Автор: Инвестиционный Холдинг «Финам»15 февраля 2010 г.В понедельник «быки» на отечественных фондовых биржах попытались взять реванш за поражения последних сессий, однако уже после полудня рынок возобновил снижение, пробив поддержку уровня 1400 пунктов по индексу РТС.
Американские фондовые индексы в пятницу закрылись в положительном диапазоне. Повышенным спросом пользовались акции высокотехнологичных компаний. Азиатские биржевые индикаторы в понедельник преимущественно снижались на фоне слабых корпоративных отчётов, в частности инвесторов разочаровали финансовые результаты Panasonic и Casio. Цены на нефть в первой половине дня интенсивно восстанавливались после резкого падения в пятницу. Баррель нефти марки Brent вернулся в район $70. На рынке металлов также наблюдалась позитивная динамика. Российские биржи уже к 12.00 прибавляли около 1% по индексам, однако затем откатились от максимумов. Рубль незначительно ослабел к бивалютной корзине. Доллар по курсу ЦБ на вторник подорожал на 5 копеек до 30,51 рубля, евро подешевел на 2 копейки до 41,69 рубля. Однако во второй половине дня рынок уверенно снижался, лишь периодически корректируясь наверх. В США важной статистики не выходило, публиковавшиеся отчётности компаний в основном были позитивными, что не помешало биржам США открыться в небольшом минусе. На ММВБ практически все ликвидные бумаги подешевели, лучше рынка смотрелись АвтоВАЗ, РусГидро и Ростелеком, потерявшие в пределах 0,5%. Лидером роста стал Норникель, подорожавший на 0,44%, вероятно на утверждении в должности главы Красноярского края бывшего заместителя Хлопонина. На закрытие сессии понедельника мск индекс РТС снизился 2,54% до 1375 пунктов, индекс ММВБ потерял 2,47% откатившись до 1322 пунктов.
Во вторник торги на российских биржах проходили с переменным успехом, однако по итогам дня индексы закрылись на положительной территории. Фон на открытие торгов носил неопределённый характер. На американском фондовом рынке накануне преобладали негативные настроения, индекс Dow Jones упал на 1%. Основное давление на рынок и на акции банковского сектора в частности по-прежнему оказывает неопределённость относительно способности ряда европейских стран справиться с бюджетным дефицитом. На азиатских биржах во вторник также преобладала негативная динамика, в лидерах снижения были акции финансового сектора. На сырьевых рынках продолжалось восстановление, однако цены на нефть демонстрировали повышенную волатильность. Баррель нефти марки Brent колебался в диапазоне $70,5-72, и к закрытию российской сессии торговался существенно ниже дневных максимумов. Цены на металлы также росли. Российские биржи открылись ростом, но затем перешли в слабопонижательное движение и к 14.00 мск растеряли практически все утренние завоевания. Во второй половине дня индексы возобновили рост на фоне некоторого укрепления рубля. Доллар по курсу ЦБ на среду подешевел на 14 копеек до 30,37 рубля, евро подорожал на 0,6 копейки до 41,6998 рубля. В США вновь не выходило важной макроэкономической статистики. Отчётности Coca-Cola и McDonald’s превзошли ожидания аналитиков, однако рост произошёл в основном за счёт увеличения продаж в Азии и Африке, а вот американские подразделения инвесторов не порадовали. Тем не менее американские биржи открылись в плюсе что поддержало российские индексы, несколько снизившиеся лишь перед закрытием торгов. На ММВБ почти все ликвидные бумаг подорожали, абсолютным фаворитом дня стали акции Северстали, прибавившие 7,6%. Сильнее рынка также смотрелись акции Аэрофлота и ВТБ, подорожавшие на 2,2% и прибавившие 2,85% бумаги Уралкалия. На закрытие сессии вторника индекс РТС вырос на 1,09% до 1390 пунктов, индекс ММВБ прибавил 1,21% превысив 1338 пунктов.
В среду российский фондовый рынок неуверенно продолжил начатый накануне рост, однако к вечеру вновь подвергся снижению. Фон на открытие торгов носил позитивный характер. На американском фондовом рынке накануне преобладали позитивные настроения, индекс DowJones прибавил 1,5%. Рынок рос вслед за сырьевыми биржами, а также не фоне новостей о готовности Германии оказать финансовую поддержку Греции. На этом же фоне азиатские рынки в среду демонстрировали позитивную динамику, дополнительную поддержку которым оказывали сильные статистические данные по ряду стран региона. Цены на нефть вновь демонстрировали высокую волатильность. Баррель нефти марки Brent днём стоил около $72,5, а к вечеру на фоне негативных новостей из США опустился в район 71,6 долларов. Базовые металлы, дорожавшие в первой половине дня, также к вечеру ушли в минус. Российские биржи открылись ростом, однако продолжить подъём не смогли и откатились назад. После 13.00 мск. рост возобновился на фоне укрепления рубля. Доллар по курсу ЦБ на четверг подешевел на 13 копеек до 30,24 рубля, евро на 4 копейки до 41,65 рубля. В преддверии выхода американской макростатистики индексы вновь откатились от максимумов, а после публикации данных торгового баланса продолжили снижение. Дефицит торгового баланса товаров и услуг США в декабре увеличился с $36,40 млрд. до $40,18 млрд., ожидалось сокращение до $36 млрд. Негатива рынкам добавило и заявление Бена Бернке о том, что базовая учётная ставка ФРС может быть вскоре повышена. Американские биржи на этом фоне открылись снижением, что подстегнуло продажи на российских площадках. На ММВБ почти все ликвидные бумаги закрылись в минусе, существенно сильнее рынка в течение большей части дня смотрелся Сбербанк, подорожавший на 1,4%. По итогам среды индекс РТС снизился на 0,23% до 1387 пунктов, индекс ММВБ потерял 0,81% откатившись до 1327 пунктов, что более чем на 2% ниже дневных максимумов.
В четверг на отечественном фондовом рынке вновь не просматривалось определённой динамики, а по итогам дня индексы закрылись с незначительным приростом. Фон на открытие торгов благоприятствовал покупкам. Американские фондовые индексы накануне продемонстрировали повышенную волатильность и закрылись небольшим снижением. Поддержку индексам оказали сильные корпоративные отчёты. Азиатские биржи в четверг демонстрировали преимущественно позитивную динамику на фоне опубликованной статистики, оказавшейся лучше ожиданий. В частности инвесторов порадовали данные по инфляции в Китае и рынку труда Австралии. Цены на нефть демонстрировали в первой половине дня уверенный рост, баррель нефти марки Brent поднимался выше $74. Однако к вечеру котировки откатились в район 72,5 долларов за баррель. Российские биржи открылись интенсивным подъёмом котировок но затем в течение большей части дня плавно сползали вниз. Рубль продолжил укрепляться. Доллар по курсу ЦБ на пятницу подешевел на 12 копеек до 30,12 рубля, евро на 15 копеек до 41,50 рубля. Статистика по рынку труда из США оказалась лучше ожиданий. Количество первичных обращений за пособиями по безработице за прошлую неделю снизилось с 480 тыс. до 440 тыс., ожидалось сокращение до 465 тыс. Прибыль PepsiCo в IV квартале до $1,4 млрд., что совпало с ожиданиями рынка. Биржи США открылись с незначительным ростом. Это позволило российскому рынку закончить день на положительной территории. Более половины ликвидных бумаг на ММВБ закончили торги в плюсе, лидерами роста стали Роснефть и Уралкалий, прибавившие 2,25 и 2,39%. На закрытие сессии четверга индекс РТС вырос на 0,35% до 1391 пункта, индекс ММВБ прибавил 0,159% превысив 1329 пунктов, что более чем на 1% ниже дневных максимумов.
В пятницу отечественные биржевые индексы возобновили интенсивное снижение, обновив минимумы 2010 года. Фон на открытие торгов был в целом позитивным. Американские фондовые индексы накануне выросли в среднем на 1%. Одним из ключевых драйверов стали данные по рынку труда, оказавшиеся лучше ожиданий. На азиатских биржах в пятницу также преобладала позитивная динамика. Японский индекс Никкей прибавил 1,28%. Цены на нефть после роста в течение азиатской сессии возобновили снижение, отыгрывая укрепление доллара к евро до 1,355-1,36 долларов за евро. Баррель нефти марки Brent к закрытию российской сессии опустился в район $72,3. Российские биржи открылись ростом но вскоре начали снижаться вслед за сырьевыми рынками. Рубль продолжил укрепляться к бивалютной корзине. Доллар по курсу ЦБ на понедельник подорожал на 3 копейки до 30,15 рубля, евро подешевел на 33 копейки до 41,17 рубля. Статистика из США вышла неоднозначной. Розничные продажи в январе выросли на 0,5:% что превысило ожидания рынка, индекс потребительского доверия Университета Мичигана в феврале, по предварительным данным, уменьшился с 74,4 до 73,7 пункта, ожидалось повышение до 75 пунктов. Производственные запасы в декабре снизились на 0,2%, прогнозировали рост на 0,2%. Вышедшие уже после закрытия торгов в России данные по запасам нефти в США показали рост сильнее ожиданий. Американские биржи открылись снижением, однако на российский рынок это существенного влияния не оказало и отечественные индексы закрылись выше дневных минимумов. На ММВБ почти все ликвидные бумаги закрылись в минусе, сильнее рынка смотрелись акции Полюс Золота и МТС. На закрытие сессии пятницы индекс РТС снизился на 2% до 1363 пунктов, индекс ММВБ потерял 1,84% откатившись до 1304 пунктов. Вероятнее всего снижение российского рынка в ближайшее время продолжится, чему будут способствовать укрепление доллара и продолжающиеся попытки игры на понижение на нефтяных биржах.
