Автор: ИФК «Опцион»26 апреля 2010 г.Международные рынки
США
В целом неделю можно по праву назвать «зеленой». В понедельник вышли данные по показателю, позволяющему оценить состояние экономики страны в ближайшие 3-6 месяцев — индексу опережающих экономических индикаторов. В марте он вырос на 1,40% при прогнозах экспертов в росте на 1,00%.Также поддержку оказывали и корпоративные отчеты. В начале недели порадовал Citigroup Inc., который за первый квартал текущего года показал рост чистой прибыли на 117,97%, она составила 4,43 млрд. долл., аналитики ждали нулевой прибыли. Напомню, что в четвертом квартале 2009 г. банк показал убыток в 7,58 млрд. долл.
Во вторник отчитывался Goldman Sachs и сообщил о получении прибыли за первый квартал в размере 3,46 млрд. долл., что в пересчете на акцию составляет 5,59 долл., прогнозы экспертов о прибыли сроились на уровне в 4,16 долл. на акцию. Johnson & Johnson также составила им компанию, порадовав ростом прибыли в первом квартале на 29,00% до 4,53 млрд. долл., что составляет 1,62 долл. на акцию. Прогнозы были 1,27 долл. на акцию. Вышли данные по изменению чистой прибыли Apple Inc., она составила 3,07 млрд. долл. или 3,33 долл. на акцию. Доходы компании оказались на уровне 13,50 млрд. долл., ожидалась прибыль 2,45 долл. на акцию и уровень доходов в размере 12 00 млрд. долл.
В среду пыл инвесторов угас слегка, однако в четверг снова вернулся благодаря статистическим данным. Число первоначальных обращений за пособием по безработице за позапрошлую неделю сократилось на 24 тыс., составив 456 тыс., оправдав полностью прогнозы экспертов. Индекс цен производителей в марте вырос на 0,70% в расчете месяц к месяцу. Ожидали роста показателя на 0,40%. Помогло индексу показать такой рост увеличение оптовых цен на продукты питания на 2,40%. Рост продаж домов на вторичном рынке недвижимости в марте вырос на 6,80% с 5,01 млн. до 5,35 млн. домов, ожидания были более скромными — 5,28 млн.
В пятницу статистика носила неоднозначный характер. Продажи новых домов в марте показали рост на 26,90% до 411 тыс. ед. в годовом исчислении, при прогнозах уровней в 326 тыс. ед. и роста на 4,60%. Это может спровоцировать рост на сопутствующие товары и услуги: мебель, услуги ЖКХ и т.д. Зато объемы заказов на товары длительного пользования в марте снизились на 1,30% в расчете месяц к месяцу. Аналитики ждали роста на 0,10%. Данный показатель говорит о готовности потребителей тратить значительные средства на приобретение дорогих товаров. Этот показатель является опережающим индикатором и его снижение предшествует падению промышленного производства, то есть он может сигнализировать о предстоящие смене в процессе восстановления экономики страны.
Недельные результаты по американским индексам оказались следующими: Dow Jones Industrial подтянулся на 1,67%, Standard & Poor's 500 подпрыгнул на 2,09%, Nasdaq Composite вырос на 2,02%.
Нефть
В понедельник на котировки нефти марки Brent давило укрепление доллара. Далее помогло подрасти котировкам восстановление авиасообщения в Европе. В середине недели поддержки от Минэнерго США не приходилось ждать. Объемы запасов сырой нефть в нефтехранилищах США за позапрошлую неделю выросли на 1,90 млн. барр., тем самым прогнозы о росте на 0,30 млн. барр. были с лихвой превзойдены. В четверг вышли неблагоприятные новости по Греции, что помогало укрепляться доллару, и оказывало давление на нефтяные котировки, дневные просадки были серьезными, однако участники торгов сумели их отыграть. В пятницу помогал котировкам восстанавливающийся евро и ожидания увеличения спроса на сырье в мире.
Недельные изменения котировок составили по Brent +2,74%, по Light Sweet +3,99%.
Металлы
Настроения на рынке промышленных металлов не были однозначными. Алюминий корректировался после активного роста, потеряв 2,90%. Котировки меди «топтались» на уровне 7700$, недельные изменения были незначительными +0,29%. Никель не сумел закрепиться выше 27000$, однако рост недельный был неплохой +2,17%.
На рынке драгоценного металла наблюдалось озеленение: золото подросло на 1,66%, серебро подорожало на 3,11%.
Валюты
В четверг давление на евро было оказано агентством Eurostat, которое переоценило дефицит бюджета Греции в худшую сторону до 13,60% ВВП, дальнейший пересмотр бюджета агентством также возможен. Правительство Греции ранее сообщало о дефиците бюджета в 12,70% ВВП. По остальным странам Еврозоны данные по рассматриваемому показателю также вышли нерадужные. Минимум недели по паре EUR/USD составил 1,32015$. В пятницу вытащить европейскую валюту из болота помогло сообщение о согласии властей Греции принять финансовую помощь от стран-членов Евросоюза и МВФ. В итоге недельные изменения составили в паре EUR/USD -0,76%.
В четверг по Великобритании дефицит бюджета также был пересмотрен в худшую сторону до 11,50% ВВП, что нашло свое отражение в просадке котировок английского фунта к американскому доллару. В пятницу масло в огонь подлили данные по изменению ВВП страны за первый квартал, рост составил 0,20%, ожидания были более смелыми в +0,40%, но не были оправданы, что продолжило давить на английский фунт. Недельные итоги GBP/USD +0,56%.
Российский рынок
Настроения участников торгов на наших площадках, как обычно повторяли настроения на внешних рынках. Положительные недельные результаты показали фьючерсы на золото, подросшие в цене на 1,87%, на акции Сургутнефтегаз, подтянувшиеся на 1,18%, и на акции НорНикель, прибавившие в весе 0,63%. Фьючерсы на индекс РТС продолжают торговаться в бэквордации, хотя базис сократился с -30 п. до — 19 п. Фьючерсы на индекс ММВБ, наоборот, ушли глубже в бэквордацию с — 10п. до — 18п.
Обзор волатильности на рынке ФОРТС
| РТС | Газпром |
 |
 |
| Лукойл | Золото |
 |
 |
| Норильский никель | Доллар-рубль |
 |
 |
