Автор: ИФК «Опцион»21 июня 2010 г.Международные рынки
США
В начале недели ложку дёгтя на рынки привнесло международное агентство Moody’s, понизив кредитный рейтинг Греции до «мусорного», что отразилось на котировках на мировых торговых площадках в виде снижения, однако оно не было бурным. Во вторник наблюдали активное восхождение вверх, чему способствовал как общий оптимистичный настрой, так и статистика по промышленному производству. Индекс деловой активности в производственной сфере Нью-Йорка в июне месяце дошёл до уровня в 19,57 п. с 19,10 п. месяцем ранее, сохранив повышательную динамику одиннадцатый месяц подряд.
В остальные торговые дни хоть и наблюдали рост котировок, но он был незначительным. Ориентировались при выборе движения на статистику, которая носила неоднозначный характер. Так число закладок новых домов в США в прошедшем месяце снизилось на 10,00% с 672 тыс. до 593 тыс. в годовом исчислении. Хотя прогнозы были более смелыми — 650 тыс. Зато объём промышленного производства в мае вырос на 1,20%, при ожиданиях аналитиков роста на 0,90%. К тому же поддержку оказала и новость о том, что BP готова выделить 20 млрд. долл. на выплату компенсаций в связи с разливом нефти в Мексиканском заливе.
Конец недели, как обычно, был богат на макроэкономические данные, которых ждали участники торгов для определения дальнейших действий на торговых площадках. Но позитивом они не отличились. Индекс деловой активности в производственном секторе Филадельфии в июне снизился с 21,40 п. до 8,00 п. месяцем ранее. Прогнозы строились на уровне в 21,10 п. Данный показатель сигнализирует о текущем отношении к экономической ситуации крупнейших производственных компаний региона и ожиданиях на ближайшие шесть месяцев с их стороны. Очередной раз не порадовал рынок труда сообщением о росте числа первоначальных обращений за пособием по безработице за позапрошлую неделю на 12 тыс. до 472 тыс., при прогнозах о сокращении данного показателя до 452 тыс.
Как видим, процесс восстановления экономики США идёт, но нестабильность в нём всё ещё присутствует и немалая. Недельные изменения в котировках ведущих индексов оказались следующими: Dow Jones Industrial подрос на 2,34%, Standard & Poor's 500 прибавили в весе 2,21%, Nasdaq Composite подтянулся на 2,19%.
Нефть
На мировом нефтяном рынке прошедшая неделя в целом оказалась позитивной. На динамике котировок «чёрного золота» сказывались слабеющий доллар, возможные нарушения поставок сырья по причине установления шестимесячного моратория на глубоководное бурение в США из-за аварии в Мексиканском заливе и ожиданий о сокращении запасов сырья в американских хранилищах. Однако последнее не полностью оправдало надежды инвесторов. Объём коммерческих запасов сырой нефти за позапрошлую неделю вырос на 1,70 млн. барр. до 363,10 млн. барр. А прогнозировалось снижение запасов на 1,75 млн. барр. Запасы дистиллятов выросли на 1,80 млн. барр., при прогнозах роста запасов на 0,76 млн. барр. Лучшие данные пришли по изменению запасов бензина, они сократились на 0,60 млн. барр., хотя ожидался рост запасов на 0,64 млн. барр. Недельный рост в котировках нефти марки Light Sweet составил 4,38%, марки Brent 4,79%.
Металлы
Минувшая неделя для «солнечного» металла оказалась благоприятной для установления новых рекордов — ценовой исторический максимум был обновлён и составлял 1262 долл. за унцию, недельный прирост в цене по металлу составил 2,38%. Поводом для роста котировок послужили опасения о возможном замедлении процесса восстановления американской экономики — статистика подкачала. Да, меры предпринимались и предпринимаются, но до полной выписки «пациента» ещё далеко. К тому же положение экономик европейских стран также нерадужное. Серебро вело себя аналогично — прогрессивно дорожало, прибавив за неделю 4,99%.
На рынке промышленных металлов начали неделю за здравие, но оптимизма хватило ненадолго — буквально до среды, а дальше пришли распродажи с усилением в четверг. В итоге весь прирост первых дней недели был смело «съеден» — медь потеряла 1,00% в цене, алюминий откатился на 0,26%, никель сумел удержаться выше нулевой отметки на 0,56%.
Валюты
Неделя для пары евро/долл. снова оказалась позитивной, хоть и сгущались тучи над ней. В начале недели давление оказывалось со стороны агентства Moody’s в виде снижения рейтинга греческих гособлигаций, а в середине, со стороны новостей о том, что Испании необходима помощь в 250 млрд. евро от МФВ и Евросоюза. А поддержку европейской валюте оказывали данные об успешном размещении Испанией долговых обязательств на сумму 3,50 млрд. долл. и фиксирование прибыли в американском долларе. За неделю евро/долл. подрос на 1,35%. Валютная пара GBP/USD также демонстрировала положительную динамику +1,41%. Российский рубль окреп на 0,83% к американскому доллару, не последнюю роль сыграло удорожание «чёрного золота» на мировых рынках, по отношению к евро, наоборот, потерял 0,66%.
Российский рынок
Наши торговые площадки, как обычно, двигались вслед за мировыми «товарищами». Индекс РТС за неделю подрос на 3,97%, индекс ММВБ прибавил 2,37%. Большее укрепление первого было вызвано укреплением российского рубля к американскому доллару.
На срочной площадке РТС большая часть фьючерсных контрактов отторговалась с приростом в цене исключением выступили фьючерсы на акции Роснефть -3,88%, ЛУКОЙЛ — 1,77%, НорНикель — 1,00%, Сургутнефтегаз — 0,92%и на валютную пару долл./руб. — 1,48%.
Обзор волатильности на рынке ФОРТС
| РТС | Газпром |
 |
 |
| ЛУКОЙЛ | Золото |
 |
 |
| Сбербанк | Доллар-рубль |
 |
 |
