Автор: Инвестиционный Холдинг «Финам»29 мая 2012 г.В понедельник отечественный рынок ценных бумаг смог отскочить наверх, отыгрывая некоторое улучшение настроя мировых рынков. Утренний новостной фон носил неоднозначный характер. Американские биржи в пятницу, в отсутствие значимых новостей, продолжили отыгрывать опасения по поводу Греции просадкой основных индексов. Страны «Большой Восьмерки» в итоговом коммюнике отметили, что целью руководства G8 является поддержка роста экономики и рынка труда. Участники саммита заявили о «необходимости принятия мер по поддержке доверия и реформ, направленных на рост производительности и экономического спроса». США удалось заручиться поддержкой G8 по вопросу использования нефтяных запасов, поскольку введение санкций против Ирана и прогнозируемое ОРЕС увеличение спроса на сырье во втором полугодии могут привести к дефициту нефти на рынке. Азиатские фондовые индексы в понедельник в основном росли, японский индекс Никкей 225 поднялся на 0,26%. На сырьевых рынках также наблюдалась позитивная динамика – баррель нефти марки Брент поднялся выше 108,4 доллара, золото до 1590 долларов за тройскую унцию. Сдерживающее давление на сырьевые котировки оказывало укрепление доллара на валютном рынке, где пара евро/доллар откатилась до 1,276 доллара за евро. Рубль смог частично восстановиться по отношению к бивалютной корзине. Доллар по курсу ЦБ на вторник подешевел на 24 коп. до 31,15 рубля, евро подорожал на 5 коп. до 39,8 руб. Российские биржи открылись снижением, но вскоре развернулись наверх и вышли в зеленую зону. После 13.00, на фоне стагнации сырьевых цен, рынок откатился от максимумов и перешел в боковое движение в ожидании открытия торгов в США. Важной макростатистики за океаном не публиковалось, однако на фоне позитивных корпоративных отчетностей американские биржи открылись уверенным ростом, что вызвало новую волну покупок на российских площадках. На ММВБ почти все высоколиквидные бумаги закончили торги хорошим приростом, лидерами роста стали Северсталь и РусГидро подросшие на 5,8 и 5,6% соответственно. Сбербанк подорожал на 4,8%, отыгрывая глубокую просадку прошлой недели. По итогам основной сессии понедельника индекс РТС вырос 2,24% до 1318 пунктов, индекс ММВБ прибавил 2.11%, превысив 1298 пунктов.
Во вторник на отечественном рынке акций развернулась напряженная борьба «быков» и «медведей», однако, по итогам волатильных торгов индексы закрылись на положительной территории. Утренний новостной фон в целом остался позитивным. Основные американские индексы накануне закрылись с повышением. Игроки ориентировались на внешний фон, благо он был позитивный - европейские и азиатские биржи финишировали преимущественно в плюсе. На саммите политики G8 высказались за сохранение Греции в еврозоне, а в Китае власти заявили о готовности поддержать экономический рост. На перепроданном рынке эти новости привели к коррекционному росту. Несмотря на нестабильность финансовых рынков, апрельский индекс опережающих индикаторов КНР вырос на 0,8%. Азиатские рынки акций во вторник выросли, японский индекс Никкей 225 поднялся на 1,1%. На сырьевых рынках наблюдалась высокая волатильность – коррекционные откаты сменялись новыми попытками роста – баррель нефти марки Брент поднялся выше 109 долларов, золото откатывалось до 1570 долларов за тройскую унцию. Но к вечеру отыграло потери. Давление на сырьевые котировки оказывало некоторое укрепление доллара на Forex – пара евро/доллар откатывалась до 1,275 доллара за евро. Рубль смог несколько укрепиться к основным валютам. Доллар по курсу ЦБ на среду подешевел на 9 коп. до 31,06 рубля, евро на 7 коп. до 39,73 руб. Российские биржи открылись слабо-позитивно, но вскоре начали снижаться и после полудня оказались в красной зоне. Лишь после 15.00 рынок вновь развернулся наверх. Из важной статистики в США публиковались только данные по продажам домов на вторичном рынке, которые превзошли ожидания. Корпоративные отчетности также оказались лучше прогнозов, американские биржи открылись ростом, однако динамика российского рынка осталась сдержанной. На ММВБ более половины высоколиквидных бумаг закончило торги в зеленой зоне, лидером роста стали акции МТС, отыгравшие позитивную отчетность ростом на 3.6%. Сильнее рынка в течение всей сессии смотрелась Роснефть, отыгравшее назначение Сечина председателем правления ростом на 1,67%. АвтоВАЗ и ВТБ прибавили по 1,3%, Сбербанк 1%. Лидером снижения стали акции Ростелекома, подешевевшие на 3,1%. . На закрытие основной сессии вторника индекс РТС вырос на 0,27% до 1321 пункта, индекс ММВБ прибавил 0,2%, превысив 1301 пункт.
В среду отечественные биржи вновь стали ареной массированной распродажи, носившей эмоциональный и не вполне оправданный характер. Утренний новостной фон был достаточно безрадостным, однако для паники оснований не давал. Рынок США накануне завершил торговую сессию небольшим снижением основных индексов, несмотря на то, что в первой половине торгов демонстрировал рост. Буквально в последний час торгов индексы развернулись, что сопровождалось значительным отступлением евро против доллара – в Dow Jones просочились сведения о том, что, по словам бывшего греческого премьера Пападемоса, южноевропейская страна готовится вернуться к драхме. Всемирный Банк выпустил обзор, в котором призвал китайские власти активизировать налоговую политику, направленную на рост потребления. Показатели объема экспорта и импорта Японии в апреле скорректировались вниз. Азиатские рынки на этом фоне снизились, японский индекс Никкей 225 упал на 1,97%. Цены на сырье также скорректировались вниз, причем снижение во второй половине сессии ускорилось, баррель нефти марки Брент откатился до 106,2 доллара, золото до 1538 долларов за тройскую унцию. Сырьевой рынок отыгрывал укрепление доллара на Forex, где пара евро/доллар провалилась ниже 1,26 доллара за евро, откатившись к уровням 2010 года. Рубль вновь снизился к основным валютам. Доллар по курсу ЦБ на четверг подорожал на 32 коп. до 31,38 рубля, евро на 3 коп. до 39,76 руб. Российские индексы начали сессию резким снижением, затем отскочили наверх, но вскоре продолжили снижение ускоренными темпами. В середине дня, на фоне некоторого отскока от минимумов курса евро и сырьевых котировок, российские индексы несколько стабилизировались. Данные по продажам новыз домов в США оказались лучше прогнозов, запасы нефти сократились меньше, чем ожидалось. Тем не менее, отыгрывая растущие опасения насчет будущего зоны евро, американские биржи открылись снижением, что отбросило к новым минимумам российские рынки, едва начавшие восстанавливаться. На ММВБ практически все высоколиквидные бумаги понесли серьезные потери, в лидерах снижения в течение всей сессии были акции РусГидро, снизившиеся на 7,9%. Существенно сильнее рынка смотрелся Уралкалий, подорожавший на 0,99%. По итогам основной сессии среды индекс РТС снизился на 4,3% до 1264 пунктов, индекс ММВБ потерял 3,4%, откатившись до 1256 пунктов.
В четверг инвесторам на российском рынке акций пришлось изрядно понервничать, наблюдая за тем как рынок то обновляет годовые минимумы, то взлетает ввысь. Но, забегая вперед, можно сказать, что для «быков» все закончилось хорошо. . Утренний новостной фон позволил несколько успокоить панические настроения на биржах. Американский рынок накануне завершил торговую сессию небольшим ростом основных индексов. Буквально в последние полчаса торгов ситуация кардинально улучшилась – на биржах стали муссироваться слухи о том, что европейские лидеры все же предпримут дополнительные меры для вывода региона из долгового кризиса. В своем итоговом заявлении участники саммита ЕС выразили желание сохранить членство Греции в еврозоне и пообещали мобилизовать различные инструменты и средства для возвращения страны на путь экономического роста. Глава итальянского кабинета заявил, что большинство стран ЕС поддерживают идею единых европейских облигаций. Азиатские биржи в четверг демонстрировали слабую динамику, японский индекс Никкей 225 символически увеличился на 0,07%. Цены сырья сильно лихорадило, но восходящий тренд преобладал, баррель нефти марки Брент к вечеру поднялся до 106,6 доллара, золото до 1573 долларов за тройскую унцию. Доллар продолжал укрепляться, пара евро/доллар откатывалась до 1,255 доллара за евро, но к вечеру практически полностью отыграла потери. Рубль несколько сдал позиции. Доллар по курсу ЦБ на пятницу подорожал на 24 коп. до 31,62 рубля, евро остался на отметке 39,76 руб. Российские биржи открылись резким подъемом котировок, но вскоре развернулись вниз, а после полудня ушли в красную зону.. После 13.00, на фоне возобновившегося роста сырьевых цен, рынок снова вышел в зеленую зону, однако давление на котировки сохранялось. Американская статистика приятных сюрпризов не принесла - количество первичных заявок на пособия по безработице на прошлой неделе составило 370 тыс, как и ожидалось, значение предыдущей недели было пересмотрено с повышением на 2 тыс. до 372 тыс. Заказы на товары длительного пользования выросли меньше, чем прогнозировалось. Корпоративные отчетности также рынок не порадовали, однако американские биржи открылись слабо-позитивно, что подстегнуло покупки на российских площадках в последние часы торгов. На ММВБ почти все высоколиквидные бумаги закончили сессию неплохи приростом котировок, лидерами роста стали Сбербанк, Сургутнефтегаз и Аэрофлот, прибавившие около 3,5%. Также сильнее рынка смотрелись Газпром и Лукойл, подорожавшие на 2,5 и 2,7%. Аутсайдером вновь стали акции РусГидро, подешевевшие на 2%. На закрытие основной сессии четверга индекс РТС вырос на 01,83% до 1287 пунктов, индекс ММВБ прибавил 2,2%, превысив 1284 пунктов.
В пятницу на отечественных биржевых площадках продолжалась напряженная борьба «быков» и «медведей», но последние оказались более упорными, что обеспечило им победу. Утренний новостной фон носил умеренно-позитивный характер. Американские индексы накануне закрылись преимущественно на "зеленой" территории. Поводом для распространения оптимистических настроений стало заявление премьер-министра Италии Марио Монти о том, что в скором времени может быть реализована идея о выпуске совместных облигаций, а также о большой вероятности сохранения Греции в составе еврозоны. Во втором полугодии ОРЕС ожидает увеличения мирового спроса на нефть на 1,8 млн баррелей в день по сравнению с I кв. 2012 г. Саудовская Аравия и ее союзники в Персидском заливе на предстоящих сессиях ОРЕС, вероятно, постараются избежать внутренних конфликтов в Организации и, к примеру, договорится о целевом, приемлемом для всех стран-членов, уровне нефтяных цен. Азиатские рынки в пятницу торговались разнонаправлено, японский индекс Никкей 225 подрос на 0,19%. Сырьевые рынки сохраняли позитивный настрой – баррель нефти марки Брент поднимался выше 107 долларов, золото торговалось выше 1560 долларов за тройскую унцию. Поддержку сырьевым ценам оказывало некоторое ослабление доллара на Forex – пара евро/доллар поднималась до 1,259 доллара за евро, но к вечеру откатилась к поддержке 1,25 доллара. Рубль, тем временем, продолжил слабеть. Доллар по курсу ЦБ на понедельник подорожал на 13 коп. до 31,75 рубля, евро на 8 коп. до 39,84 руб. Российские биржи открылись без ярко выраженной динамики, но постепенно вышли в зеленую зону. Однако после полудня котировки развернулись вниз, после чего перешли в волатильное боковое движение. Из важной статистики в США публиковался лишь индекс потребительского доверия, который оказался лучше прогнозов. Однако американские биржи открылись снижением, что склонило чашу весов на российском рынке в пользу «медведей». На ММВБ большинство высоколиквидных бумаг, тем не менее, смогло закончить сессию на положительной территории, лидером роста стала РусГидро, подорожавшая на 2,2%. Также сильнее рынка смотрелись Севесрталь и МТС, прибавившие 1,6 и 1,4% соответственно. По итогам основной сессии пятницы индекс РТС снизился на 1,14% до 1272 пунктов, индекс ММВБ потерял 0,22%, откатившись до 1281 пункта. Рынок продолжает движение в боковом коридоре, но его неготовность сдавать уровни поддержки, а также некоторое улучшение фундаментальных факторов способны подстегнуть инвесторов к покупкам в ближайшие дни.
