Автор: Инвестиционный Холдинг «Финам»28 ноября 2011 г.Понедельник на российском рынке начался с резкого снижения основных индексов. Американские рынки накануне закрылись разнонаправленно. Индекс Доу Джонса вырос на 0,2%, индекс широкого рынка S&P500 потерял 0,03%. Азия отторговалась в минусе, японский индекс Никкей потерял 0,3%. Нефть показывала снижение, баррель марки Брент утром торговался на уровне $107, золото находилось на $1722 за тройскую унцию. Пара евро-доллар упала до отметки 1.34. Официальный курс доллара, установленный Банком России, вырос на 5 коп. и составил 30,96 рублей. Курс евро прибавил 15 копеек и составил 41,86 рублей. Европейские рынки снижались под давлением неразрешенных проблем с долгами ведущих стран Европы. Российские биржи открылись снижением на фоне падения нефти до уровней $106 за баррель марки Брент и коррекционных настроений, вызванных отказом нового правительства Греции предоставить письменные гарантии по выполнению мер экономии бюджета, растущей доходностью европейских заимствований, а также неопределенности с принятием двухпартийной комиссией Конгресса США планов по сокращению госдефицита США. Важной статистики из США в понедельник не выходило, и внятных сигналов, которые могли бы противостоять нисходящему движению, на рынок не поступало. В итоге российские индексы завершили первый день недели обвалом — индекс ММВБ упал на 4,7%, откатившись до 1390 пунктов, индекс РТС также потерял 4,7%, достигнув отметки 1424 пункта. Наибольшие потери понес нефтегазовый сектор — на фоне снижения нефтяных цен Газпром потерял 5,7%, Роснефть подешевела на 5,6%. Распродажи прошли и в банковском секторе — Сбербанк потерял 5%, акции ВТБ рухнули на 7%. Против рынка торговались акции Полюс Золото, подорожавшие на 1,5%.
Во вторник российские биржи отыгрывали потери понедельника, впрочем, рост был гораздо более умеренным, чем падение накануне, когда индексы потеряли по 4,7%. Американские площадки по итогам сессии понедельника продемонстрировали негативную динамику — индекс Доу Джонс снизился на 2,1%, индекс широкого рынка потерял 1,8% на сообщении что американскому «суперкомитету», в который вошли по шесть представителей республиканцев и демократов, не удалось прийти к компромиссу по вопросу сокращения бюджетного дефицита. Азиатские фондовые индексы показывали понижательную, японский индекс Никкей снизился на 0,4%. Повысились цены на металлы, нефть торговалась на уровне $107 за баррель марки Брент. Официальный курс доллара вырос на 9 коп. и составил 31,06 руб. На фоне подъема сырьевых рынков российские индексы открылись на положительной территории, после бодрого старта несколько откатились от утренних максимумов, но во второй половине дня возобновили рост. Поддержку рынкам оказывали стабильные цены на нефть, а также заявления международных рейтинговых агентств S&P и Moody’s о том, что он пока не планируют понижать кредитный рейтинг США. Из важной статистики во вторник публиковалась пересмотренная оценка ВВП США за III квартал. Этот показатель оказался ниже прогнозов, что оказало некоторое давление на рынки, однако российским индексам удалось закончить день в положительной зоне, хотя и ниже дневных максимумов. По итогам сессии вторника индекс ММВБ вырос на 0,8%, и составил 1401 пункт, индекс РТС поднялся на 0,43%, до 1431 пункта. Фаворитами дня стали бумаги Роснефти, выросшие на 2,1%, лучше рынка также смотрелись акции ГМК Норникель, прибавившие 1,5%. Хуже рынка торговались бумаги Газпрома, потерявшие 0,3%.
В среду российские рынки находились в высоковолатильном боковике и показали разнонаправленную динамику. Американские рынки закрылись после сессии вторника с понижением — индекс Доу Джонс и индекс широкого рынка S&P потеряли по 0,4%. Драйвером снижения стала слабая американская статистика и опасения, связанные с долговыми проблемами Европы — доходность 10-летних испанских облигаций увеличилась до 6,61%, 6-месячные бумаги разместились с доходностью 5,227%, тогда как в прошлом месяце доходность составляла 3,302%. Азиатские рынки также снизились, японский индекс Никккей потерял 0,4%. Нефть торговалась на уровнях $107-108 за баррель марки Брент, золото находилось на отметке $1707 за тройскую унцию. Официальный курс доллара США с 24 ноября повысился на 15 копеек до 31,21 руб., курс евро вырос на 11,5 коп. до 42,02 руб. Российские биржи на этом фоне открылись с понижением, затем индексы несколько раз в течение дня меняли направление. Надежды на положительную статистику из Америки не оправдались — статданные вышли смешанными, и не оказали поддержку быкам. Заказы на товары длительного пользования в октябре снизились на 0,7%, при ожиданиях снижения на 1,0%. Количество первичных обращений за пособиями по безработице составили за минувшую неделю 393 тыс, ожидалось 390 тыс. Личные расходы, согласно скорректированным данным, выросли в октябре на 0,1%, прогнозировалось повышение на 0,4%, личные доходы в октябре выросли на 0,4% месяц к месяцу, ожидался рост на 0,3%. Часть статистики, вышедшей под закрытие сессии, рынки будут отыгрывать уже в четверг. Так, запасы нефти за неделю, по данным EIA, упали на 6,2 млн баррелей, тогда как ожидалось повышение на 0,48 млн баррелей, индекс потребительского доверия Университета Мичигана, согласно окончательным данным, составил в ноябре 64,1 пункта, против прогноза 64,5 пункта. В итоге российские индексы закрылись разнонаправленно — индекс ММВБ вырос на 0,17%, до 1404 пунктов, индекс РТС опустился на 0,64%, до 1422 пунктов. Лучше рынка выглядели акции металлургических компаний на фоне стабилизации цен на металлы. ГМК Норникель прибавил 1,86%. Акции Северстали подорожали на 0,25%. Акции Сбербанка выросли на 0,5%, а акции ВТБ, напротив, упали на 1,6%. В четверг российские рынки открыли сессию ростом, но не сумели удержать позитивный настрой. Основные индексы США завершили торговую сессию среды значительным снижением. Индекс Доу Джонс понизился на 2,05%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 уменьшился на 2,21%. Опасения инвесторов усугубило размещение 10-летних облигаций Германии, по итогам которого локомотиву европейской экономики удалось разместить всего 65% выпуска. Торги в Азии показывали неоднородную динамику, в Китае накануне вышли слабые данные по деловой активности в промышленности за ноябрь, что отражает негативную динамику в производственной сфере. Японский индекс Никкей в итоге снизился на 1,7%. Нефть торговалась на уровне $107 за баррель марки Брент, золото находилось на уровне $1695 за тройскую унцию. Официальный курс доллара вырос на 22 коп. и составил 31,43руб.
Российские индексы начали торги в четверг с повышения, но затем ушли в отрицательную зону, и провели день в боковом движении. В США в четверг отмечали день Благодарения, рынки были закрыты в связи с праздником, важной макростатистики из-за океана не выходило, и российские рынки торговались без внятных ориентиров. Некоторый оптимизм на рынки принесло сообщение о повышении делового индекса Германии, но положительный эффект был смазан агентством Fitch, снизившего рейтинг Португалии на одну ступень, до «мусорного» уровня, с сохранением негативного прогноза рейтингу. В итоге индекс ММВБ снизился на 0,82%, до 1392 пунктов, индекс РТС потерял 1,35%, откатившись до отметки 1402 пункта. Большинство наиболее ликвидных акций закрылись на отрицательной территории. ГМК НорНикель потерял 1,2%, Лукойл снизился на 1,7%, ВТБ подешевел на 2%.
В пятницу российские рынки закрыли торги на положительной территории. В США в четверг отмечали день Благодарения, рынки были закрыты в связи с праздником. Низкая активность торгов, пониженный уровень инвестиционного доверия на рынке, а также информация о понижении рейтинга Португалии агентством Fitch способствовали снижению цен фондовых рынков в Азии, японский индекс Никкей снизился на 0,06%. Было отмечено повышение цен на базовые металлы. Нефть торговалась на уровне 107 долларов за баррель марки Брент, но в течение дня опускалась на уровни $106 за баррель. Официальный курс доллара к рублю вырос на 14 коп. и составил 31,57 руб., курс евро к рублю снизился на 0,86 копейки до 42,02 рубля. Российские рынки открылись с понижением. Однако заявления Н. Саркози и А. Меркель о поддержке Италии и выражении доверия её новому премьер-министру М. Монти вернули на рынки оптимизм — инвесторы в очередной раз обрели надежду на разрешение вопроса европейских долговых проблем. В США, в связи с праздником, сокращенный рабочий день, и важных новостей не выходило. Индекс ММВБ по итогам торгов вырос до 1410 пунктов, прибавив 1,3%, индекс РТС поднялся на 0,7%, до 1413 пунктов. в лидерах роста оказались акции нефтегазового сектора — бумаги ЛУКОЙЛа прибавили 4,93%, Роснефти подорожали на 4%, Газпром вырос на 2,8%. Рынки находятся в неопределенном состоянии, которое может разрешить скорое заседание Еврогруппы, на котором будет представлена программа расширения европейского фонда стабильности.
