под воздействием новых порций негативной статистики из США вновь откатилась в район 78 долларов. Основные базовые металлы на фоне возврата пары евро/доллар в зону выше 1,45 доллара за евро дорожали. Российские биржи начали торги активным ростом но затем несколько скорректировались вниз, после чего перешли к консолидации. Рубль отыграл часть потерь среды. Доллар по курсу ЦБ на пятницу подешевел на 22 копейки до 29,42 рубля, евро на 17 копеек до 42,77 рубля. Большую часть дня индексы провели в боковом движении. Статистика из США в основном вышла в рамках или хуже ожиданий. Самыми значимыми новостями было падение розничных продаж в декабре на 0,3%, в то время как рынок ожидал от пика рождественского шопинга роста на 0,5% и рост числа обращений за пособиями по безработице на 10 тыс. вместо трёх, до 444 тыс. Тем не менее американские биржи начали сессию достаточно позитивно, позволив российскому рынку после некоторой просадки показать в последние часы торгов новый подъём. На ММВБ все ликвидные бумаги дорожают, в лидерах роста в течение всего дня были акции Северстали, прибавившие 9,5%. Сильнее рынка были также Ростелеком и Норникель подорожавшие на 7,1 и 5,1% соответственно. По итогам четверга индекс РТС вырос на 1,36% до 1559 пунктов, индекс ММВБ прибавил 1,43% превысив 1455 пунктов.
В пятницу отечественный рынок ценных бумаг продемонстрировал высокую волатильность торгов. Фон на открытие сессии носил неопределённый характер. Американские индексы накануне подросли, S&P500 прибавил 0,2%, на рынке наблюдался рост акций технологических компаний в ожидании публикации финансовой отчётности Intel за четвёртый квартал. Результаты Intel оказались лучше прогнозов аналитиков. Азиатские рынки в пятницу показывали смешанную динамику, среди лидеров роста — акции технологических компаний. Японский индекс Никкей поднялся на 0,68%. На сырьевых рынках нефть торговалась с утра в районе $78 за баррель марки Брент, но затем начала постепенное снижение. Российские биржи открылись снижением но затем начали отыгрывать потери и уже после полудня индексы прибавляли более 1%. Однако на фоне отката на рынке нефти рынок вновь начал снижаться. Доллар по курсу ЦБ на понедельник подорожал на 14 копеек до 29,56 рубля, евро подешевел на 18 копеек до 42,59 рубля. Данные американской статистики также не способствовали оптимизму на рынке оказавшись в рамках или хуже ожиданий. Индекс потребительского доверия Университета Мичигана в январе, по предварительным данным, уменьшился с 73,4 до 72,8 пункта, ожидалось повышение до 73,9 пункта. На этом фоне продажи на американских и мировых биржах возобновились, что оказало давление и на российские индексы. На ММВБ около половины ликвидных бумаг подорожали, в лидерах роста в течение всего дня был Ростелеком, прибавивший 2,3%. На закрытие сессии пятницы индекс РТС снизился на 0,17% до 1559 пунктов, индекс ММВБ потерял 0,2% откатившись до 1452 пунктов, что более чем на 1% ниже дневных максимумов. Тем не менее, динамика российского рынка скорее свидетельствет в пользу продолжения восходящего движения, сигналом к которому может стать коррекция вниз курса доллара и отскок цен на сырьевых рынках.
