Автор: Инвестиционный Холдинг «Финам»30 августа 2010 г.На прошедшей неделе российский рынок акций снижался давлением всё новых и новых порций негативной статистики из США, но некоторое улучшение содержания новостного потока из-за океана позволило индексам в четверг и пятницу развернуться наверх.
В понедельник на российской бирже проходили вялые безыдейные торги в отсутствии внятных новостных сигналов. Фон перёд открытием торгов был окрашен в нейтральные тона. Американский индекс S&P 500 в пятницу опустился на 0,4%. Хуже рынка отторговался сектор телекоммуникаций (-1,3%). В Азии на торгах понедельника наблюдалась разнополярная динамика биржевых индексов, что свидетельствует о возросшей неопределённости. Японский индекс NIKKEI потерял 0,68% на вновь обострившихся опасениях инвесторов относительно устойчивости экономического роста и на фоне роста курса йены по отношению к мировым валютам к почти максимальным уровням за последние 7 недель. Нефть большую часть дня показывала умеренный рост на фоне ослабления доллара и поднималась в район $74,8 за баррель марки Брент, однако к вечеру опустилась ниже 74 долларов. Базовые металлы также к вечеру ушли в минус на фоне отката пары евро,доллар в район 1,265 доллара за евро. Российские биржи открылись без ярко выраженной динамики, затем ушли в минус, но около полудня развернулись наверх. Рубль несколько восстановился к бивалютной корзине. Доллар по курсу ЦБ на вторник подорожал на 10 копеек до 30,6 рубля, евро подешевел на 18 копеек до 38,91 рубля. После 13.00 рынок перешёл в боковое движение в котором и пребывал большую часть сессии. Вновь, как и в пятницу, важных статистических данных и корпоративных отчётностей в США не выходило, американские биржи открылись слабо, что вкупе с начавшимся снижением сырьевых цен обусловило закрытие российских бирж ниже дневных максимумов. На ММВБ половина высоколиквидных бумаг закончила сессию в плюсе, в лидерах роста вновь в течение всего дня был АвтоВАЗ, но и он к закрытию торгов растерял большую часть дневных завоеваний, прибавив по их итогам всего 2,76%. Также сильнее рынка смотрелась Северсталь, продолжающая отыгрывать информацию о продаже американских активов ростом на 1,89%. На закрытие основной сессии понедельника индекс РТС вырос на символические 0,06%, оставшись на уровне 1425 пунктов, индекс ММВБ прибавил столь же эфемерные 0,03%, удержав уровень 1366 пунктов.
Во вторник снижение российского рынка ценных бумаг возобновилось под давлением продолжающегося падения сырьевых цен и негативной динамики зарубежных бирж. Американский фондовый рынок накануне не нашёл причин для восстановления — индекс S&P 500 опустился на 0,4%. В лидерах падения оказались компании промышленного сектора (-1,1%). Азиатские рынки во вторник опять находились под ударом — японский индекс NIKKEI упал на 1,33% в предвкушении плохой статистики по американскому рынку жилья. Нефть уже утром опустилась к поддержке уровня $73 за баррель марки Брент, а в середине дня пробила и эту границу, откатившись в район 72,6 долларов Цены на промышленные металлы также снижались, а вот платиновая группа к вечеру развернулась наверх и вышла в плюс на фоне отскока пары евро/доллар к отметке 1,27 доллара за евро. Российские биржи открылись резким снижением. Рубль скорректировался вниз по отношению к бивалютной корзине. Доллар по курсу ЦБ на среду подорожал на 15 копеек до 30,75 рубля, евро подешевел на 5 копеек до 38,86 рубля. После просадки на открытии российские индексы перешли в боковое движение, но около 13.00 возобновили снижение под давлением негативного настроя сырьевых площадок. Статданные из США вновь оказались существенно хуже ожиданий. Продажи домов на вторичном рынке снизились в июле с 5,37 млн. месяцем ранее до 3,83 млн., в то время как рынок ожидалось снижение до 4,7 млн. На этом фоне американские биржи открылись снижением, что подстегнуло продажи на российских площадках. На ММВБ почти все высоколиквидные бумаги закрылись снижением, существенно сильнее рынка в течение дня смотрелись акции Ростелекома, но и они не удержались на положительной территории. Лишь бумаги АвтоВАЗа вечером выстрелили наверх, подорожав на 6,44%. По итогам основной сессии вторника индекс РТС снизился на 2% до 1396 пунктов, индекс ММВБ потерял 1,97% откатившись до 1337 пунктов.
В среду российские биржи открылись разнонаправлено, затем вышли в плюс, но во второй половине дня вновь спикировали вниз. Фон на открытие торгов носил в целом негативный характер. Американский индекс широкого рынка S&P 500 накануне обрушился на 1,5%. Масла в огонь подлило рейтинговое агентство S&P, снизившее на одну ступень суверенный рейтинг Ирландии в связи с опасениями аналитиков агентства относительно роста затрат на поддержание банковской системы страны. Азиатские рынки в среду последовали за динамикой американских. Японский индекс NIKKEI упал на 1,6%. Нефтяные котировки пытались восстановить утраченные позиции, утром они приближались к уровню $73 за баррель марки Брент, но затем откатились к поддержке уровня 72доллара. Металлы выглядели несколько лучше на фоне отскока пары евро/доллар в зону выше 1,265 доллара за евро. Но и они к вечеру в основном дешевели и лишь платиновая группа немного подрастала. Рубль продолжил слабеть. Доллар по курсу ЦБ на четверг подорожал на 14 копеек до 30,89 рубля, евро на 22 копейки до 39,08 рубля. Американская статистика вновь не оставила «быкам» ни единого шанса. Заказы на товары длительного пользования в июле выросли на 0,3%, против ожидавшегося роста на 2,8% и предыдущего снижения на 1,2%. Продажи нового жилья в июле составили 276 тыс. домов, ожидалось, что значение останется неизменным по сравнению с июнем на уровне 330 тыс. Давление на нефтяные котировки оказала информация о том, что запасы нефти в США за неделю выросли на 4,108 млн. баррелей, ожидалось повышение на 200 тыс. баррелей. На фоне потока негативных данных американские биржи открылись снижением, что подстегнуло продажи на российских биржах. Большинство наиболее ликвидных бумаг на ММВБ закончили торги на отрицательной территории. Вновь лидером роста стал АвтоВАЗ, прибавивший 6,78%. Сургутнефтегаз прибавил 2,2%, ЛУКОЙЛ подорожал на 0,5%. Хуже рынка смотрелся банковский сектор: ВТБ потерял 2,6%, Сбербанк 1,8%. На закрытие основной сессии среды индекс РТС снизился на 0,79% до 1385 пунктов, индекс ММВБ потерял 0,38%, откатившись до 1334 пунктов.
В четверг российский фондовый рынок, наконец, смог оттолкнуться от уровней поддержки и отыграть часть потерь последних сессий. Уже утренний внешний новостной фон говорил в пользу того, что рынки готовы к некоторой стабилизации и борьбе за рубежи. Несмотря на публикацию слабых статданных по американской экономике, индекс широкого рынка S&P 500 подрос накануне в рамках технической коррекции на 0,3%. Лучше рынка выглядели компании сектора здравоохранения (+0,9%). Азиатские рынки в четверг также корректировались наверх. Японский индекс NIKKEI прибавил 0,69%. Нефть в первой половине дня уверенно дорожала, поднимаясь в район $74,7 за баррель марки Брент, затем несколько откатилась от максимумов, но вечером предприняла ещё один рывок наверх, поднявшись на фоне позитивной статистики по рынку труда США в район 75,5 долларов. Основные металлы также дорожали на фоне укрепления евро выше 1,27 доллара за евро. Российские биржи открылись интенсивным ростом, но вскоре откатились от максимумов и перешли в боковое движение на фоне продолжения ослабления рубля к бивалютной корзине. Доллар по курсу ЦБ на пятницу подешевел на 7 копеек до 30,82 рубля, евро подорожал на 11 копеек до 39,19 рубля. После 15.00 мск российские биржевые индексы возобновили сползание вниз на фоне ослабления оптимизма на сырьевых площадках в преддверии выхода статданных из США. Количество первичных обращений за пособиями по безработице за минувшую неделю составило 473 тыс., ожидалось снижение с 500 тыс. неделей ранее до 490 тыс. На этом фоне российские индексы совершили новый рывок наверх, закрыв глаза на то, что количество лишающихся еженедельно работы американцев всё ещё остаётся очень высоким. На ММВБ практически все высоколиквидные бумаги закрылись в плюсе, сильнее рынка на фоне отчётности Сбербанка смотрелись акции банковского сектора: Сбербанк подорожал на 3,55%, ВТБ на 2,87%. Также в число лидеров роста вошли бумаги Северстали, поднявшиеся на 2,96%. По итогам основной сессии четверга индекс РТС вырос на 1,71% до 1409 пунктов, индекс ММВБ прибавил 1,63%, превысив 1356 пунктов.
В пятницу «медведи» на отечественных биржевых площадках предприняли попытку вновь взять ситуацию в свои мохнатые лапы, но к вечеру вынуждены были с позором бежать в свои берлоги. Фон на открытие торгов носил неоднозначный характер. Американский индекс широкого рынка S&P 500 накануне просел на 0,8%. Азиатские индексы в пятницу демонстрировали смешанную динамику на новостях о том, что американские власти могут пересмотреть вниз прогноз по темпам роста экономики во 2 квартале. Японский индекс NIKKEI прибавил 0,95%. Нефть утром корректировалась вниз, но затем возобновила рост и к закрытию торгов в России поднялась выше $75,5 за баррель марки Брент. Цены на базовые металлы с утра в основном снижались на фоне отката пары евро/доллар в район 1,27 долларов за евро, но затем вышли в плюс вслед за возобновлением укрепления европейской валюты. Рубль смог несколько восстановиться по отношению к основным валютам. Доллар по курсу ЦБ на понедельник подешевел на 13 копеек до 30,69 рубля, евро на 16 копеек до 39,03 рубля. Российские биржи открылись резким снижением, затем отыграли часть потерь и перешли в волатильное боковое движение, а после 14.00 мск возобновили подъём. Данные американской макростатистики, оказались хоть и не очень оптимистичными, но всё-таки лучше ожиданий рынка. Пересмотренное рост ВВП США за второй квартал составил 1,6%, против прогноза 1,4% и предварительного значения 2,4%. Окончательное значение индекса потребительского доверия Университета Мичигана в августе составило 68,9 пункта, прогнозировали 69,6 пункта, как и месяцем ранее. Американские биржи на этом фоне открылись ростом, что подстегнуло покупки на российских площадках. Почти все высоколиквидные бумаги на ММВБ закончили сессию в плюсе, существенно лучше рынка в течение всего дня смотрелись отыгрывавший позитивные результаты деятельности Аэрофлот и поддержанный высокими дивидендами дочек Ростелеком, прибавившиее 3,73 и 1,43% соответственно. Также к вечеру в число лидеров роста ворвались бумаги Уралкалия, поднявшиеся на 3% и подорожавшие на 1,7 и 1,8% Сургутнефтегаз и Северсталь. Акции Норникеля прибавили 1,44%. На закрытие основной сессии пятницы индекс РТС вырос на 0,85% до 1421 пункта, индекс ММВБ прибавил 0,74%, превысив 1366 пунктов. Рынок развернулся наверх, а учитывая выступление главы ФРС США Бена Бернанке, в котором он подтвердил решимость монетарных властей продолжать стимулировать рост экономики, зарождающийся восходящий тренд может забросить рынок на новые внутригодовые максимумы на фоне подразумевающегося укрепления евро к доллару и роста сырьевых цен.
