Автор: Банк «Возрождение»01 апреля 2010 г.Москва, 31 марта 2009 г.: Банк «Возрождение» (VZRZ) сегодня опубликовал отчетность по МСФО за 2009 год:
— Чистая прибыль составила 1 217 млн. рублей (40 млн. долларов США).
— Отношение затрат к доходам до вычета резервов снизилось с 52,7% в 2008 году до 48,7% в 2009 году.
— Активы выросли на 3,1% и составили 146 млрд. руб.(4,8 млрд. долл.)
— Операционная прибыль до резервов выросла на 5,8% по сравнению с предыдущим годом и составила 6,6 млрд. руб.
— Рентабельность собственного капитала (ROE) — 7,8%
«В 2009 году нам удалось успешно преодолеть проблемы, вызванные экономическим кризисом, и последовательно демонстрировать прибыль в каждом из кварталов 2009 года. Ухудшение экономической среды потребовало внесения изменений в бизнес процессы, поскольку сокращение спроса на кредиты в условиях существенно возросшего кредитного риска потребовало от банка проведения более аккуратной и взвешенной кредитной политики — отчисления в резервы под обесценение кредитного портфеля в 2009 году выросли в несколько раз» — отмечает Дмитрий Орлов, Председатель Правления Банка. «Благодаря принятым мерам Банку удалось нарастить достаточность капитала по итогам 2009 года до комфортного уровня в 19% и сохранить контроль над рисками ликвидности, которые особенно остро проявились в банковской системе в первой половине года. Особое внимание мы уделили управлению ресурсной базой банка, в результате чего нам удалось обеспечить существенный приток клиентских средств и снизить долю рыночного фондирования на балансе банка за счет погашения средств ЦБ РФ. В результате по состоянию на 31 декабря 2009 года средства клиентов составили около 90% обязательств банка, позволив вернуться к традиционной для банка структуре фондирования».
Активы в течение 4 квартала выросли на 7,9% до 146 млрд. рублей (4,8 млрд. долл. США). В основном, рост был обусловлен увеличением доли ликвидных активов, которые по состоянию на 31 декабря 2009 года составили 35,4% валюты баланса. В результате банк существенно снизил риски ликвидности, а коэффициент отношения кредитов к депозитам составил 83,7%. Основным источником фондирования традиционно остаются средства клиентов Банка, при этом существенный приток клиентских средств позволил Банку выплатить подавляющую часть средств ЦБ РФ, которые были замещены вкладами физических и юридических лиц. Дефицит качественных заемщиков оказал влияние на изменение кредитного портфеля банка, который вырос лишь на 0,5% за 4й квартал 2009 года. В целом, несмотря на значительное ухудшение экономической ситуации, банку удалось выполнить свой годовой финансовый план по валюте баланса и увеличить ее на 3,1% по отношению к предыдущему году.
Собственный капитал вырос за год на 8,1% до 16,3 млрд. руб. (538 млн. долл. США). Коэффициент достаточности капитала первого уровня сохранился на комфортном уровне в 15,5%, а коэффициент достаточности капитала первого и второго уровней достиг 19,0%, что отражает сильную позицию банка по капиталу и значительно превышает минимальные требования в 11%.
Кредитный портфель до вычета резервов в годовом сопоставлении незначительно сократился (на 4,7% по сравнению с предыдущим годом), отражая общее падение деловой активности и изменение приоритетов кредитной политики, проводимой банком, — смещение фокуса с поддержания темпов роста на поддержание качества кредитного портфеля. В 4-м квартале наметилась тенденция к росту объемов кредитования, что позволило банку увеличить кредитный портфель до вычета резервов на 1,1% по сравнению с предыдущим кварталом. Основным источником роста явилось увеличение портфеля кредитов, выданных корпоративным заемщикам. Традиционный скачок бюджетных расходов в конце года сформировал дополнительную ликвидность в экономике и позволил заемщикам досрочно погасить задолженность перед банком, что несколько замедлило рост кредитного портфеля. В результате кредиты корпоративным клиентам составили 85,1% общего кредитного портфеля, при этом 50,8% от их общего количества — кредиты, предоставленные предприятиям малого и среднего бизнеса. Банк продолжает поддерживать диверсифицированную по отраслям экономики структуру корпоративного кредитного портфеля, в котором наибольшую долю занимают торговые и производственные компании (21,3% и 20,6% соответственно). Структура розничного кредитного портфеля не претерпела значительных изменений в течение 4го квартала, при этом доля ипотечных кредитов составила 56,1% от общей задолженности физических лиц.
Темп изменения качества кредитного портфеля в четвертом квартале 2009 года заметно снизился, а прирост просроченный задолженности по сравнению с предыдущим кварталом составил лишь 0,6%. Темп роста просроченной задолженности в квартальном сопоставлении сократился на 67,7% (0,5 млрд. руб. в 4 квартале против 1,7 млрд. руб. в 3 квартале), означая, что худшее для банковской системы РФ осталось позади. В составе просроченных кредитов в отчетности банка по МСФО отражается вся сумма основного долга по кредитам, имеющим просрочку платежа по основному долгу и/или процентам свыше одного дня. На конец 2009 года просроченная задолженность достигла 9,9% (9,36 млрд. руб.) от общего кредитного портфеля и была полностью покрыта резервами под обесценения кредитного портфеля, которые выросли до 10,0% (9,43 млрд. руб.). Обесцененные кредиты, по которым ожидаются частичные потери суммы основного долга, достигли 9,0% от общего объема выданных кредитов. В течение 4-го квартала отчисления в резервы уменьшились вдвое по сравнению с предыдущим кварталом и составили 0,6 млрд. руб., отражая динамику прироста просроченной задолженности. Итоговые отчисления в резервы за год составили 5,0% от среднего кредитного портфеля или 4,8 млрд. руб., отражая разумную и ответственную политику риск-менеджмента банка — поддержание коэффициента покрытия просроченной задолженности резервами на уровне более 100%.
Чистый процентный доход снизился на 2,2% по сравнению с предыдущим годом и составил 8,3 млрд. руб. Основными факторами, оказавшими влияние на снижение процентного дохода, явились низкий уровень инфляции и ставки рефинансирования ЦБ РФ, а также ужесточение конкуренции в банковском секторе. Во второй половине года снижались ставки как по кредитам, так и по банковским депозитам, что суммарно оказало негативный эффект на чистую процентную маржу банка, которая снизилась в четвертом квартале до 5,4%, и по итогам года составила 6,0% от средних активов банка. В конце года основные усилия банка были направлены на снижение стоимости фондирования, которая в 4м квартале составила 6,7% по сравнению с 7,1% в 3ем квартале 2009. В силу вышеупомянутых факторов доходность работающих активов также снизилась до 16,0% по сравнению с 16,8% кварталом ранее, однако по итогам года банку удалось увеличить процентный спрэд с 9,1% до 9,6%. По всей видимости, тенденция снижения кредитных ставок сохранится, по крайней мере, на протяжении первой половины 2010 года, оказывая давление на уровень банковской маржи.
Непроцентный доход
Чистый комиссионный доход последовательно рос, начиная с первого квартала (в четвертом квартале вырос на 4,5%), однако из-за резкого снижения деловой активности в 2009 году снизился на 9,7% по сравнению с 2008 годом, прежде всего за счет значительного сокращения объемов операций клиентов банка. В 4м квартале 2009 года чистый комиссионный доход составил 83,4% от общего непроцентного дохода банка, превысив среднегодовой показатель в 79,9%. В течение года банку удалось поддерживать долю чистого непроцентного дохода на одном из самых высоких уровней по сравнению с российскими банками — 35,9% от операционного дохода до вычета резервов.
Операционные расходы
Несмотря на сезонный скачок расходов на персонал в 4м квартале из-за выплаты премии по итогам 2009 года, общие расходы на персонал в течение 2009 года сократились на 705 млн. руб (17,2%). Коэффициент отношения затрат к доходу до вычета резервов составил 48,7% против 52,7% годом ранее, отражая результаты реализованной менеджментом программы снижения издержек.
Прибыль
В четвертом квартале банку удалось достичь операционной прибыли в 547 млн. руб., что позволило закончить 2009 год с операционной прибылью в размере 1 919 млн. руб. (на 53,2% ниже показателей предыдущего года). В 4м квартале операционная прибыль увеличилась на 62,3% по сравнению с предыдущим кварталом и составила 547 млн. руб. из-за существенно сократившихся отчислений в резервы, обусловленных более низкими темпами роста просроченной задолженности. При этом снижение процентного дохода было скомпенсировано ростом непроцентных доходов, что по итогам года позволило заработать 1 217 млн. руб. чистой прибыли (на 61,2% ниже показателя 2008 года). Эффективная ставка налогообложения по-прежнему находится под влиянием изменения оценки вероятности возмещения отложенного налогового актива по части процентного дохода по обесцененным кредитам и в среднем за год составила 37%.
