Автор: Инвестиционный Холдинг «Финам»09 апреля 2012 г.В понедельник российские биржевые индексы по итогам высоковолатильных торгов смогли, все же, закрыться в небольшом плюсе. Утренний новостной фон в целом благоприятствовал покупкам. Американские индексы в пятницу закрылись разнонаправлено, но индекс Доу-Джонса смог зафиксировать новый прирост более чем на 0,5%. Китайский индекс производственного климата, рассчитанный государственной федерацией логистики, вырос в марте 2012 г. до максимального за 11 месяцев значения в 53,1 пункта против 50,5 в феврале и среднего прогноза в 51 пункта. Азиатские фондовые индексы в понедельник в основном роли, японский индекс Никкей 225 поднялся на 0,26%. На сырьевых рынках наблюдалась высокая волатильность, но к закрытию российских торгов котировки все-таки находились в зеленой зоне. Баррель нефти марки Брент поднялся до 122,4 доллара, золото до 1683 долларов за тройскую унцию. На валютном рынке после утреннего ослабления доллар смог несколько укрепиться, пара евро/доллар откатилась в район 1,329 доллара за евро. Рубль приостановил ослабление к основным валютам. Доллар по курсу ЦБ на вторник подорожал на 2 коп., до 29,34 руб., евро подешевел на 1 коп., до 39,16 руб. Российские биржи открылись интенсивным подъемом, но уже к 13.00 ушли в красную зону, после чего перешли в высоковолатильное боковое движение. Из важной статистики в США публиковались данные по расходам на строительство в феврале, которые неожиданно показали снижение на 1,1% вместо ожидавшегося роста на 0,6%, при это январский показатель был пересмотрен с -0,1% до -0,8%, а также индекс экономических условий в производственной сфере, который составил 53,4 пункта против прогноза 53 пункта. Американские биржи на этом фоне открылись без ярко выраженной динамики, но на фоне начавшихся выступлений представителей ФРС российские индексы смогли в последние часы торгов несколько подрасти. На ММВБ почти все высоколиквидные бумаги закончили сессию на положительной территории, лидером роста в течение всей сессии была Северсталь, подорожавшая на 2,9%. ВТБ и МТС показали прирост около 2%. Хуже рынка смотрелись акции Лукойла, подешевевшие на 0,35%. На закрытие основной сессии понедельника индекс РТС вырос на 0,33% до 1643 пунктов, индекс ММВБ прибавил 0,3%, превысив 1521 пункт.
Во вторник «быки» отечественных биржевых площадок продолжили упорное наступление, несмотря на ухудшение конъюнктуры мировых рынков. Утренний новостной фон носил неоднозначный характер. Американские биржи накануне закрылись ростом основных индексов, отыгрывая улучшение ситуации в промышленности. Данные о сокращении в США расходов на строительство в феврале рынок проигнорировал. Правительство Китая объявило в понедельник о планируемом сокращении ввозных пошлин на ряд энергетических, сырьевых и потребительских товаров. Азиатские фондовые индексы во вторник преимущественно росли, но японский индекс Никкей 225 опустился на 0,55%. На сырьевых рынках котировки с утра корректировались вниз, но затем смогли развернуться наверх. Баррель нефти марки Брент поднялся выше 125 долларов, золото консолидировалось у отметки 1675 долларов за тройскую унцию. Доллар на международном валютном рынке предпринимал попытки отыграть потери, но затем возобновил ослабление. Пара евро/доллар поднялась выше 1,333 доллара за евро. Рубль отскочил наверх после нескольких сессий снижения к основным валютам. Доллар по курсу ЦБ на среду подешевел на 5 коп., до 29,29 руб., евро на 8 коп., до 39,08 руб. Российские биржи открылись интенсивным ростом, затем, после некоторой паузы, еще подросли. В середине сессии рынок перешел в относительно спокойное боковое движение, но после 16.00 возобновили подъем. Статистика из США вышла хуже прогнозов, в частности, заказы в обрабатывающей промышленности выросли на 1,3%, в то время как рынок ожидал роста на 1,5%. Американские биржи открылись снижением, но на фоне подросших нефтяных цен российские индексы лишь незначительно скорректировались вниз в последние часы торгов. На ММВБ практически все высоколиквидные бумаги закончили сессию на положительной территории, в лидерах роста в течение всей сессии были Сбербанк и Сургутнефтегаз, подросшие на 3 и 3,1% соответственно. По итогам основной сессии вторника индекс РТС вырос на 2,35% до 1681 пункта, индекс ММВБ прибавил 1,85%, превысив 1550 пунктов.
В среду на российский рынок ценных бумаг пришла новая волна снижения, спровоцированная негативным настроем зарубежных бирж. Информационный фон на открытие российских торгов существенно ухудшился по сравнению со вторником. Американский рынок накануне завершил торговую сессию умеренным снижением основных индексов на фоне опубликованной макроэкономической статистики и «минуток» ФРС. После того, как днем ранее индекс S&P 500 добрался до максимальной отметки с мая 2008 г., покупательный энтузиазм на рынке акций стал иссякать, чему способствовали высказанные в протоколах ФРС опасения сокращения темпов создания рабочих мест и отсутствие планов новой программы монетарного смягчения. Азиатские рынки в среду последовали за американскими, японский индекс Никкей 225 провалился на 2,2%. На сырьевых рынках с утра возобладали продажи – баррель нефти марки Брент откатился к закрытию российской сессии в район 123 долларов, золото до 1623 долларов за тройскую унцию. Сырьевые котировки отыгрывали укрепление доллара на Forex, где пара евро/доллар опустилась в район 1,31 доллара за евро. Рубль смог несколько укрепиться к бивалютной корзине за счет евро. Доллар по курсу ЦБ на четверг подорожал на 13 коп., до 29,42 руб., евро подешевел на 25 коп., до 38,83 руб. Российские биржи начали сессию резкой просадкой, после чего продолжили снижение уже менее высокими темпами. Во второй половине дян темпы снижения вновь ускорились на фоне новой просадки сырьевых котировок и негативной динамики фьючерсов на индексы США, а также продолжающегося снижения европейских рынков. Статистика по экономике США вновь вышла разочаровывающей, индекс экономических условий в непроизводственной сфере в марте составил 56 пунктов против прогноза 57 пунктов, запасы нефти в США за неделю выросли на 9 млн. баррелей, в то время как рынок ожидал роста на 2 млн. Американские биржи открылись резким снижением, однако российский рынок на это отреагировал вяло, в последние часы торгов даже незначительно восстановившись на волне фиксации прибыли «медведями». На ММВБ практически все высоколиквидные бумаги закончили сессию с потерями, существенно сильнее рынка в течение всего дня на фоне запуска новой производственной линии смотрелся АвтоВАЗ, подорожавший на 0,98%. На закрытие сессии среды индекс РТС снизился на 2,94% до 1632 пунктов, индекс ММВБ потерял 2,39%, откатившись до 1512 пунктов.
В четверг отечественные фондовые индексы, приблизившись к своим уровням поддержки, перешли в высоковолатильное боковое движение, но по итогам сессии смогли закрыться в плюсе. Утренний новостной фон принес робкие нотки позитива. Американский рынок накануне завершил торговую сессию существенным снижением основных индексов, однако лучше дневных минимумов. Данные о количестве рабочих мест в частном секторе, рассчитанные американской ADP, оказались несколько выше прогнозов, поддержав позитивные ожидания в отношении предстоящей публикации информации Департамента Труда США в пятницу. Данные индекса делового климата в сфере услуг КНР и информация обзора MarketWatch, отметившего сокращение на рынке опасений «жесткого» сжатия экономики КНР в ближайшие 3 года, вызвали повышенный спрос на фондовых биржах Китая, но в целом акции в Азии на торгах четверга дешевели. Японский индекс Никкей 225 опустился на 0,53%. На сырьевых рынках утром наблюдался отскок наверх после просадки накануне, но затем котировки начали сдавать позиции и лишь к вечеру несколько восстановились. Баррель нефти марки Брент откатился до 121,8 доллара, золото до 1633 долларов за тройскую унцию. Снижению цен на сырье способствовало укрепление курса доллара на международном валютном рынке. Пара евро/доллар опустилась до 1,306 доллара за евро. Рубль продолжил укрепляться к бивалютной корзине за счет евро. Доллар по курсу ЦБ на пятницу подорожал на 1 коп., до 29,43 руб., евро подешевел на 13 коп., до 38,7 руб. Российские площадки начали сессию ростом, но вскоре развернулись вниз и после полудня индексы ушли в красную зону. В середине дня индексы теряли более процента, но затем начали постепенное восстановление. Из важной макростатистики в США публиковались лишь данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице на прошедшей неделе, которое составило 357 тыс. против прогноза 355 тыс., при этом предыдущее значение было пересмотрено с 359 до 363 тыс. Однако позитивные отчетности и хорошие результаты мартовских продаж ряда представителей корпоративного сектора несколько сгладили негатив. Американские биржи открылись без явно выраженной динамики, а российский рынок смог продолжить подъем и выйти в зеленую зону. На ММВБ практически все высоколиквидные бумаги закончили сессию в плюсе, лидером роста стала Северсталь, подорожавшая на 1,7%. На закрытие основной сессии четверга индекс РТС вырос на 0,64% до 1642 пунктов, индекс ММВБ прибавил 0,84%, превысив 1525 пунктов.
В пятницу, в отсутствие сигналов с ключевых зарубежных рынков, торги на российском рынке ценных бумаг проходили достаточно вяло, однако, в последние часы торгов котировки ушли в глубокий минус. Информационный фон перед открытием сессии не давал внятных сигналов для дальнейшего движения. Американский рынок накануне завершил торговую сессию преимущественно на отрицательной территории. Беспокойства в отношении долгового кризиса в Европе вновь вышли на первый план. Торги проходили на небольших объемах ввиду предстоящего праздника – в пятницу рынок США был закрыт по случаю празднования Страстной Пятницы. Азиатские фондовые индексы в пятницу показывали неоднородную динамику, ряд региональных бирж был закрыт в связи католической Пасхой. Японский индекс Никккей 225 опустился на 0,8%. Сырьевые котировки перед закрытием торгов в четверг показали позитивную динамику. Баррель нефти марки Брент поднялся до 122,7 доллара, золото до 1632 долларов за тройскую унцию. На международном валютном рынке ситуация была относительно стабильна, пара евро/доллар поднялась до 1,307 доллара за евро. Рубль продолжил активно теснить евро и медленно отступать перед долларом. Доллар по курсу ЦБ на понедельник подорожал на 3 коп., до 29,46 руб., евро подешевел на 19 коп., до 38,51 руб. Российские биржи открылись без явно выраженной динамики и на малых объемах, и в течение большей части сессии продолжали незначительные колебания вокруг уровней закрытия четверга. Однако, во второй половине дня настрой на продажи возобладал, и индексы резко снизились. В США в связи с празднованимем Пасхи торги не проводились, важной макростатистики не публиковалось, однако большинство российских трейдеров предпочло выйти в деньги. На ММВБ все высоколиквидные бумаги закончили сессию сильным снижением, лидером антирейтинга стала Севыерсталь, продемонстрировавшая снижение на 2,63%. По итогам основной сессии пятницы индекс РТС снизился на 1,79%, до 1613 пунктов, индекс ММВБ потерял 1,83%, откатившись до 1497 пунктов.
