Автор: ИФК «Опцион»31 марта 2009 г.В понедельник на отечественных фондовых площадках хозяйничали «медведи». Наши индексы практически без откатов спускались вниз. Наивысшее напряжение было достигнуто вечером в 21,30 МСК, когда фьючерс на индекс РТС протестировал отметку в 63 500 пунктов. Однако сегодня утром фьючерс отыграл свои потери и к 14,30 МСК торгуется уже возле уровня в 67 350 пунктов. Вот такая волатильность для участников вечерних торгов. Сейчас индекс ММВБ прибавляет в моменте 3,6%, индекс РТС растёт на 1,9%. Как говорят в таких случаях, на рынке наметился отскок. Виной тому и «зеленеющая» Европа, и растущие фьючерсы на Америку, выросшая утром Азия.
Среди лидеров торгов на ММВБ акции АВТОВАЗа, прибавляющие 12,4%. Бумаги растут на новостях о поддержке нашего автогиганта: Сбербанк и ВТБ выделят в ближайшее время бридж-кредит на 8 млрд. руб., все необходимые документы подготовят уже к 10-му мая. В аутсайдерах — акции Полюс Золота (-1,76%), здесь инвесторы фиксируют прибыль после недавнего роста.
На бирже опционов ФОРТС сегодня к 14,30 МСК средняя активность, участники совершили около 950 сделок с опционами на индекс, акции, валюту, золото. Крупных сделок среди них не так много, но встречаются. Например, в 750-м июньском путе на Лукойл по 108%-ой волатильности, здесь наблюдается явный спрос на путы с увеличением числа открытых позиций. В 1100-м и 1200-м путах на Лукойл по 68-73%-ей волатильности. Традиционная активность замечена и в Сбербанке, на этот раз в 31-м июньском колле. Конечно же, пользуется спросом и АТМ опционы в апрельском индексе, например, 650-й пут, подразумеваемая волатильность при этом 60-62%. Ближние АТМ контракты особенно полюбились мелкими спекулянтами в последнее время, и это не может не радовать. На голосовых торгах сегодня особенно популярны стрэнглы на Сбербанк.
Вчера вечером фьючерс на рубль-доллар вёл себя очень интересно: достигнув отметки в 35 200, резко пошёл вниз и уже сейчас торгуется в районе 34 600. А вот подразумеваемая волатильность на опционах рубль-доллар, напротив, опустилась до 16%.
На ход вечерних торгов могут повлиять данные из США о динамике цен на рынке жилья. Также на этой неделе внимание трейдеров будет приковано к саммиту G20 в Лондоне. «Быкам» на ММВБ необходима передышка, поэтому в ближайшую неделю вполне вероятно продолжение консолидации на текущих уровнях с небольшим снижением.
