Автор: Брокерский дом «Юнити Траст»28 мая 2007 г.Комментарий к прошедшим торгам на российском фондовом рынке
В среду на российском фондовом рынке присутствовали «медвежьи» настроения, в результате чего по всему сектору ликвидных акций зафиксирована глубокая «просадка». Каких-либо серьёзных причин для падения не было ни со стороны внутренних корпоративных новостей, ни со стороны внешних факторов. На азиатских биржевых площадках сохранилась позитивная динамика, за исключением Гонг-Конга; с повышением торговая сессия проходила на европейских фондовых рынках. Вероятнее всего, толчком послужило эмоциональное напряжение инвесторов после нескольких дней стабильного роста, а также заявления Алана Гринспена, что азиатский фондовой рынок находится на грани обвала. По итогам дня:
- Индекс ММВБ упал на 2,94%, закрывшись на отметке 1597,42 пункта;
- Индекс РТС «откатился» на 2,43% и остановился на уровне 1815,64 пункта;
- Объём торгов на ММВБ составил 2,9 млрд. долл.
- Большие потери понесли акции нефтяных компаний:
- «Транснефть» (-4,50%);
- «Сургутнефтегаз» (-3,77%);
- «Лукойл» (-3,48%);
- «Татнефть» (-2,48%);
- «Роснефть» (-1,76%);
- «Газпром нефть» (-0,36%);
- «Газпром» упал на 2,42%.
- Продажи зафиксированы в энергетическом секторе:
- «РАО ЕЭС» (-3,30%);
- «Мосэнерго» (-2,99%);
- «Иркутскэнерго» (-2,12%).
- Вниз опустились акции телекоммуникационных компаний:
- «Уралсвязьинформ» (-3,44%);
- «Ростелеком» (-1,53%);
- «Волгателеком» (-0,60%).
- На 3,69% подешевели бумаги «Норильского никеля»;
- Котировки «Сбербанка» потеряли 3,56%;
- Акции «Автоваза» опустились в цене на 1,45%.
Мировой рынок нефти
По итогам торговой сессии на мировом рынке сырья, цены на нефть вернулись к отметке выше 70 долл. за баррель, завершив день уверенным ростом. Опубликованные данные по запасам сырья в США констатировали увеличение запасов сырой нефти, бензина и дистиллятов. В то же время, эта информация не оказало существенного влияния, так как в центр внимания снова попала иранская ядерная программа. Доклад МАГАТЭ повествовал, что Иран не только не желает сворачивать программу, а напротив, расширяет свою деятельность. По приказу президента США Джорджа Буша, дестабилизацией иранского режима займётся ЦРУ. На сырьевом рынке металлов наблюдалось разнонаправленное движение — покупки преобладали по драгоценным металлам, в группе цветных металлов — снижение.
Главные новости прошедшего дня
Корпоративные новости
-
«Газпром нефть»
ОАО «Газпром нефть» в 2006 году по результатам геологоразведочных работ, поисково-оценочного бурения, а также доизучения разрабатываемых месторождений увеличило извлекаемые запасы углеводородного сырья по промышленным категориям на 38,9 млн. т условного топлива. Рост объёма запасов получен по 57 объектам на 17 площадях и месторождениях компании. В 2006 году «Газпром нефть» открыла 15 новых залежей углеводородов, в том числе, 10 нефтяных залежей, 3 газоконденсатных, одну нефтегазовую и одну газовую. Прирост запасов нефти по итогам работы в 2006 году составил 35,5 млн т и превысил уровень добычи на 2,8 млн т.
Кроме того, международная оценка запасов «Газпром нефти», проведённая независимым аудитором Miller & Lents, показала увеличение доказанных запасов компании в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 5,3% (621,4 млн т) по стандарту SPE и на 11,4% (514 млн т) по стандарту SEC.
Использована информация: AK&M -
«Норильский никель»
Совет директоров ГМК «Норильский никель» принял решение продолжить борьбу со швейцарской Xstrata за канадскую LionOre. За такое решение проголосовали восемь из девяти членов совета директоров «Норникеля». Против был лишь его совладелец Михаил Прохоров. Назвать новую цену, которую предложит за LionOre «Норникель», источники отказались.
Новая цена предложения превышает предыдущую цену предложения «Норникеля» (21,5 канадских долларов за одну обыкновенную акцию) на 6 канадских долларов за одну обыкновенную акцию и выше последнего предложения компании Xstrata Plc. в 25 канадских долларов за одну обыкновенную акцию на 10% процентов. В случае, если все обыкновенные акции будут представлены к приобретению, увеличенное предложение «Норникеля» составит примерно 6,8 млрд канадских долларов ($6,2443 млрд).
Мы негативно оцениваем новость — во-первых, соперничество за LionOre вряд ли завершится победой, поскольку в этом случае компенсация Xstrata составит 281 млн долл., что крайне невыгодно, во-вторых, мы полагаем, что новая предложенная цена сильно завышена и не соответствует реальной оценке продаваемых активов. В то же время, наша долгосрочная рекомендация по акциям компании — «покупать».
Использована информация: Газета.ru -
«Роснефть»
Совет директоров ОАО «НК «Роснефть» (ROSN) на заседании 22 мая рекомендовал годовому общему собранию акционеров утвердить дивиденды за 2006 г в размере 1,33 руб. на акцию, что на 6,7% больше, чем в предыдущем году.
Таким образом, от чистой прибыли компании за 2006 г рассчитанной по стандартам US GAAP, на выплату дивидендов будет направлено более 15%. Это соответствует почти 20% чистой прибыли, без учёта единовременного дохода, по российским стандартам бухгалтерского учёта.
Помимо вопросов подготовки к собранию акционеров, совет директоров «Роснефти» также принял решение об избрании членом правления компании вице-президента Сергея Караганова.На наш взгляд, новость нейтральная — отрицательные финансовые результаты за 2006 год, рассчитанные по стандартам US GAAP (снижение на 15% чистой прибыли), уже позволяли сделать такие выводы, поэтому можно считать её отыгранной. Наша долгосрочная рекомендация по акциям «Роснефти» — «продавать».
Использована информация: Прайм-тасс
Важнейшие события наступившего дня
- В США в 16:55 публикуются данные по розничным продажам за неделю.
- В США в 18:00 публикуется индекс доверия потребителей за апрель.
- В США в 18:00 публикуется сводный индекс ФРБ Ричмонда.
- В США в 18:00 публикуется индекс продажи домов.
- Состоится заседание совета директоров ОАО «НОВАТЭК».
- РТС начинает торги обыкновенными акциями ОАО «ОГК-2», включёнными в котировальный список «Б».
Взгляд на рынок
Затруднительно сказать, какое русло сегодня примет торговая сессия на российском рынке акций, так как, с одной стороны, накалилась политическая ситуация между США и Ираном, что провоцирует рост мировых цен на нефть; с другой — проявившаяся на утренних торгах тенденция к снижению на азиатских биржевых площадках после угрожающего заявления бывшего главы ФРС Алана Гринспена, что Китайский рынок может в любой момент рухнуть. Также настораживает негативное закрытие американского фондового рынка. В связи с этим, мы полагаем, что сегодня на российском рынке акций сохранится неопределённость. Попытка «отыграть» падение возможна при позитивной динамике европейских биржевых индексов и при наличии стабильности на мировом рынке нефти. На утренних торгах котировки на «чёрное золото» продолжили восхождение, что может оказать поддержку для акции российских нефтяных компаний. Есть большая вероятность, что глубокая коррекция на никель на сырьевом рынке металлов отрицательно скажется на бумагах «Норильского никеля».
