Автор: Инвестиционный Холдинг «Финам»23 июля 2012 г.В понедельник российские индексы демонстрировали боковое движение, но сумели тем не менее, завершить день в положительной зоне. Американские площадки в пятницу закрылись с повышением, индекс Доу-Джонса прибавил 1,6%. Азиатские фондовые индексы утром в основном росли, на биржах Японии торги не проводились в честь праздника. Официальный курс доллара США снизился на 4 копейки до 32,62 рубля, курс евро прибавил 7 копеек и составил 39,89 рубля. Евро пока не удается отыграть позиции у доллара, пара USD/EUR торгуется на уровне 1,22. Баррель марки Брент торговался на уровне выше 101 доллара, золото находилось на уровне 1589 долларов за тройскую унцию. Нефтяные котировки поддерживаются, в том числе, «иранским фактором», - благодаря санкциям против Ирана, на рынке снижается предложение нефти, а также сообщением о проведении ремонтных работ на платформах в Северном море. Российские площадки в понедельник открылись с небольшим снижением, но пытались в течение дня выйти в плюс. Макроэкономическая статистика из-за океана оказалась хуже ожиданий - розничные продажи в США в июне снизились на 0,5%, против прогнозного роста на 0,2%. Тем не менее, рынки достаточно спокойно отнеслись к ухудшению этого показателя, т.к. плохие показатели увеличивают надежды на запуск очередного раунда стимулирующей программы от ФРС. Кроме того, рынки не стали предпринимать активных действий в преддверии ключевого события недели - выступления в Конгрессе главы ФРС Б.Бернанке, в речи которого многие инвесторы надеются расслышать направление конкретных действий Резервной Системы. Не стала особым разочарованием для инвесторов и отчетность банка Citigroup, чья прибыль снизилась, но все же оказалась даже лучше прогнозов. Поддержанные растущей нефтью, российские индексы закончили день в небольшом плюсе - индекс ММВБ вырос на 0,39%, до уровня до 1422 пункта, а индекс РТС прибавил 0,43%, и поднялся до уровня 1374 пункта. Лучше рынка в течение дня выглядели акции нефтегазового сектора, бумаги Лукойла выросли на 1,26%, Роснефть прибавила 0,6%. Хуже рынка закончил день ГМК Норникель, потерявший 1,1%.
Во вторник российский рынок продолжил движение по восходящему тренду, однако вслед за сырьевыми ценами индексы растеряли большую часть дневных завоеваний. Утренний новостной фон в целом носил благоприятный для «быков» характер. Американские площадки накануне закрылись с небольшим понижением, индекс Доу-Джонс потерял 0,3%. Но уже фондовые индексы Азии во вторник показали позитивный настрой, японский индекс Никкей поднялся на 0,3%. С утра плюсовую динамику демонстрировали цены на нефть и большинство фьючерсов на базовые металлы. Баррель нефти марки Брент поднимался выше 104,5 доллара, золото приближалось к отметке 1600 долларов за тройскую унцию. Поддержку сырьевым ценам с утра оказывало ослабление доллара на международном валютном рынке, однако в середине дня евромедведи пошли в контратаку – пара евро/доллар, не сумев преодолеть сопротивление уровня 1,23 доллара за евро, покатилась вниз, опустившись в район 1,22 доллара за евро. Рубль несколько укрепился к доллару и бивалютной корзине. Доллар по курсу ЦБ на среду подешевел на 13 коп до 32,49 руб., евро подорожал на 3 коп. до 39,92 руб. Российский рынок акций начал сессию ростом и продолжал восходящее движение большую часть дня, однако для взятия барьера 1400 пунктов по РТС поводов не нашел. Американская макростатистика вышла в рамках или лучше ожиданий, в частности, промпроизводство в июне выросло на 0,4% против прогноза 0,3%. Однако американские биржи открылись слабо, что вкупе со снижением сырьевых котировок вызвало продажи на российских площадках в последние часы торгов. На ММВБ почти все высоколиквидные бумаги подорожали, в лидеры роста в последние часы торгов вырвался Уралкалий, поднявшийся на 2,5%. Также сильнее рынка смотреля Газпром, прибавивший 0,9%. На закрытие основной сессии вторника индекс РТС вырос на 0,58%, до 1382 пунктов, индекс ММВБ прибавил 0,57%, превысив 1430 пунктов.
В среду отечественные биржевые индексы продолжили упорно карабкаться наверх, однако, назревшая коррекция для фиксации прибыли вновь привела к закрытию индексов ниже дневных максимумов. Утренний информационный фон носил умеренно-позитивный характер. Американский рынок акций накануне показал рост. На настроение инвесторов повлияло выступление главы ФРС Бена Бернанке перед Банковским комитетом Сената. В начале речи Бернанке индексы сделали попытку уйти в минус, но потом всё же вышли в зеленую зону. Глава ФРС не сообщил о намерении провести третий раунд количественного смягчения, чего ожидали некоторые игроки. В то же время, он заявил о готовности предпринять необходимые действия в случае, если нужно будет оказать поддержку экономике. Позитивными были и корпоративные отчетности. Данные чистой прибыли Goldman Sachs заметно превзошли прогнозы. Чистая прибыль Coca Cola во II кв. также превзошла ожидания. Азиатские фондовые рынки в среду в основном выросли. На сырьевых рынках с утра преобладали продавцы, но во второй половине дня ряд позиций развернулся наверх. Баррель нефти марки Брент поднялся выше 105 долларов, в то же время золото торговалось в районе 1575 долларов за тройскую унцию. Сумела частично восстановиться после утренней просадки и пара евро/доллар, поднявшись 1,225 доллара за евро. Рубль продолжил укрепление к основным валютам. Доллар по курсу ЦБ на четверг подешевел на 9 коп до 32,4 руб., евро на 12 коп. до 39,8 руб. Российские площадки открылись активным ростом, но еще до полудня откатились от максимумов и перешли в боковое движение. После 13.00, на фоне негативной динамики рынков Европы, индексы развернулись вниз, но после 15.00 возобновили подъем. Статистика в США была немногочисленной – количество начатых строительств домов оказалось выше прогнозов, а вот запасы нефти за прошедшую неделю сократились меньше, чем ожидалось. Отчетности корпоративного сектора в основном оказались лучше прогнозов, и американские биржи начали сессию ростом. Тем не менее, игроки российского рынка предпочли проявить осторожность. На ММВБ большинство высоколиквидных бумаг закончило торги в красной зоне, существенно сильнее рынка в течение всего дня смотрелся АвтоВАЗ, прибавивший 1,7% на фоне данных о росте продаж новых автомобилей в России в первом полугодии. Аутсайдером торгов стал Норникель, подешевевший на 1,5%. По итогам основной сессии среды индекс РТС вырос на 0,62% до 1390 пунктов, индекс ММВБ потерял 0,27%, откатившись до 1426 пунктов.
В четверг восходящее движение российских биржевых индексов ускорилось, подстегиваемое уверенным ростом нефтяных цен, однако инвесторы продолжали проявлять осторожность и закрытие вновь прошло ниже дневных максимумов. Утренний новостной фон носил ярко выраженный «бычий» характер. Американские индексы накануне закрылись с повышением. Оптимизм на биржах был обусловлен позитивными отчетностями лидера отрасли хай-тек Intel и промышленной компании Honeywell International,. Вторая часть выступления Бернанке, в свою очередь, не принесла ничего нового, но глава ФРС оставил "дверь открытой" для дополнительного денежного смягчения. Азиатские рынки акций в четверг выросли, японский индекс Никкей 225 поднялся на 0,78%. На сырьевых площадках отмечался активный рост – баррель нефти марки Брент поднялся выше 107 долларов, золото до 1584 долларов за тройскую унцию. Сырьевые котировки росли вне зависимости от динамики доллара на Forex – пара евро/доллар в течение сессии сильно колебалась, то поднимаясь выше 1,23 доллара за евро, то снова откатываясь назад. Рубль продолжил уверенно укрепляться к основным валютам. Доллар по курсу ЦБ на пятницу подешевел на 33 коп до 32,07 руб., евро на 38 коп. до 39,42 руб. Российские биржи открылись интенсивным ростом котировок широкого спектра ликвидных бумаг, затем несколько скорректировались вниз, но после 13.00 возобновили рост. Макростатистические данные США сильно разочаровали инвесторов – хуже прогнозов оказались индексы опережающих индикаторов и деловой активности, продажи домов на вторичном рынке составили 4,37 млн. против прогноза 4,63 млн. Особенно негативное воздействие на рынок оказали данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице – рынок ожидал роста с 350 до 365 тыс, в то время как реальное количество составило 386 тыс. После выхода этой информации на российских площадках прокатилась волна фиксации прибыли, несмотря на слабопорзитивную динамику американских бирж и преобладание хороших отчетностей корпоративного сектора. На ММВБ почти все высоколиквидные бумаги подорожали, лидером роста стала Северсталь, выросшая на 2%. Аутсайдером сессии стал Лукойл, подешевевший на 0,8%. На закрытие основной сессии четверга индекс РТС вырос на 1,68% до 1413 пунктов, индекс ММВБ прибавил 0,57%, превысив 1434 пункта.
В пятницу отечественные биржевые индексы продолжили начатую накануне вечером коррекцию, следуя за волной распродаж, прокатившейся по большинству мировых рынков. Утренний новостной фон, наконец, давал «медведям» шансы на реванш, хотя российский и американский рынки накануне закончили торги позитивно. Американский рынок в четверг завершил торговую сессию умеренным ростом основных индексов за счет того, что позитивный новостной поток из корпоративной сферы, а именно из высокотехнологичного сектора, сумел компенсировать разочарование от опубликованной в ходе торгов макроэкономической статистики. Тучи начали сгущаться на востоке. Азиатские фондовые рынки в пятницу демонстрировали неоднородную динамику, но наиболее крупные финансовые площадки, а именно рынки Китая и Японии, активно корректировались. Японский индекс Никкей 225 опустился на 1,42%. На сырьевых рынках с утра котировки окрасились в красное – баррель нефти марки Брент откатился до 106,5 доллара, золото пыталось подрастать в первой половине дня, но затем последовало общей тенденции и снизилось до 1575 долларов за тройскую унцию. Динамика сырьевых цен отражала укрепление доллара на международном валютном рынке – пара евро/доллар рухнула в район 1,215 доллара за евро. Рубль продолжил укрепляться к основным валютам. Доллар по курсу ЦБ на понедельник подешевел на 12 коп до 31,95 руб., евро на 26 коп. до 39,16 руб. Российские биржи открылись снижением по широкому спектру ликвидных бумаг и продолжали плавный спуск в течение почти всей сессии. В США значимой макростатистики не выходило, отчетности корпоративного сектора преимущественно превзошли прогнозы, однако, биржи США открылись резкой просадкой, что подстегнуло продажи на российских площадках. На ММВБ почти все высоколиквидные бумаги понесли потери, существенно сильнее рынка в течение всего дня смотрелся Уралкалий, прибавивший на фоне ожиданий объединения с Беларуськалием 1,15%. По итогам основной сессии пятницы индекс РТС снизился на 1,59% до 1391 пункта, индекс ММВБ потерял 1,33%, откатившись до 1415 пунктов. Рынок продолжает движение по среднесрочному восходящему тренду и сейчас находится у нижней границы коридора, что повышает вероятность возобновления роста в ближайшие дни. На долгосрочных графиках также просматривается значительный потенциал роста. Дополнительную поддержку рынку может оказать сохранение напряженности на Ближнем Востоке, которое способствует продолжению роста нефтяных котировок.
