Автор: Инвестиционный Холдинг «Финам»26 апреля 2010 г.На прошедшей неделе российский рынок акций обрушился под тяжестью негативной статистики из США, однако смог приостановить падение и перешел в боковой «коридор».
В понедельник российские фондовые индексы продолжили стремительное снижение, пробив психологически-важные уровни поддержки, но к вечеру смогли несколько восстановиться. Фон на открытие торгов носил ярко-негативный характер. На американских биржах в пятницу преобладали негативные настроения. Индекс широкого рынка S&P500 подешевел на 1,6%, на фоне иска Федеральной Комиссии по Ценным Бумагам против Goldman Sachs, аутсайдерами стали акции финансового сектора, в среднем потерявшие 3,7%. Негативную динамику продемонстрировали и азиатские биржи в понедельник. Существенной коррекции подверглись мировые товарные рынки: нефтяные фьючерсы марки Брент опустились ниже $84, дешевели все основные базовые металлы. Российские биржи открылись резким снижением, которое несколько приостановилось в районе 1600 пунктов по индексу РТС. Во второй половине дня снижение получило новый импульс со стороны сырьевых цен и ослабления рубля к бивалютной корзине. Доллар по курсу ЦБ на вторник подорожал на 16 копеек до 29,19 рубля, евро на 1 копейку до 39,28 рубля. Около 16.00 мск рынок достиг минимальных дневных значений, после чего трейдерыв, игравшие на понижение начали фиксировать прибыль и индексы стали отыгрывать потери. Поддержку рынку оказали данные американской макростатистики. Индекс опережающих индикаторов в марте увеличился на 1,4%, ожидалось повышение на 1%, предыдущее значение +0,1%. На ММВБ практически все высоколиквидные бумаги закончили сессию в минусе, наибольшее снижение испытали бумаги ВТБ, подешевевшие на 5,8%. Несколько сильнее рынка смотрелись акции Сургутнефтегаза, потерявшие всего 0,5%. Ближе к вечеру рост показали акции РусГидро, подорожавшие на 0,95%. По итогам понедельника индекс РТС снизился на 2,49% до 1601 пункта, индекс ММВБ потерял 2,4%, откатившись до 1459 пунктов.
Во вторник отечественный рынок акций смог несколько восстановиться после глубокой просадки накануне. Фон на открытие торгов был благоприятен для покупок. На американских биржах в понедельник к концу дня утренний негатив был отыгран: индекс S&P500 прибавил 0,5%. На азиатских биржах во вторник наблюдалась схожая динамика, но основные индексы закончили сессию в незначительном минусе. На сырьевых рынках господствовали умеренно позитивные настроения: нефтяные фьючерсы на нефть марки Брент поднимались в первой половине дня выше $85, затем несколько откатывались назад, но к вечеру возобновили подъем. Базовые металлы также подрастали. Российские биржи открылись интенсивным ростом, затем откатились от максимумов и перешли в боковое движение. Рубль несколько восстановился к бивалютной корзине. Доллар по курсу ЦБ на среду подешевел на 6 копеек до 29,13 рубля, евро на 7 копеек до 39,21 рубля. В середине дня индексы начали новую волну роста на фоне выхода большого массива отчетностей крупных американских компаний, прибыль которых в основном превысила ожидания рынка. Тем не менее, последние часы торгов на российских биржах прошли в слабопонижательном движении — отыгравшие отскок рынка трейдеры фиксировали прибыль. Тем не менее, на ММВБ почти все высоколиквидные бумаги закончили торги на положительной территории. В лидерах роста в течение всего дня были акции Аэрофлота прибавившие на информации о передаче в управление компании авиаактивов Ростехнологий более 2,8%. Также сильнее рынка смотрелись АвтоВАЗ, Сбербанк, МТС и Уралкалий прибавившие более 1,5%. На закрытие основной сессии вторника индекс РТС вырос на 1,11% до 1619 пунктов, индекс ММВБ прибавил 1% превысив 1473 пунктов.
В среду российские биржи открылись ростом на позитивном фоне — накануне на американских биржевых площадках наблюдались позитивные настроения, солировали акции нефтегазового и финансового секторов, индекс S&P500 прибавил 0,8%. Поддержку индексам оказала сильная квартальная отчетность компаний, в частности, Goldman Sachs. На азиатских биржах получили развитие позитивные тенденции: индекс NIKKEI вырос на 1,7%. Товарно-сырьевые рынки торговались в плюсе: котировки нефти марки Брент поднимались выше $85,6, базовые металлы дорожали. Однако, ни российский рынок, ни сырьевые площадки не сумели удержать позитивную динамику, и во второй половине дня перешли в понижательное движение на фоне слабого открытия европейских бирж и снижения фьючерсов на американские индексы. Негатив в Европе был связан с проблемами урегулирования долговых обязательств Греции. Рубль продолжил укрепление. Доллар по курсу ЦБ на четверг подешевел на 4 копейки до 29,09 рубля, евро на 12 копеек до 39,09 рубля. Американские биржи, не смотря на в целом позитивные отчетности крупных компаний, опубликованные в течение дня, открылись слабо. Тем не менее российские биржи закрылись лучше дневных минимумов. На ММВБ большинство высоколиквидных бумаг закончили сессию в минусе, сильнее рынка в течении всего дня смотрелись акции Сургутнефтегаза, прибавившие к закрытию торгов 1,3%, и бумаги ЛУКОЙЛа, прибавившие 0,57%. По итогам основной сессии среды индекс РТС снизился на 0,57% до 1610 пунктов, индекс ММВБ потерял 0,54%, составив 1465 пунктов.
В четверг на российском рынке акций вновь прошли высоковолатильные торги. Фон на открытие сессии носил неоднозначный характер. На американских биржевых площадках накануне наблюдались умеренно-негативные настроения. Индекс S&P500 потерял 0,1%, хуже рынка выглядели бумаги банковского сектора и компаний сектора телекоммуникаций. Азиатские биржи в четверг также закрылись в минусе. Котировки фьючерсов на нефть марки Брент поднимались в первой половине дня выше 86 долларов за баррель, однако после обеда откатились в район 85 долларов, где и пребывали до закрытия российских бирж. Базовые металлы также дешевели. Российские биржи открылись слабым снижением, но уже вскоре смогли отыграть потери и выйти в плюс. Рубль продолжил укрепляться к бивалютной корзине. Доллар по курсу ЦБ на пятницу подорожал на 3 копейки до 29,12 рубля, евро подешевел на 5 копеек до 39,04 рубля. После 13.00 рынок акций вновь начал снижение на фоне негативной динамики сырьевых цен. Американская макростатистика в целом оказалась позитивной для рынка. Индекс цен производителей в марте вырос на 0,7%, прогнозировали увеличение на 0,4%. Количество первичных обращений за пособиями по безработице за прошлую неделю снизилось с 484 тыс. до 456 тыс. Продажи домов на вторичном рынке в марте составили 5,35 млн., прогнозировали 5,28 млн., предыдущее значение 5,02 млн. Однако общий негативный настрой инвесторов не был сломлен и американские биржи начали сессию в минусе, что обучловило новую волну продаж на российских площадках. На ММВБ почти все высоколиквидные бумаг закончили сессию в минусе, сильнее рынка в течение всей сессии смотрелись акции АвтоВАЗа, подорожавшие по итогам дня на 1%. На закрытие основной сессии четверга индекс РТС снизился 1,66% до 1583 пунктов, индекс ММВБ потерял 1,53% откатившись до 1443 пунктов.
В пятницу российские биржевые индексы, оттолкнувшись от уровней поддержки, смогли отыграть часть потерь сессии четверга. Фон на открытие торгов носил умеренно-позитивный характер. На американском рынке акций накануне произошел разворот: после негативного открытия котировки большинства акций начали расти. Причиной было выступление президента США о мерах по поддержке экономики. К концу дня индекс широкого рынка S&P500 прибавил 0,2%. На азиатских площадках в пятницу доминировали умеренно негативные настроения на фоне опасений, связанных с развитием ситуации в Греции. Котировки фьючерсов на нефть марки Брент c утра незначительно снижались, но затем поднялись выше $86, базовые металлы к вечеру также вышли в плюс. Российские биржи открылись ростом, затем несколько откатились от максимумов, но после полудня начали новую волну роста на фоне подъема цен на нефть и укрепления рубля. Доллар по курсу ЦБ на понедельник подорожал на 15 копеек до 29,27 рубля, евро подешевел на 30 копеек до 38,74 рубля. Данные статистики из США оказались противоречивыми. Заказы на товары длительного пользования в марте снизились на 1,3%, ожидали увеличения показателя на 0,3%, предыдущее изменение +0,9%. В то же время продажи нового жилья увеличились с 308 тыс до 411 тыс, ожидался прирост до 330 тыс. На этом фоне американские биржи открылись без ярко выраженной динамики, а российские биржи закрылись ниже дневных максимумов на фиксации прибыли краткосрочными инвесторами. На ММВБ большинство высоколиквидных бумаг прибавили порядка 1,5%, в лидеры роста в последние часы торгов вырвались акции РусГидро, прибавившие 4,8%. Также сильнее рынка смотрелись акции Газпрома, подорожавшие на 2,5%. По итогам основной сессии пятницы индекс РТС вырос на 1,23% до 1602 пунктов, индекс ММВБ прибавил 1,68%, превысив 1467 пунктов. На графиках индексов сейчас просматривается постепенное сужение бокового коридора, который, вероятно, продлится в течение нескольких ближайших сессий.
