Автор: ИФК «Опцион»13 февраля 2009 г.Вчера на рынке продолжение консолидации возле текущих уровней. На 16,30 МСК индекс РТС прибавляет 0,6%, индекс ММВБ теряет 0,3%. Укрепление рубля на валютном рынке заставляет индекс РТС выглядеть сильнее на торгах в четверг. Официальный курс ЦБ снизился на целый рубль за сегодня до отметки в 34,80 рублей за доллар. Рубль продолжает отталкиваться от верхней границы бивалютного коридора, обозначенного Центральным Банком РФ. Спекулянты спешно выводят средства из валюты и пытаются найти им новое применение. Естественно, новым пристанищем коротких денег становятся фондовые площадки, индексы на которых за последнюю неделю заметно укрепили свои позиции. Поэтому наши акции и не падают после столь ошеломляющего роста в понедельник-вторник.
В 16,30 в США вышла очередная порция макроэкономической статистики. Данные оказались противоречивые — розничные продажи в январе выросли на 1%, вместо ожидаемого снижения на 0,8%, а заявки на пособие по безработице снизились за неделю на 8 тыс. , вместо ожидаемого снижения на 16 тыс. Наши индексы в первые минуты отреагировали на данную информацию небольшим ростом, однако спустя 20 минут началось снижение. Усилили негативную динамику и фьючерсы на американские индексы на данный момент. Европейские площадки к данной минуте также снижаются на 1-2%.
В секции фьючерсов ФОРТС самый популярный контракт на индекс РТС сейчас тестирует отметку в 60 000 пунктов, находясь в бэквардации к базовому активу (индексу РТС) на 20 пунктов. Это свидетельствует о негативном локальном настроении игроков. Фьючерс на пару рубль-доллар торгуется возле уровня 35 360 рублей за одну тысячу долларов. Актуальной стратегией для валютных игроков является сейчас продажа мартовских опционов колл на рубль-доллар со страйком 36 и 40 рублей за доллар, так как на данный момент ясно, что доллар отступил от своих максимумов. Данная тенденция может продолжиться.
Весьма активно торгуются сегодня февральские опционы на индекс РТС, где экспирация состоится уже завтра. Волатильность весьма привлекательна для продавцов — на центре 83%, чуть дальше 120-130 %. Однако не стоит сильно увлекаться продажей, потому что приходится часто хеджировать позицию из-за высокой гаммы. Также много сделок проходит в мартовских опционах на акции Газпрома, со страйками 120 и 130 рублей за акцию, и в мартовских опционах на Сбербанк со страйками 15 и 20 рублей.
Успехов в торговле!
С уважением,Бачурин Владимир,
портфельный менеджер
ИФК «Опцион»
