Автор: Инвестиционный Холдинг «Финам»24 мая 2010 г.На прошедшей неделе российские биржевые индексы возобновили движение по нисходящему тренду, обновив минимумы с октября 2009 года., после чего попытались перейти в боковик.
В понедельник российские биржи продемонстрировали высокую волатильность, несколько раз в течение дня меняя направление движения. Фон на открытие торгов носил резко негативный характер. Под давлением глобальных негативных настроений американский индекс широкого рынка S&P опустился в пятницу на 1,9%. В лидерах падения были бумаги банковского сектора, которые подешевели в среднем на 3,0%. В Азии сегодня также наблюдались пессимистические настроения: индекс NIKKEI потерял 2,1%. Нефтяные котировки утром продолжали снижение, но затем начали отыгрывать потери и поднялись выше $78,2 за баррель марки Брент. Однако к вечеру снижение возобновилось и котировки опустились ниже 75 долларов. Цены на базовые металлы оставались под давлением. Российские биржи открылись резким снижением, но сразу же начали восстанавливаться. Рубль, тем временем, резко скорректировался по отношению к бивалютной корзине. Доллар по курсу ЦБ на вторник подорожал на 64 копейки до 30,69 рубля, евро на 3 копейки до 37,75 рубля. В США значимой макростатистики не выходило. Американские биржи открылись в минусе, что, вкупе с возобновившимся снижением нефтяных цен привело к откату российского рынка от дневных максимумов. На ММВБ большинство высоколиквидных бумаг закончили сессию в плюче, существенно сильнее рынка смотрелись акции Норникеля прибавившие 4,2%. На закрытие сессии понедельника индекс РТС снизился на 1,32% до 1422 пунктов, индекс ММВБ прибавил 0,38% превысив 1357 пунктов.
Во вторник высокая волатильность на российском фондовом рынке сохранилась, однако чаша весов к вечеру склонилась в пользу «быков». Фон на открытие торгов оставался неопределённым. На мировых фондовых площадках накануне воцарилось затишье. Индекс S&P прибавил 0,1%, наилучшую динамику продемонстрировали акции компаний потребительского сектора (+0,8%). Азиатские биржи во вторник также не демонстрировали внятной динамики. Индекс NIKKEI закончил торги символическим ростом на 0,06%. Ситуация на товарных рынках несколько улучшилась — цены на базовые металлы интенсивно восстанавливались, котировки нефтяных фьючерсов демонстрировали рост — нефть марки Брент поднималась выше $76,5 за баррель, чему способствовал некоторый отскок курса евро к доллару. Российские индексы на открытии показали уверенный рост, но вскоре начали снижение. Во второй половине дня рынок вновь развернулся наверх, отыгрывая восстановление позиций рубля по отношению к бивалютной корзине. Доллар по курсу ЦБ на среду подешевел на 30 копеек до 30,39 рубля, евро на 13 копеек до 37,62 рубля. После 15.00 мск рынок вышел в зелёную зону. Данные американской статистики оказались лучше ожиданий. Число начатых строительств домов в апреле увеличилось с 626 тыс. до 672 тыс, ожидалось повышение до 0,650 тыс. Индекс цен производителей в апреле снизился на 0,1%, ожидалось увеличение на 0,1%, предыдущее изменение +0,7%. Не смотря на это, американские биржи начали сессию слабо, котировки нефти также корректировались после роста. что обусловило закрытие российских бирж ниже дневных максимумов. На ММВБ большинство высоколиквидных бумаг закончили сессию в плюсе, во второй половине дня в лидеры вырвались акции АвтоВАЗа, прибавившие 7,95% на новости о повышении отпускных цен. В течение всего дня сильнее рынка смотрелись акции Роснефти, прибавившие 2,99%, чему могли способствовать новости о вероятных перестановках в руководстве компании. Также среди лидеров роста можно отметить бумаги РусГидро, подорожавшие на 2,58%, акции Сбербанка и Аэрофлота прибавили около 1,5%. На закрытие основной сессии вторника индекс РТС вырос на 1,14% до 1438 пунктов, индекс ММВБ прибавил 0,37%, превысив 1362 пункта.
В среду российские биржи открылись резким снижением, которое ускорилось после пробития поддержки 1400 пунктов по индексу РТС. Американские индексы накануне завершили сессию на отрицательной территории — индекс широкого рынка S&P потерял 1,4%, индекс Доу-Джонса потерял 1%. Азиатские рынки также испытывали снижение — индекс NIKKEI потерял 0,5%. Пессимизм царил и на сырьевых рынках — нефть торговалась ниже уровня $74 за баррель марки Брент, цены на базовые металлы падали. Негатива рынкам добавили новости из еврозоны — Германия запретила проведение сделок по необеспеченным коротким продажам некоторых финансовых инструментов, что было воспринято инвестиционным сообществом как сигнал неблагополучия европейских финансовых рынков. Вышедшая вечером американская статистика в целом, оправдала прогнозы, и не оказала кардинального влияния на динамику индексов. Данные по инфляции в США показали снижение цен, что говорит о слабости потребительского спроса. Рубль по отношению к основным валютам движется разнонаправлено. Доллар по курсу ЦБ на среду подорожал на 30 копеек до 30,69 рубля, евро подешевел на 20 копеек до 37,42 рубля. Торговую сессию среды индекс РТС закончил снижением на 4,1% до 1380 пунктов, индекс ММВБ потерял 3,04%, откатившись до 1320 пунктов. В лидерах падения среды оказались бумаги АвтоВАЗа, скорректировавшиеся на 5,8%, акции Сбербанка и Уралкалия потеряли по 4,4%. Единственной голубой фишкой, показавшей положительный результат, стали бумаги Полюс Золото, выросшие к окончанию торговой сессии на 1,1%.
В четверг российский рынок акций, после некоторого отскока наверх в первой половине дня, вновь устремился вниз, отыгрывая продолжение ухудшения настроя на мировых биржах. Утренний фон носил умеренно негативный характер. Американские биржи накануне смогли удержаться от резкого падения — индекс S&P потерял всего 0,5%. Лучше индекса смотрелись бумаги финансового сектора, которые по итогам торгов смогли прибавить в цене 0,2%. Хуже выглядели акции промышленных компаний. В Азии в четверг также преобладал негатив. Индекс NIKKEI упал на 1,5%. На сырьевых рынках утром наблюдался некоторый отскок наверх. Однако, уже после полудня котировки сползли вниз, а к вечеру, на фоне негативной статистики из США нефть откатилась в район 71 доллара за баррель марки Брент. Российские биржи открылись в плюсе на волне фиксации прибыли после продаж накануне, но восходящего импульса надолго не хватило. Рубль вновь скорректировался вниз по отношению к основным валютам. Доллар по курсу ЦБ на пятницу подорожал 6 копеек до 30,75 рубля, евро на 62 копейки до 38,04 рубля. Это, вкупе с возобновившимся снижением нефтяных котировок привело во второй половине дня к уходу в минус российских индексов, которое ускорилось после пробития индексом ММВБ поддержки уровня 1300 пунктов. Новый удар по рынку нанесла американская макростатистика. Количество первичных обращений за пособиями по безработице на прошлой неделе, оказалось на 31 тысячу выше ожиданий, индекс опережающих индикаторов в апреле также снизился сильнее ожиданий. На этом фоне американские биржи открылись снижением, что подстегнуло продажи на российских площадках. На ММВБ все высоколиквидные бумаги понесли серьёзные потери, лидером снижения стал Уралкалий, подешевевший на 6%. По итогам основной сессии четверга индекс РТС снизился на 5,55% до 1303 пунктов, индекс ММВБ потерял 4,3% откатившись до 1263 пунктов, что почти на 5,5% ниже утренних максимумов.
В пятницу на отечественных биржах вновь наблюдалась высокая волатильность, а по итогам дня индексы закрылись разнонаправленно. Фон на открытие торгов носил ярко выраженный негативный характер. Американские биржи накануне подверглись обвальному снижению. Индекс S&P упал на 3,9%, высокотехнологичный индекс NASDAQ и того больше — на 4,1%. В лидерах падения по индексу S&P были бумаги финансового сектора (-4,6%), лучше рынка смотрелись акции телекоммуникационных компаний (-2,7%). На азиатских рынках в пятницу также наблюдалось падение. Индекс NIKKEI скатился на 2,5%. На сырьевых площадках наблюдалась некоторая стабилизация. Нефть марки Брент торговалась в течение большей части дня в районе $71,5, а к вечеру даже смогла несколько подрасти, поднявшись выше 72 долларов. Российские биржи начали торги разнонаправленно а затем перешли в высоковолатильное боковое движение. Рубль испытал новое снижение. Доллар по курсу ЦБ на понедельник подорожал 30 копеек до 31,05 рубля, евро на 97 копеек до 39,01 рубля. Значимых статданных в США не выходило, что обусловило невнятную динамику российских бирж в последние часы торгов. Большинство высоколиквидных бумаг на ММВБ закончили торги на отрицательной территории. Лидером роста стали акции Северстали, подорожавшие на 2,4%. Также лучше рынка смотрелись акции Норникеля,, подорожавшие на 1,72%, бумаги МТС и Роснефти, прибавившие около 1,4%, а также подросшие на 0,43% акции ВТБ. По итогам основной сессии пятницы индекс РТС снизился на 0,41% до 1297 пунктов, индекс ММВБ прибавил символические 0,07%, приблизившись к 1265 пунктам. Неопределённость на российском фондовом рынке сохраняется, однако сейчас индексы пытаются перейти в боковое движение, и если текущие уровни покажут свою силу, они могут стать опорой для отскока наверх.
