Автор: Инвестиционный Холдинг «Финам»21 ноября 2011 г.В понедельник российские биржи открылись ростом на фоне благоприятной конъюнктуры, но затем снизились под давлением смены настроений на рынках и отсутствия важной статистики из США. Понедельник мировые площадки открывали на позитивных настроениях, связанных с надеждами на разрешение политического кризиса в Италии и повышением сырьевых рынков. Благоприятное влияние на оказали новости об одобрении сенатом Италии предложенных мер спасения. Инвесторы также воодушевились ожиданиями перемен в связи с обновлением состава правительства в Италии и Греции. Новый премьер-министр Греции Лукас Пападимос пообещал сохранить членство страны в еврозоне и приложить все усилия для бюджетной экономии. В Италии ушел в отставку с поста премьер-министра Сильвио Берлускони, и его преемник Марио Монти, не дожидаясь официального назначения, уже начал консультации по формированию нового правительства. Американские площадки закрылись накануне в значительном плюсе — индекс Доу-Джонс вырос на 2,1%. Азиатские рынки также показывали положительную динамику, японский индекс Никкей вырос на 1%. Нефть торговалась на уровне $113 за баррель марки Брент, золото находилось на уровнях $1788 за тройскую унцию, базовые металлы показывали повышение, но во второй половине дня сырьевые котировки испытали снижение. Рубль укрепился к доллару — официальный курс, установленный Банком России с 15 ноября 2011г., упал на 24 коп. и составил 30,29 руб./долл. Курс евро вырос на 7,52 коп., и составил 41,66 руб. На этом фоне российские рынки открылись бурным ростом, но затем несколько умерили динамику на фоне изменений настроений на европейских рынках и коррекции сырьевых котировок. Значимых данных из США в понедельник не поступало, и основным ориентиром для инвесторов оставались движение фьючерсов на американские рынки, которые испытывают снижение, и европейские новости, которые тоже не порадовали инвесторов —данные по промышленному производству еврозоны в сентябре показали максимальное падение более чем за 2 года. По итогам сессии понедельника российские индексы завершили день снижением — индекс ММВБ понизился на 0,04% и составил 1484 пункта, индекс РТС снизился на 0,23%, и составил 1527 пунктов. Большинство бумаг на ММВБ завершили день небольшим снижением — хуже рынка выглядели акции Ростелекома, потерявшие 1,5%, а в лидерах оказались бумаги МТС, показавшие рост 2,8%.
Во вторник российские биржи вновь находились под влиянием опасений усиления долгового кризиса в Европе. Американские рынки накануне закрылись в минусе — индекс Доу-Джонс потерял 0,6%, негативно отторговалась и Азия, индекс Никкей снизился на 0,7%. Позитивные настроения, связанные с надеждами на разрешение политического кризиса в Италии, сменились тревогами за будущее Евросоюза. Инвесторов вновь беспокоят долговые проблемы Европы и рост стоимости заимствований в Италии. Рынки разочаровали итоги торгов, на которых итальянские облигации были проданы с максимальной с 1997 г. доходностью на сумму 3 млрд евро ($4,1 млрд), а также заявление Ангелы Меркель о том, что текущий долговой кризис стал, возможно, сильнейшим со времен Второй мировой войны. Не прибавило оптимизма и заявление министра финансов Германии Вольвганга Шойбле о том, что постоянный фонд финансовой помощи странам еврозоны, возможно, будет создан не раньше 2013 года. На сырьевых рынках наблюдалось снижение, нефть находится на уровне $111,5 за баррель марки Брент, золото торгуется на отметке $1771 за тройскую унцию, базовые металлы, в основном дешевеют. Официальный курс доллара к рублю, установленный Банком России, вырос на 37 коп. и составил 30,66 руб. На этом фоне российские рынки на открытии показали смешанную динамику, а после полудня индексы ушли в отрицательную зону. Тем не менее, американская статистика, показавшая рост розничных продаж в октябре на 0,5%, при прогнозах роста на 0,3%, помогла скрасить завершение сессии вторника, поддержав отечественные рынки. В итоге индекс ММВБ вырос на 0,23%, до 1487 пунктов, а индекс РТС снизился на символические 0,01%, завершив день на отметке 1526 пунктов. Лучше рынка выглядел нефтегазовый сектор — Газпром вырос на 1,8%, Лукойл — на 1,2%. Банки показали смешанную динамику, Сбербанк вырос на 0,6%, а ВТБ снизился на 0,4%. Хуже рынка выглядели металлурги — ГМК Норникель завершил сессию снижением на 3,4%, Северсталь потеряла 0,7%.
В среду российские биржи провели очередную высоковолатильную сессию, и завершили день небольшим снижением. Американские рынки завершили торговую сессию вторника умеренным ростом основных индексов на фоне заявления премьера Италии Монти о том, что он убежден в возможности преодоления текущего кризиса. По итогам сессии индекс Dow Jones повысился на 0,41%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 увеличился на 0,48%. Азия отторговалась в минус, японский индекс Никкей снизился на 0,9%. Нефть утром торговалась на уровне $111,5 за баррель марки Брент, золото находилось на отметке $1767 за тройскую унцию, базовые металлы, в основном дешевели. Официальный курс доллара к рублю вырос на 18 коп. и составил 30,84 руб. Курс евро снизился на 23 копейки и составил 41,46 рубля. На этом фоне российские рынки в среду открылись снижением. Попытка отыграть снижение на фоне некоторого подъема нефтяных цен не удалась, после полудня индексы вновь ушли на отрицательную территорию. Новости из Европы были противоречивы — с одной стороны, Банк Англии пересмотрел прогноз экономики страны в сторону сокращения, с другой стороны, упала доходность итальянских и испанских облигаций. Американская статистика, в целом, оказалась достаточно позитивной — промышленное производство выросло в октябре на 0,7%, при том, что ожидалось увеличение на 0,4%, индекс потребительских цен показал рост на 0,1%, в соответствии с прогнозами. А вот запасы нефти, по данным EIA, снизились за прошедшую неделю на 1,06 млн баррелей, тогда как ожидалось уменьшение на 1,150 млн баррелей. В итоге российские индексы завершили день снижением — индекс РТС понизился на 0,41%, до 1520 пунктов, индекс ММВБ потерял 0,31%, опустившись до 1483 пунктов. Лучше рынка выглядел нефтегазовый сектор — Роснефть и Газпром прибавили 1,6% и 0,9% соответственно. Значительно хуже рынка выглядели металлурги — Северсталь потеряла 2,6%, ГМК Норникель упал на 4,3%.
В четверг российские биржи показывали снижение на фоне падающей нефти и негативных настроений на рынках. Американские индексы закончили сессию среды значительным снижением на фоне неблагоприятных новостей из Европы, проигнорировав положительную, в целом, макростатистику из США. Банк Англии констатировал существенное ухудшение перспектив экономики, канцлер Германии Ангела Меркель заявила о своей готовности отказаться от определенной доли суверенитета в пользу укрепления экономических и политических связей Евросоюза. Рейтинговое агентства Fitch заявило о том, что американские банки подвержены потенциальным потерям, связанным с европейскими долговыми проблемами. В итоге индекс Dow Jones понизился на 1,58%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 потерял 1,66%. Азиатские рынки, напротив, отторговались в плюсе, японский индекс Никкей прибавил 0,1%. Нефть утором торговалась на уровне $111,5 за баррель марки Брент, золото находилось на отметке $1765. Рубль незначительно укрепился к доллару — официальный курс доллара к рублю, установленный Банком России с 18 ноября 2011г., упал на 11 коп. и составил 30,73 На этом фоне российские индексы открылись ростом, но затем, под влиянием усиления общего негатива и снижения нефти до уровня $109 за баррель марки Брент, ушли на отрицательную территорию. Опасения инвесторов усилились после итогов размещения десятилетних облигаций Испании, которое прошло вплотную к ставке 7%, считающейся многими экспертами «точкой невозврата». Американская статистика, оказавшаяся лучше ожиданий, вернула на рынки интерес к покупкам — количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю составило 388 тыс, при прогнозах 395 тыс, а число новостроек в США в октябре составило 0,628 млн штук, тогда как ожидалось 0,610 млн штук. В итоге российский рынок закрылся в небольшом минусе, отыграв основную часть потерь. По результатам торговой сессии четверга индекс ММВБ снизился на 0,5%, до уровня 1475 пунктов, индекс РТС потерял 0,39%, снизившись до отметки 1514 пунктов. Лидером снижения выступили акции Северстали, потерявшие 2,4%. Сбербанк прибавил 0,8%, а ВТБ, напротив, снизился на 1,8%. Бумаги ГМК Норникель, отыгрывая потери предыдущих сессий, прибавили 3,6%.
В пятницу российские продолжили коррекционное движение. Накануне основные американские индексы закрылись понижением под влиянием итогов размещения десятилетних облигаций Испании, которое прошло вплотную к ставке 7%, считающейся многими экспертами «точкой невозврата». По итогам торгов индекс Dow Jones понизился на 1,13%, индекс широкого рынка S&P 500 откатился на 1,68%. Азия также отторговалась в минусе. Банковская комиссия Китая предупредила финансовые компании страны о возможном ухудшении кредитоспособности предприятий строительного сектора, что негативно отразилось на настроениях инвесторов. Японский индекс Никкей потерял 1,2%. На сырьевых рынках наблюдалось снижение, нефть марки Брент торговалась на уровнях $108 за баррель марки Брент, золото находится на уровнях $1721 за тройскую унцию. Представители международного агентства Moody’s добавили негатива на рынки, объявив о снижении рейтинга кредитоспособности 12 немецких банков государственного сектора, включая Dekabank Deutsche Girozentrale, Landesbank Hessen-Theuringen, Landesbank Saar и HSN Nordbank. Официальный курс доллара к рублю вырос на 18,5 коп. и составил 30,91 рублей, курс евро прибавил 20 копеек и составил 41,70 рублей. На этом фоне российские индексы в пятницу открылись довольно резким снижением, но затем, с подорожанием нефти выше уровней $109 за баррель марки Брент, стали отыгрывать потери. Важной макростатистики из США в пятницу не публиковалось, рынки торговались без внятных экономических сигналов из-за океана, и преодолеть отрицательную динамику российским индексам не удалось. Большинство высоколиквидных бумаг закончили день в отрицательной зоне, наибольшие потери понес нефтегазовый сектор, бумаги Газпрома и Роснефти потеряли по 2,1%. Бумаги ГМК Норникель, отыгрывая потери предыдущих сессий, прибавили 1,7%. Защитной бумагой выступил Ростелеком, завершивший пятницу ростом на 1,1%. По итогам торговой сессии пятницы индекс ММВБ снизился на 1%, до уровня 1460 пунктов, индекс РТС потерял 1,1%, снизившись до отметки 1495 пунктов. На российский рынок продолжает давить негатив, поступающий из Европы. Тем не менее, стабильность нефтяных цен не дает рынкам скатиться в глубокую коррекцию, и отечественные бумаги сохраняют позитивные тренды, сформированные в октябре.
