Автор: Брокерский дом «Юнити Траст»09 июня 2007 г.Комментарий к прошедшим торгам на российском фондовом рынке
Вчера на российском рынке акций торги проходили при повышенной волатильности, и в результате, основные биржевые индексы завершили день «просадкой». Надо отметить, что инвесторы уделяли мало внимания сложившейся ситуации на мировых фондовых рынках, и руководствовались собственными спекулятивными идеями. Относительно внешнего фона можно прокомментировать, что преобладал негатив: на азиатских биржевых площадках зафиксирована нисходящая тенденция, и исключением стал китайский индекс; отрицательную динамику показали европейские биржевые индексы. Несмотря на то, что фьючерсы на американские биржевые индексы торговались в течение дня с понижением, открытие американского фондового рынка прошло на положительной территории. На мировом рынке сырья ухудшилась конъюнктура, и цены на нефть заметно снизились. В итоге:
- Индекс ММВБ опустился на 0,02% и закрылся на отметке 1587,66 пункта.
- Индекс РТС прошёл сниз на 0,75%, зафиксировавшись на уровне 1790,06 пункта.
- Объём торгов на ММВБ составил 3,6 млрд. долл.
- В нефтяном секторе результаты были смешанные:
- «Транснефть» (1,36%),
- «Лукойл» (0,27%),
- «Сургутнефтегаз» (-0,03%),
- «Роснефть» (-0,25%),
- «Газпром нефть» (-0,37%),
- «Татнефть» (-0,60%).
- Практически не изменились котировки «Газпрома» (0,01%).
- На фоне сообщения о выкупе акций РАО «ЕЭС России» был проявлен повышенный интерес к энергетическому сектору:
- «РАО ЕЭС» (3,44%),
- «Иркутскэнерго» (0,53%),
- «Мосэнерго» (0,50%).
- Разделились мнения инвесторов относительно телекоммуникационного сектора:
- «Волгателеком» (-2,40%),
- «Ростелеком» (-0,35%),
- «Уралсвязьинформ» (1,06%).
- Акции «Сбербанка» подешевели на 2,08%.
- Бумаги «Норильского никеля» потеряли в стоимости 0,70%.
- Котировки «Автоваза» снизились на 0,25%.
Мировой рынок нефти
На мировом рынке сырья котировки на «чёрное золото» продемонстрировали падение. На наш взгляд, отыгрывалось сообщение о росте запасов нефти и нефтепродуктов в США, которые говорили о стабилизации. На второй план сместились проблемы с задержкой поставок нефти из Нигерии и сбой в работе ряда крупных НПЗ. Относительно иранской ядерной программы вопрос остался открытым. На сырьевом рынке металлов снизилась стоимость на золото и платину. В группе цветных металлов частично восстановился никель.
Главные новости прошедшего дня
Корпоративные новости
-
«Норильский никель»
ОАО «ГМК «Норильский никель» в 2006 г. увеличило чистую прибыль по IFRS в 2.5 раза до 5.965 млрд долл. по сравнению с предыдущим годом.
Выручка выросла на 61% до 11.550 млрд долл. В 2006 г. выручка от реализации металлов выросла по сравнению с 2005 г. на 61% и составила 11.55 млрд долл.
В течение 2006 г. продажи никеля (исключая продажи металлов, приобретённых у третьих лиц) в физическом выражении увеличились на 5% (13000 т) и составили 257 тыс. т в сравнении с 244 тыс. т годом ранее.
Мы позитивно оцениваем новость — результаты горнометаллургической компании оказались значительно выше прогнозов и, в очередной раз, свидетельствуют о сильной фундаментальной основе. Основными причинами роста выручки стали высокие цены на металлы, а также удержание расходов компании. Немаловажную роль оказала продажа 20% пакета акций Gold Fields. Мы сохраняем долгосрочную рекомендацию по акциям «Норильского никеля» — «покупать».
Использована информация: МФД— Инфоцентр -
«Газпром»
Государство планирует менять структуру менеджмента «Газпрома».
«Необходимо повышать корпоративное управление, повышать прозрачность и подотчётность акционерам, это уже происходит так же, как и в «Роснефти», — сказал руководитель Экспертного управления администрации президента Аркадий Дворкович, отвечая на вопрос насколько эффективно, по мнению государства, осуществляется управление газовым концерном. Он также сообщил, что повышение налога на добычу газа в ближайшие три года не планируется.По его словам, в будущем ожидается основной прирост добычи от независимых производителей и поэтому основные усилия должны быть направлены на модернизацию и расширение транспортной инфраструктуры и поддержание добычи самим «Газпромом» на нынешнем уровне.
Использована информация: Газета.ru -
«РАО ЕЭС»
Совет директоров РАО «ЕЭС России» может рассмотреть на заседании 22 июня вопрос о цене выкупа акций у акционеров, которые не поддержат в сентябре окончательную реорганизацию РАО. Как сообщили АК&М в энергохолдинге, этот вопрос Советом может быть рассмотрен в рамках другого — о созыве сентябрьского внеочередного собрания, которое должно рассмотреть окончательную реорганизацию РАО.
Точная дата сентябрьского собрания акционеров РАО ещё не утверждена. Между тем, 6 июня Комитет по оценке РАО утвердил цену, предложенную Deloitte&Touche, по которой следует выкупать акции энергохолдинга у акционеров, несоглассных с его реорганизацией. Как сообщил АК&М источник, близкий к комитету, Deloitte&Touche оценил одну обыкновенную акцию РАО в 32.15 руб., привилегированную — в 29.44 руб.
На наш взгляд, это положительная новость для инвесторов, имеющих привилегированные акции «РАО ЕЭС», так как предполагаемая цена выкупа оказалась почти на 5% выше их текущей рыночной котировки.
Эти данные спровоцировали высокий интерес к данным бумага, и в течении нескольких дней ещё будут оказывать влияние на рынок. Наша рекомендация по акциям «РАО ЕЭС» — «покупать».
Использована информация: A&M
Важнейшие события наступившего дня
- В США выход важных статистических данных не ожидается.
- Состоится годовое собрание акционеров ОАО «ТГК-5».
- НА РТС обыкновенные акции ОАО «Формстандарт» переведены из котировального листа «В» в котировальный лист «Б».
Взгляд на рынок
Мы полагаем, что сегодня на российском рынке акций торги будут проходить на пониженных объёмах, и в отсутствие иностранных инвесторов, мы будем работать на собственных идеях. Со стороны внешнего фона преобладают негативные сигналы — снижение азиатских биржевых индексов, а также падение на европейских биржевых площадках в связи с неблагоприятными статистическими данными. Поддержку может оказать только итоги закрытия американского фондового рынка, который показал рост. Резко ухудшилась конъюнктура на мировом рынке нефти, и на утренних торгах котировки нефти марки Brent продолжили падение. Таким образом, открытие может произойти с небольшим разрывом вверх, но в течение дня по основному спектру ликвидных бумаг сохранится «боковик». Хуже рынка могут выглядеть акции нефтяных компаний. Вероятно, спрос продолжится на «энергетические» акции.
