Автор: Инвестиционный Холдинг «Финам»17 мая 2010 г.На прошедшей неделе российские биржевые индексы смогли прервать падение и совершить отскок наверх, после чего перешли к консолидации.
Во вторник российские биржи открылись интенсивным ростом, отыгрывая позитивный фон, сформировавшийся за время российских длинных выходных. Американские и европейские рынки накануне росли на фоне решения Евросоюза создать специальный фонд для поддержки стран, находящихся в сложном финансовом положении. Однако, на азиатских рынках во вторник наблюдалась преимущественно негативная динамка. Ключевые индексы региона снижались под воздействием опасений искусственного замедления роста китайской экономики, на которое может пойти правительство страны из-за ускорившейся инфляции. Европейские индексы во вторник также демонстрировали понижательную динамику, курс евро продолжил снижаться по отношению к доллару, достигая отметки 1,26. Цены на нефть в первой половине дня снижались после отскока наверх. Цена барреля нефти марки Brent опускалась в район $80,2. Российский рынок поддержало укрепление рубля к основным валютам. Доллар по курсу ЦБ на среду подешевел на 35 копеек до 30,36 рубля, евро также на 35 копеек до 38,59 рубля. Во второй половине дня дополнительную поддержку российским бумагам оказали цены на нефть, приближавшиеся к 82 долларам за баррель. Продолжался рост и по металлам платиновой группы, биржи США также открылись в плюсе. На ММВБ все высоколиквидные бумаги стремительно дорожали, в лидерах роста в течение всего дня были Северсталь, ВТБ и РусГидро, прибавившие 7,9%, 8,5 и 8,7% соответственно. Среди сырьевых бумаг сильнее рынка смотрелись Сургутнефтегаз, подорожавший на 4,6%, Роснефть, прибавившая 5,2% и выросшие на 4,4% акции Норникеля. На закрытие основной сессии вторника индекс РТС вырос на 3,7% до 1420 пунктов, индекс ММВБ прибавил 3,53%, превысив 1334 пункта.
В среду, после незначительной коррекции на открытии торгов, российский рынок акций продолжил стремительное восстановление. Утренний внешний фон носил слабо негативный характер. Американский фондовый рынок закрылся накануне в отрицательном диапазоне, корректируясь после существенного роста днём ранее, а также, находясь под давлением опасений недостаточности создаваемого европейского антикризисного фонда. На азиатских биржах в среду наблюдалась смешанная динамика, поддержку рынкам оказывали оптимистичные прогнозы прибыли крупных компаний региона. Цены на нефть утром незначительно корректировались вниз, но вскоре отыграли потери и вышли в плюс. Цена барреля нефти марки Brent держалась в диапазоне $82- 82,5. Дорожали и все металлы, при этом золото обновило исторические максимумы, превысив 1243 доллара за тройскую унцию. Российские биржи открылись снижением около 0,5%, но уже к 11.00 восстановились и продолжили рост, отыгрывая позитивную динамику сырьевых площадок и укрепление рубля. Доллар по курсу ЦБ на четверг подешевел на 16 копеек до 30,2 рубля, евро на 40 копеек до 38,19 рубля. Статистика из США оказалась хуже ожиданий. Сальдо торгового баланса ухудшилось в марте до -40,42. млрд. долларов, что хуже прогноза и показателей февраля. Запасы нефти также выросли на прошлой неделе больше, чем прогнозировали участники рынка. Тем не менее, нефть продолжала торговаться в плюсе, а биржи США открылись ростом, что поддержало российские индексы в последние часы торгов. Все высоколиквидные бумаги на ММВБ закончили сессию значительным приростом котировок, в лидерах роста был Сбербанк, подорожавший на 9,2%. Также сильнее рынка смотрелся подорожавший на 6,98% Аэрофлот, а также прибавившие около 5% Ростелеком и РусГидро. На закрытие основной сессии среды индекс РТС вырос на 4,53% до 1484 пунктов, индекс ММВБ прибавил 4,3% превысив 1391 пункт.
В четверг российские биржевые индексы на открытии продолжили бурный рост, однако затем желание участников рынка зафиксировать прибыль взяло верх. Фон на открытие торгов благоприятствовал покупкам. На американском фондовом рынке накануне преобладали позитивные настроения, вызванные новостями из Европы. В частности, инвесторов порадовали планы Испании по сокращению государственных расходов. Азиатские биржевые индикаторы в четверг также демонстрировали рост, повышенным спросом пользовались акции высокотехнологичных компаний на фоне позитивных финансовых результатов сектора. Японский индекс Никкей вырос на 2,1%. Оптимистичные настроения на фондовых рынках вызвали рост цен на нефть. Баррель нефти марки Brent утром приближался к отметке $83. Российские биржи открылись продолжением бурного роста, с ходу преодолев психологически важные уровни 1500 пунктов по РТС и 1400 пунктов по ММВБ. Но затем инвесторы поспешили зафиксировать прибыль и индексы начали корректироваться вниз, не смотря на продолжающееся укрепление рубля. Доллар по курсу ЦБ на пятницу подешевел на 35 копеек до 29,85 рубля, евро также на 35 копеек до 37,84 рубля. В середине дня рынок смог отыграть часть потерь на фоне возобновления подъёма сырьевых цен и в ожидании позитивной статистики из США. Однако, инвесторов ждало разочарование. Количество первичных обращений за пособиями по безработице на прошлой неделе составило 444 тыс. как и неделей ранее, в то время как рынок ожидал сокращения до 440 тыс. Экспортные и импортные цены в апреле выросли больше, чем ожидалось. Американские биржи открылись слабо, а российский рынок провёл последние часы в боковом движении. Большинство высоколиквидных бумаг на ММВБ закончили торги в минусе, однако отдельные акции продолжали подъём причём достаточно сильный в течение дня. Ростелеком по итогам сессии подорожал на 9,19%. Активно росшие в течение дня акции АвтоВАЗа, Аэрофлота и Норникеля к закрытию торгов утратили большую часть дневных завоеваний. По итогам основной сессии четверга индекс РТС снизился на 0,63% до 1476 пунктов, индекс ММВБ потерял 0,94%, откатившись до 1378 пунктов.
В пятницу «медведи» на российских биржах продолжили отыгрывать потери начала недели, пользуясь сохранением негативного новостного фона. Американские фондовые индексы накануне закрылись в минусе на фоне разочаровавших инвесторов данных по заявкам на пособия по безработице. Азиатские биржи также преимущественно снижались. Нефтяные котировки также снижались, опустившись ниже $80 за баррель марки Брент. Российские биржи на этом фоне с самого открытия ушли в минус и продолжали снижение в течение всей первой половины дня. Рубль несколько приостановил укрепление. Доллар по курсу ЦБ на понедельник подорожал на 20 копеек до 30,05 рубля, евро подешевел на 12 копеек до 37,72 рубля. День был богат на американскую макростатистику. Данные были достаточно позитивными, что позволило индексам отыграть часть потерь. Розничные продажи в апреле выросли на 0,4%, ожидалось увеличение на 0,2%. Объёмы промышленного производства в апреле увеличились на 0,8%, ожидался рост на 0,6%, предыдущее изменение +0,1%. Индекс потребительского доверия университета Мичигана в мае вырос с 72,2 до 73,3 пункта, прогнозировали 73,5 пункта. Производственные запасы в марте выросли на 0,4%, как и ожидалось. Однако на биржах США продажи начали брать верх, что вызвало новый откат на российских биржах. На ММВБ почти все высоколиквидные бумаги закончили сессию в минусе, в лидерах снижения в течение всего дня был фаворит сессии четверга, акции Ростелекома, подешевевшие на 6,3%. Резко отыгрывали потери во второй половине дня акции Полюс Золото, сумевшие по итогам дня закрыться ростом на 0,42%. На закрытие сессии пятницы индекс РТС снизился на 2,3% до 1441 пункта, индекс ММВБ потерял 1,93%, откатившись до 1352 пунктов. Вероятно, индексы продолжат пока двигаться в рамках бокового коридора, ожидая внешних сигналов для определения направления дальнейшего движения.
