Автор: Инвестиционный Холдинг «Финам»27 сентября 2010 г.На прошедшей неделе российский рынок демонстрировал боковое движение, вызванное невыразительной макростатистикой, однако, отечественные индикаторы сумели завершить неделю с положительным результатом, поддержанные восстановлением сырьевых рынков.
В понедельник российский рынок открылся ростом, затем откатился от утренних максимумов и перешёл в боковое движение, но, тем не менее, сумел закончить день на положительной территории, поддержанный положительным открытием американских площадок. Накануне, несмотря на негативную макростатистику, американский рынок закрылся в плюсе, индекс широкого рынка S&P 500 прибавил 0,1%. Поддержку индексам оказала череда положительных финансовых отчётов корпораций. Лучше рынка смотрелся промышленный сектор, прибавивший 0,9%. Азиатские площадки торговались разнонаправлено в отсутствие главного ориентира — в Японии, в связи с национальным праздником биржи были закрыты на выходной, и индекс NIKKEI 225 не рассчитывался. Нефть к концу дня вышла на уровни $78,7 за баррель марки Брент, и положительная динамика нефтяных котировок поддержала компании нефтегазового сектора. ЛУКОЙЛ прибавил 1,5%, Газпром вырос на 0,5%, Роснефть подорожала на 0,8%. Начало недели оказалось бедным на значимые макроэкономические новости, опубликованный индекс деловой активности на рынке жилья США в сентябре не оказал существенного влияния на котировки. Этот индикатор не изменился, оставшись на отметке 13 пунктов, как и в прошлом месяце, на уровнях 17-месячного минимума, при прогнозе роста этого показателя до 14 пунктов. Доллар США подешевел на 10 копеек до отметки 30,9809 рубля, а курс единой европейской валюты снизился на 27 копеек и составил 40,5416 рубля. Аутсайдером торговой сессии понедельника стал Аэрофлот, потерявший 2,7%. Банковский сектор, в преддверии заседания ФРС США, чувствовал себя уверенно — Сбербанк прибавил 1,4%, ВТБ вырос на 1,3%. В ожидании ключевого события сентября — заседания ФРС, которое состоится 21 сентября, инвесторы предпочитают не спешить с покупками. По итогам торгов понедельника индекс РТС прибавил 0,2%, составив 1467 пунктов, индекс ММВБ вырос на 0,65%, завершив сессию на уровне 1426 пункта.
Во вторник российский рынок открылся на позитивной территории. Американский рынок накануне продемонстрировал позитивные настроения. Индекс широкого рынка S&P 500 взлетел на 1,5% на сообщении Национального бюро экономических исследований о том, что рецессия в Америке завершилась в июне 2009 года. Лучше рынка смотрелся финансовый сектор, прибавивший 2,1%. Азиатские фондовые индексы на волне неплохой американской макростатистики и на новостях о росте экспорта Тайваня показывали положительную динамику, но ведущий азиатский индекс NIKKEI 225, отыгрывая выходной день в Японии в понедельник, потерял 0,2%, Базовые металлы, в основном, корректировались, золото откатилось до уровней 1276 долларов за тройскую унцию. Пара евро/доллар стабилизировалась на уровнях 1,31 евро за доллар. Нефтяные котировки находились на уровне выше $79,4 за баррель марки Брент. Большинство высоколиквидных бумаг в течение дня торговались в плюсе, чему способствовал общий благоприятный новостной фон и положительная динамика европейских площадок, вызванная успешным размещением займов Ирландией, Испанией и Грецией. Вышедшая американская статистика по строительству оказалась лучше ожиданий — число новостроек в США выросло на 10,5% при ожиданиях повышения на 0,7%. Количество разрешений на строительство жилья увеличилось на 1,8%. Тем не менее, в конце торговой сессии, рынок откатился от дневных максимумов — в ожидании результатов заседания ФРС США, которые станут известны только в среду, часть участников рынка предпочла закрыть свои позиции, что способствовало продажам. Официальный курс доллара, установленный ЦБ РФ с 22 сентября, вырос на 10,05 копейки — до 31,0814 рубля, курс единой европейской валюты увеличился на 10,67 копейки, до 40,6483 рубля. Стоимость бивалютной корзины на среду увеличилась на 10 копеек, составив 35,38 рубля. В лидерах роста вторника оказались бумаги Северстали, подорожавшие на 2,4%. Аутсайдером вторника стал АвтоВАЗ, потерявший 5%. Лидировавшие в течение дня из-за предстоящего закрытия реестра акционеров акции Ростелекома закончили сессию в лёгком минусе потеряв 0,07%. Торговую сессию вторника российские индикаторы завершили на положительной территории — индекс РТС вырос на 0,76%, составив 1478 пунктов, индекс ММВБ прибавил 0,49%, поднявшись до уровня 1433 пункта.
В среду российские биржи открылись на отрицательной территории на фоне некоторого разочарования инвесторами итогами состоявшегося накануне заседания ФРС. Однако к концу сессии рынку удалось в значительной мере отыграть потери, и вернуться к уровням открытия. Американский рынок завершил торговую сессию вторника смешанной динамикой с преобладанием негатива. Итоги заседания ФРС США во вторник совпали с ожиданиями рынка — ФРС приняла решение о сохранении целевого диапазона базовой процентной ставки от 0% до 0,25% годовых. ФРС вновь повторила, что будет удерживать ставку на «исключительно низком уровне» в течение «длительного времени». Хуже других секторов на американском рынке смотрелся банковский сектор, потерявший 1,0%. В итоге индекс Dow Jones повысился на 0,07%, индекс широкого рынка S& P500 потерял 0,26%. Азиатские рынки демонстрировали разнополярную динамику биржевых индексов, индекс NIKKEI 225 потерял 0,3%. Нефть торговалась в районе выше $78 за баррель марки Брент. Базовые металлы показывали положительную динамику. Изменение риторики заявления ФРС было воспринято инвесторами как необходимость дальнейшего расширения стимулирующей монетарной политики. В результате, доллар существенно ослаб к основным мировым валютам. Пара евро/доллар торговалась на уровне 1,336 за доллар. Золото обновило максимумы и вышло на уровни выше $1290 за тройскую унцию. Курс евро, установленный ЦБ РФ на 23 сентября, вырос на 58 копеек, и составил 41,2254 рубля, курс доллара снизился до 30,9826 рубля. Стоимость бивалютной корзины составила 35,59 рубля. Фаворитом среды, особенно на фоне общего снижения, выглядели акции ЛУКОЙЛа, подорожавшие на 3,1%. Лучше рынка смотрелись также акции Северстали, прибавившие 1,5%. Рынок отыгрывал инвестиционные идеи в секторе электроэнергетики, где дорожали бумаги генерирующих компаний — акции ОГК-5, ОГК-2 и ОГК-6 показали рост более 2%. Хуже рынка смотрелись акции Сбербанка, потерявшие 1,3% и АвтоВАЗа, подешевевшего на 5%. По итогам среды индекс РТС снизился на символические 0,08%, составив 1477 пунктов, индекс ММВБ потерял 0,19%, откатившись до уровня 1431 пункт.
В четверг российский рынок акций открылся ростом, но затем, под влиянием внешнего негатива начал сползать вниз. Неопределённость относительно дальнейших действий мировых правительств в отношении мер по стимулированию экономики привела к падению индекса широкого рынка S&P 500 на 0,5%. Аутсайдером дня стал технологический сектор, потерявший 0,6%. Ключевой азиатский индекс NIKKEI 225 потерял 0,3%. Запасы нефти в США на прошлой неделе увеличились на 1 млн. баррелей, и на этом фоне нефть демонстрировал понижательную динамику, торгуясь на уровнях ниже $77 долларов за баррель марки Брент. Базовые металлы показывали рост. Золото до уровня в $1292,10 за тройскую унцию и снова обновило исторический максимум под влиянием оборонительных настроений инвесторов после заседания ФРС. На валютных торгах доллар ослаб против евро, йены и британского фунта. Пара евро/доллар торговалась на уровне 1,333. Пессимизм царил и на европейских площадках. Курс доллара, установленный ЦБ РФ с 24 сентября 2010 года, повысился на 2,05 коп и составил 31,0031 руб за один доллар. Официальный курс евро повысился на 31,26 коп., и составил 41,5380 руб за один евро. Вышедший блок американской статистики оказался неоднозначным — данные о количестве заявок на первичное пособие по безработице в США оказались несколько выше прогнозов — 465 тыс против ожидаемых 450 тыс. Зато заметно лучше ожиданий оказались продажи на первичном рынке жилья США в августе, которые увеличились до 4,13 млн против 3,83 млн в июле, при прогнозе 4,10 млн., индекс опережающих индикаторов американской экономики увеличился на 0,3%, против ожиданий роста на 0,1%. На ММВБ большинство высоколиквидных бумаг закончили день в минусе, однако, рынок поддержал резкий взлёт бумаг АвтоВАЗа, подорожавших на 30,4%. Рост бумаг не был обусловлен какими-то значимыми новостями. Банковский сектор продемонстрировал разнонаправленную динамику. Сбербанк на положительных корпоративных новостях о росте кредитного портфеля, подорожал на 1,8%, ВТБ снизился на 1,2%. Сильнее рынка смотрелись акции металлургов — Северсталь, на новости о покупке канадской золоторазведочной компании Sacre-Coeur и намерении провести размещение своего золотодобывающего сегмента на лондонской бирже, прибавила 1,26%, ГМК Норникель подорожал на 0,5%. Торговую сессию четверга российские индикаторы закончили вблизи уровней закрытия предыдущей сессии — индекс РТС вырос на символические 0,01%, составляя 1477 пунктов, индекс ММВБ снизился на не менее символические 0,08%, составив 1430 пунктов. Недельный повышающийся тренд российского рынка акций сохраняется, возможно, в рамках этой тенденции котировки акций в ближайшие дни вновь попытаются преодолеть сформированные ими на этой неделе уровни сопротивления. Более подробную информацию вы можете узнать на сайте инвестиционной компании «Финам» www.finam.ru
В пятницу российский рынок акций открылся снижением, но к концу торговой сессии сумел отыграть потери. Накануне противоречивая макростатистика привела к падению американского индекса широкого рынка S&P500 на 0,8%, индекс Доу Джонс потерял 0,72%. Гораздо хуже рынка выглядел финансовый сектор, потерявший 1,9%. Основные фондовые индикаторы азиатского региона показали смешанную динамику. Индекс NIKKEI 225 потерял 0,9%. Пара евро/доллар торговалась на уровне 1,34, и слабеющий доллар подталкивал вверх котировки на сырьевом рынке. После полудня российские индексы отскочили от дневных максимумов на фоне дорожающей нефти, которая поднялась до уровней $78,8 за баррель марки Брент. Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ на 25 сентября снизился на 5,5 копейки до 30,9480 рубля, курс евро снизился на 28 копеек и составил 41,2599 рубля. Промышленные металлы торговались, в основном, в зелёной зоне. Поддержку российскому рынку оказали хорошие данные индекса делового доверия в Германии. Американская статистика также не принесла резкого негатива — августовские данные по продажам новых домов показали увеличение на 0,288 млн против 0,276 млн в июле, а статистика по заказам на товары длительного пользования без учёта транспортных средств показала рост заявок оказалась лучше ожиданий рынка, показав рост 2% против прогнозируемого 1%. На ММВБ большинство высоколиквидных бумаг
закончили день на положительной территории, лидерами роста выступили акции Северстали, подорожавшие на 4%. Лучше рынка торговались также акции МТС, прибавившие 2% и Аэрофлот, показавший рост на 1,9%. Лидер роста четверга АвтоВАЗ, прибавивший 30%, в пятницу оказался в аутсайдерах рынка, снизившись на 7%. Торговую сессию пятницы индекс РТС завершил ростом на 0,78%, достигнув уровня 1488 пунктов, индекс ММВБ повысился на 0,4%, и составил 1436. На рынке сохраняется восходящий тренд, поддерживаемый ослаблением доллара и ростом сырьевых рынков, и, в случае поступления позитивных внешних новостей, российский рынок может продолжить подъём.
