Автор: ИФК «Опцион»13 марта 2009 г.Сегодня в пятницу 13-го отечественный фондовый рынок открылся гэпом вверх. Причин было на то предостаточно: ралли сначала в Америке, затем в Азии, рост нефти, укрепление рубля. Сейчас Европа прибавляет по 1-2% на ожиданиях стабилизации в банковском секторе. Накануне Bank of America объявил о прибыли по итогам января-февраля. Также положительным образом на ход торгов влияют заявления о возможном дополнительном стимулировании экономики в Японии и Китае. Наши индексы на этом фоне достигли вчерашних максимумов и консолидируются на текущих уровнях. Индекс ММВБ к 12,40 МСК прибавляет 2,1%, индекс РТС прибавляет 4%. Такое расхождение можно объяснить укрепляющимся рублём, торгующимся на межбанке уже по 34,75.
На бирже ФОРТС сегодня знаковый день — день экспирации фьючерсов и квартальных опционов на индекс, валюту и сырье. Фьючерс на индекс РТС торгуется пока в бэквардации на 6 пунктов к своему базовому активу на отметке в 636 пунктов. Фьючерс на золото отскочил вверх за последние пару дней и торгуется возле отметки в 922 долл. за тройскую унцию. Фьючерс на пару доллар-рубль с расчетами в марте торгуется по 34,77, в июне по 36,01, в сентябре 37,32, в декабре 38,77.
На рынке опционов активность сегодня относительно низкая, часть участников просто ждёт экспирации, чтобы разморозить средства и приступить к формированию новых позиций в июне. Наибольший объем торгов проходит к этой минуте в 650-м колл на РТС с экспирацией в 17,45 МСК. Также популярен 450-й июньский пут на РТС, где торги проходят по 78%-й волатильности. В июне волатильность на РТС 63%-я, в апреле 62%-я. Интересно отметить, что в июньской серии одновременно торгуются и маржируемые и обычные ( с уплатой премии) опционы.
Сейчас индексы подошли к локальным сильным сопротивлениям и не исключен сценарий небольшого отката вниз. Фьючерсы на Америку в «зелёном цвете», что поможет нам завершить неделю в позитивном ключе. Многие игроки держат в уме предстоящее на выходных заседание ОПЕК, где будет обсуждаться уменьшение квот на добычу нефти. Не исключено временное снижение в понедельник по факту заседания картеля.
