Автор: Инвестиционный Холдинг «Финам»02 марта 2009 г.На прошедшей неделе российский фондовый рынок оттолкнувшись от своих уровней поддержки смог несколько укрепиться и выдержать новые волны внешнего негатива.
Во вторник российские фондовые биржи, начав день резким снижением на негативном внешнем фоне, смогли уверенно отыграть потери, реагируя на продолжающееся укрепление курса рубля к бивалютной корзине и устойчивость сырьевых цен. Фон на открытие российской сессии носил резко негативный характер.
Торги пятницы в США завершились в минусе. В понедельник, когда торги на российских площадках не проводились в связи с общенациональным праздником, американский фондовый рынок рухнул до уровней 1997 года, в частности, индекс Dow Jones упал на 3,4%. Источником негатива стали опасения участников рынка относительно возможной национализации крупнейших американских банков.
Вслед за американскими индексами, хотя и менее интенсивно, сегодня снижались азиатские биржевые индикаторы, японский индекс Никкей упал на 1,45%. Поддержку рынкам Азии оказывало укрепление торговых связей региона, и особенно Китая, с ЕС и Россией.
Цены на нефть в понедельник демонстрировали негативную динамику на фоне ожиданий роста запасов топлива в США, однако во вторник восстанавливались, баррель нефти марки Brent стоил более $41.
Российские биржи открылись снижением, но активного развития оно не получило, а во второй половине дня на фоне роста сырьевых цен российский рынок начал активно отыгрывать потери и сумел выйти в плюс. Дополнительную поддержку российскому рынку оказывал коррекционный рост фьючерсов на индексы США.
Не смотря на падение индекса потребительского доверия в Америке с 37,7 до 25 пунктов, американские биржи открылись в плюсе. Выступление главы ФРС Бена Бернанке принесло на рынок неоднозначные настроения. С одной стороны он передвинул сроки восстановления американской экономики на следующее десятилетие, с другой, пообещал прекращение рецессии уже к концу 2009 года в случае, если сработает антикризисный план Обамы. Тем не менее в последний час торгов на российском рынке преобладали позитивные настроения.
Хуже рынка смотрелись акции металлургических компаний, лучше — энергетические. По итогам сессии вторника индекс РТС вырос на 1,44% до 524 пунктов, индекс ММВБ, в течение сессии выходивший ненадолго в плюс, потерял 0,37%, откатившись до 629 пунктов.
В среду на российских биржевых площадках господствовали позитивные настроения, поддержанные продолжением укрепления рубля к бивалютной корзине и особенно улучшением внешнего новостного фона.
Американский фондовый рынок накануне продемонстрировал существенный рост, в частности, индекс S&P500 прибавил 4%. Росту способствовали выступления главы ФРС и Барака Обамы, развеявшие опасения инвесторов относительно возможной национализации крупнейших американских банков и ухудшения экономический ситуации.
На азиатских рынках сегодня также наблюдалась позитивная динамика, в частности, этому способствовало ослабление иены, японский индекс Никкей вырос на 2,6%. Рост фондовых рынков позитивно отразился на нефтяных котировках, стоимость барреля нефти марки Brent превысила $43. Подъёму не помешал даже выход данных о новом росте запасов нефти в США. В то же время инвесторы начали перекладываться из золота и долларов в другие активы, котировки тройской унции золота откатились в район 950 долларов, пара евро/доллар торговалась выше 1,285 доллара за евро.
На этом фоне открытие российских бирж произошло с гэпом вверх, а затем рынок перешёл в боковое движение. Во второй половине дня, на фоне ухода в минус фьючерсов на индексы США, российские биржи также несколько просели, но затем возобновили рост.
Вечером вышли данные об очередном снижении количества продаж домов на вторичном рынке в Америки, обусловившие резкое снижение бирж США и волну фиксации прибыли на ММВБ в последний час торгов. В лидерах роста в течение всего дня были бумаги генерирующих компаний, затем, на фоне роста сырьевых цен к ним подтянулись акции нефтегазового сектора и чёрной металлургии. Бумаги ТГК-6 выросли на 25,8%, Новатэка на 7,3%. Среди более ликвидных бумаг лидерами стали акции Северстали, подорожавшие на 2,4%. Хуже рынка смотрелись банковские бумаги. На закрытие сессии среды индекс РТС вырос на 2,56% до 538 пунктов, индекс ММВБ прибавил 0,55% превысив 632 пункта.
В четверг российский рынок акций, отыгрывая подъём мировых цен на нефть, продолжил начатый накануне рост. Фон на открытие российской сессии носил неоднозначный характер. Американские фондовые индексы накануне закрылись в отрицательном диапазоне, снижение составило порядка 1%. Участников рынка разочаровали данные по продажам домов на вторичном рынке жилья, которые вместо ожидавшегося роста продемонстрировали падение.
На азиатских рынках в четверг наблюдалась разнонаправленная динамика, в частности, японский индекс Никкей потерял символические 0,04%, поддержанный ослаблением национальной валюты. На фоне публикации данных по запасам нефти в США, вновь продемонстрировавших снижение запасов бензина, цены на «чёрное золото» выросли, в течение российской сессии баррель нефти марки Brent смог преодолеть отметку $46. Росли цены и на большинство промышленных металлов. В то же время котировки драгоценных металлов и в первую очередь золота продолжали падать, откатившись в район 930 долларов за тройскую унцию.
Российские биржи открылись разнонаправленно, но затем оба индекса начали расти, чему способствовало продолжение укрепления рубля к бивалютной корзине и подъём на сырьевых площадках, а также позитивная динамика европейских бирж и фьючерсов на индексы США.
Вышедшие вечером статистические данные из США вновь оказались хуже прогнозов. Количество первичных заявлений на получение пособий по безработице за прошлую неделю составило 667 тысяч, прогнозировали 625 тысяч Заказы на товары длительного пользования в январе упали 5,2%, прогнозировали снижение на 2,5% Продажи нового жилья в январе составили 309 тыс., прогнозировали 330 тыс. Не смотря на на негативную статистику и заявление Барака Обамы о том, что дефицит бюджета США составит в 2009 году 1,75 трлн. долларов, американские биржи открылись в плюсе, что вкупе с ростом цен на нефть поддержало российский рынок в последний час торгов.
Лидерами роста стали компании нефтегазового и металлургического секторов. Газпромнефть подорожала на 14,9%, Лукойл на 11,1%, бумаги Роснефти, Северстали и привилегированные акции Татнефти прибавили более 10%. Акции Норникеля подорожали на 7,4%. На закрытие сессии четверга индекс РТС вырос на 1,75% до 547 пунктов, индекс ММВБ прибавил 6,2% превысив 672 пункта.
В пятницу российские биржевые индикаторы демонстрировали разнонаправленную динамику и высокую волатильность, отыгрывая новый негатив зарубежных бирж и относительно высокие сырьевые цены. Фон на открытие российской сессии носил противоречивый характер.
Американский фондовый рынок накануне закрылся в отрицательном диапазоне, в частности, индекс Dow Jones снизился на 1,5%. Существенным негативным фактором для участников рынка стала статистика, демонстрирующая рост безработицы и резкое падение продаж новостроек в США.
На азиатских рынках в пятницу наблюдалась смешанная динамика, росли преимущественно акции компаний-экспортёров, отыгрывая ослабление национальных валют. Японский индекс Никкей прибавил 1,4% на фоне данных о сокращении безработицы и нулевом изменении внутренних цен, а также ослабления йены к доллару.
Цены на нефть после значительного роста несколько корректировались вниз, баррель нефти марки Brent торговался в районе $44,7.
Открытие российских бирж прошло разнонаправленно — если в РТС возобладал позитив, то на ММВБ под влиянием корректирующейся нефти преобладали попытки фиксации прибыли после бурного роста накануне. Затем рынок возобновил рост, отыгрывая продолжающееся укрепление рубля к бивалютной корзине, но продажи вскоре возобладали на фоне негативной динамики зарубежных площадок. Вышедшие вечером данные по США показали лучшее чем ожидалось значение индексов потребительской уверенности и деловой активности.
Американские биржи не смотря на это открылись снижением, а вот российские смогли отыграть часть дневных потерь. В лидерах роста вновь были бумаги нефтегазового и металлургического секторов, акции Сургутнефтегаза прибавили 4,7% на фоне информации о вхождении в совет директоров президента Роснефти Богданчикова. По итогам сессии пятницы индекс РТС снизился на 0,54% до 544 пунктов, индекс ММВБ потерял 0,93% откатившись до 666 пунктов. Не смотря на коррекцию, российский фондовый рынок продолжает смотреться сильно, что даёт основания для ожиданий продолжения подъёма на новой недели.
