Автор: Инвестиционный Холдинг «Финам»06 августа 2012 г.В понедельник на российских биржевых площадках продолжилось развитие восходящего тренда, взявшего старт на прошедшей неделе, однако настрой на фиксацию прибыли постепенно усиливался, что вызвало закрытие рынка ниже дневных максимумов. Внешний новостной фон перед открытием торгов оставался в целом благоприятным для игры на повышение. Американские биржи в пятницу закончили сессию в хорошем плюсе, реагируя в первую очередь на европейский позитив. Азиатские фондовые индексы в понедельник росли, несмотря на достаточно слабую макростатистику японский индекс Никкей 225 поднялся на 0,8%. На сырьевых площадках котировки периодически корректировались вниз, однако просадка носила незначительный характер. Баррель нефти марки Брент откатился до 106,1 доллара, золото торговалось в диапазоне 1616-1619 долларов за тройскую унцию. Давление на сырьевые цены оказывало некоторое коррекционное укрепление доллара на Forex, где пара евро/доллар откатилась до 1,223 доллара за евро. Рубль, тем временем, еще несколько укрепился к основным валютам. Доллар по курсу ЦБ на вторник подешевел на 3 коп до 32,16 руб., евро на 5 коп., до 39,55 руб. Российские биржи открылись ростом и в середине дня индекс РТС смог даже преодолеть психологически важный уровень 1400 пунктов, однако затем откатился от максимумов и перешел в боковое движение. В США важной статистики не публиковалось, поток корпоративных отчетностей также пошел на убыль. Данные компаний были не очень радужными, но открытие американских бирж в слабом плюсе поддержало российский рынок в последние часы торгов. На ММВБ почти все высоколиквидные бумаги закончили сессию в плюсе, в лидерах роста в течение всей сессии были акции РусГидро, подросшие на 3%. ВТБ подорожал на 2,3%, Роснефть на 2,2%, Северсталь на 2,1%. По итогам основной сессии понедельника индекс РТС вырос на 1,1% до 1398 пунктов, индекс ММВБ прибавил 1,58%, превысив 1428 пунктов.
Во вторник российский фондовый рынок скорректировался вниз в отсутствие внятных сигналов для продолжения восходящего движения. Утренний новостной фон носил неоднородный характер. Американские площадки накануне завершили торговую сессию небольшим снижением. Индекс Dow Jones понизился на 0,02%, индекс широкого рынка Standard & Poor's уменьшился на 0,05%. Азиатские рынки во вторник, в основном, росли, японский индекс Никкей прибавил 0,6%. Цены на нефть и металлы не демонстрировали внятной динамики, но к вечеру продажи начали преобладать.. Баррель нефти марки Брент откатился до 105,6 доллара, золото поднялось выше 1621 доллара за тройскую унцию. Ситуация на международном валютном рынке стабилизировалась и доллар постепенно возобновил ослабление - пара евро/доллар поднялась выше 1,23 доллара за евро. Рубль продолжил укрепляться к бивалютной корзине за счет евро. Доллар по курсу к рублю на среду вырос на 2 коп. до 32,2 руб, евро подешевел на 4 коп, до 39,51 руб. Российские площадки открылись снижением, после чего перешли в боковое движение. В середине дня снижение российских индексов возобновилось несмотря на краткосрочный рост сырьевых котировок. В США день был богат на статистические данные, которые, в основном, вышли в рамках или лучше ожиданий. Однако вялая корпоративная отчетность и слабое открытие американских биржи привели к усилению настроя на фиксацию прибыли на российских площадках. На ММВБ большинство высоколиквидных бумаг подешевело, существенно сильнее рынка смотрелись акции Полюс Золота и МТС, подорожавшие на 1,4 и 1% соответственно. Лидером снижения стала Роснефть, подешевевшая на 3,2%. На закрытие основной сессии вторника индекс РТС снизился на 1,48% до 1377 пунктов, индекс ММВБ потерял 1,51%, откатываясь до 1407 пунктов.
В среду на отечественных биржевых площадках наблюдалось некоторое восстановление котировок после просадки накануне, однако к закрытию торгов осторожность возобладала. Утренний новостной фон выглядел достаточно слабо. Американские индексы накануне показали снижение. Игроки находились в ожидании итогов заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США, которое должно было завершится в среду, а также заседания Европейского центрального банка, намеченного на 2 августа. От ФРС и ЕЦБ инвесторы ждали заявлений о планах по поддержанию экономик Старого и Нового Света. Новости из Азии также не давали оснований для всплеска покупательских настроений. Индекс производственного климата в КНР, рассчитанный Национальной федерацией логистики и закупок, хоть и снизился в июле до уровня 50,1 пункта по сравнению с 50,2 в июне, но сохранил отметки, соответствующие экспансии в данной сфере экономики. Азиатские рынки в среду торговались разнонаправлено, японский индекс Никкей 225 опустился на 0,61%. На сырьевых рынках наблюдалось восстановление после просадки накануне вечером, однако к закрытию торгов в России большинство позиций ушли в минус. Лишь нефть, на фоне информации о неожиданно резком сокращении запасов в США возобновила подъем. Баррель нефти марки Брент поднялся до 104,7 доллара, золото откатилось до 1602 долларов за тройскую унцию. Поддержку сырьевым котировкам оказывало некоторое ослабление доллара на Forex – пара евро/доллар поднялась выше 1,23 доллара за евро. Рубль несколько скорректировался вниз по отношению к основным валютам. Доллар по курсу ЦБ на четверг вырос на 13 коп. до 32,33 руб, евро на 31 коп, до 39,82 руб. Российские биржи открылись слабо-позитивно, после чего индексы перешли в боковое движение. Во второй половине дня, на фоне улучшения динамики сырьевых цен российский рынок возобновил подъем. День был богат на важные данные из США, но больше всего инвесторы ждали итогов заседания ФРС. Американские биржи открылись без явно выраженной динамики, что вызвало волну фиксации прибыли на российских площадках и индексы закрылись ниже дневных максимумов. На ММВБ большинство высоколиквидных бумаг закончило сессию в плюсе, лидерами роста стали ВТБ, Роснефть и Сургутнефтегаз, прибавившие около 1,3%. По итогам основной сессии среды индекс РТС снизился на 0,17% до 1374 пунктов, индекс ММВБ прибавил 0,34%, превысив 1411 пунктов.
В четверг попытка возобновления роста российского фондового рынка была сорвана выступлением главы евроцентробанка, от которого инвесторы не дождались конкретных рецептов преодоления европейского долгового кризиса. Утренний новостной фон был умеренно-негативным. Основные американские индексы закрылись накануне с понижением на фоне безрезультатного двухдневного заседания ФРС. Бернанке отделался лишь общими словами, констатировав снижение экономической активности в стране в первом полугодии и по-прежнему высокий уровень безработицы, но, тем не менее, не предложил конкретных мер, что несколько разочаровало игроков. Весьма оптимистичная статистика по рынку труда осталась "в тени", как, впрочем, и остальные макроданные. Неблагоприятным фактором для инвесторов послужила информация Reuters о том, что президент США Б. Обама подписал распоряжение, разрешающее разведслужбе ЦРУ и другим американским ведомствам оказывать помощь сирийским оппозиционерам. Хотя, данный документ вряд ли является для рынка значимым сюрпризом, однако, обострение ситуации вокруг Сирри чревато для рынка новыми потрясениями. Азиатские рынки в четверг преимущественно снижались, но японский индекс Никкей 225 подрос на 0,13%. На сырьевых рынках с утра преобладали покупатели, баррель нефти марки Брент поднимался выше 105,5 доллара, золото до 1610 долларов за тройскую унцию. Однако во второй полиовине дня, на фоне начавшегося после заседания ЕЦБ укрепления доллара, большинство сырьевых позиций развернулось вниз. Пара евро/доллар откатилась ниже 1,22 доллара за евро.. Рубль продолжил слабеть к американской валюте. Доллар по курсу ЦБ на пятницу вырос на 12 коп. до 32,45 руб, евро подешевел на 7 коп, до 39,75 руб. Российские биржи открылись без явно выраженной динамики и первые часы торгов двигались в боковике, лишь после полудня начав понемногу подрастать. В США день был богат на макростатистические данные и отчетности компаний, однако позитивная информация, в частности, оказавшееся ниже прогнозов количество первичных обращений за пособиями по безработице, была проигнорирована рынком на фоне европейского негатива. Американские биржи открылись снижение, что вызвало активные продажи на российских площадках. На ММВБ почти все высоколиквидные бумаги ушли в минус, существенно сильнее рынка в течение всей сессии смотрелись акции РусГидро, прибавившие 2,4%. На закрытие основной сессии четверга индекс РТС снизился на 1,43%, до 1355 пунктов, индекс ММВБ потерял 1%, откатившись до 1397 пунктов.
В пятницу российские биржевые индексы смогли продемонстрировать стремительный рывок наверх, практически отыграв все потери недели. Утренний новостной фон в целом носил нейтральный характер. Рынок Соединенных Штатов накануне завершил торговую сессию умеренным снижением основных индексов на фоне разочарования, наступившего после очередного заседания ЕЦБ. Важным позитивным фактором, демонстрирующим общий тренд политики финансовых и политических властей, стала информация о том, что руководители республиканской и демократической фракций Конгресса США достигли соглашения, которое позволит до марта следующего года финансировать бюджет исходя из текущих его параметров. Индекс делового климата в сфере услуг КНР в июле продолжил повышение. Азиатские фондовые рынки в пятницу снижались, японский индекс Никкей 225 опустился на 1,13%. На сырьевых рынках наблюдался отскок наверх, особенно явное развитие получивший ближе к вечеру - баррель нефти марки Брент поднялся до 106,9 доллара, золото до 1600 долларов за тройскую унцию. Восстановлению сырьевых цен способствовал отскок на валютном рынке, где пара евро/доллар поднялась до 1,233 доллара за евро. Рубль, однако, продолжил отступать перед американской валютой. Доллар по курсу ЦБ на понедельник вырос на 8 коп. до 32,53 руб, евро подешевел на те же 8 коп, до 39,67 руб. Российские биржи открылись без явно выраженной динамики, но постепенно индексы вышли в зеленую зону, после чего перешли в боковое движение. В середине дня «быки» вновь перешли в атаку, игнорируя даже некоторый откат от дневных максимумов нефтяных котировок. В США вновь был насыщенный статистическими данными день – большинство показателей оказалось в рамках или лучше прогнозов, в частности, данные по занятости в несельскохозяйственном секторе и индексу производственных условий. Американские биржи открылись активным ростом на фоне благоприятной статистики и договоренностей партий по финансированию бюджетных расходов, что также поддержало сырьевые котировки и позволило российским индексам совершить мощный рывок наверх в последние часы торгов. На ММВБ практически все высоколиквидные бумаги закончили сессию на положительной территории, лидерами роста стали Сбербанк и Северсталь, прибавившие около 3,2%. По итогам основной сессии пятницы индекс РТС вырос на 3,17% до 1398 пунктов, индекс ММВБ прибавил 1,73%, превысив 1421 пункт. Рынок все еще не преодолел своих уровней сопротивления, однако позитивная динамика индексов США и котировок нефти позволяют рассчитывать на продолжение восходящего движения в ближайшей перспективе.
