Автор: Брокерский дом «Юнити Траст»07 августа 2007 г.Комментарий к торгам на российском фондовом рынке
Первый торговый день рабочей недели на отечественном фондовом рынке характеризовался значительным снижением котировок основного списка «голубых фишек». Внешние факторы предсказывали «гэп» вниз на открытии, что и было оправдано, и в дальнейшем давали отрицательные сигналы. За исключением Китая, с понижением закрылись азиатские фондовые рынки; европейские биржевые площадки продемонстрировали падение рыночных индикаторов; под давлением понижения спроса оказались нефтяные цены на мировом рынке сырья. В результате:
- Индекс ММВБ «просел» на 1,52%, опустившись до уровня 1689,42 пункта.
- Индекс РТС упал на 1,32%, закрепившись на отметке 1944,73 пункта.
- Объем торгов на ММВБ составил 2,27 млрд. долларов.
- На фоне обвала нефтяных цен максимальные потери курсовой стоимости понесли компании нефтяного сектора:
- «Лукойл» (-2,08%),
- «Татнефть» (-2,07%),
- «Газпром нефть» (-2,01%),
- «Транснефть» (-1,41%),
- «Роснефть» (-1,04%),
- «Сурргутнефтегаз» (-0,77%).
- Бумаги «Газпрома» подешевели на 2,13%.
- Среди акций энергетического сектора положительную динамику курса показало лишь «Мосэнерго» (2,37%):
- «Иркутскэнерго» (-1,18%),
- РАО «ЕЭС России» (-0,68%).
- Волна продаж накрыла телекоммуникационный сектор:
- «МТС» (-2,31%),
- «Волгателеком» (-0,72%),
- «Ростелеком» (-0,37%).
- Исключением стал «Уралсвязьинформ», увеличивший капитализацию на 1,34%.
- На отрицательной территории торговались бумаги металлургических компаний:
- «Норильский никель» (-1,48%),
- «Полюс Золото» (-0,80%),
- «Северсталь» (-0,70%).
- Вместе с рынком сильно подешевели акции банков:
- «Сбербанк» (-1,70%),
- «ВТБ» (-1,02%).
- Акции «Автоваза» в ходе спекулятивных покупок выросли в цене на 0,44%.
Мировой рынок нефти
В понедельник на мировом рынке сырья цены на нефть в течение дня демонстрировали стремительную нисходящую динамику, и по итогам закрытия показали значительную «просадку». Основным фактором, тянущим нефтяные цены вниз, остаются опасения относительно замедления экономического роста США. Это заставило многих инвесторов пересмотреть динамику спроса на нефть, что привело к выходу некоторых фондов из «черного золота». Кроме того, сезон ураганов в северной части Атлантики в этом году по прогнозам не сможет существенно повредить поставкам, что так же оказало давление на котировки.
На сырьевом рынке металлов разнонаправленность цен сохранилась. Группа драгоценных металлов продолжила рост цен на фоне слабого доллара. Цена на никель продемонстрировала нисходящую динамику под давлением высокого объема запасов этого металла на биржевых складах.
Главные новости прошедшего дня
Корпоративные новости
- «Северсталь»
-
ОАО «Северсталь» планирует построить завод в Нижегородской области по выпуску сортового проката мощностью 1 млн тонн в год, говорится в сообщении АО. Строительство мини-завода по производству сортовой металлопродукции для нужд строительной отрасли планируется на промышленной площадке города Дзержинска Нижегородской области. Сумма инвестиций в данный проект, по первоначальным расчетам, составит около $500 млн. «Окончательное решение о реализации проекта будет принято после проведения тендера на выделение земельного участка», — отмечается в сообщении. Мы позитивно оцениваем новость. Во-первых, таким образом «Северсталь» увеличит объем производства сортового проката, на который в настоящее время установился стабильный спрос. Во-вторых, недавно менеджментом компании было сделано заявление о строительстве аналогичного комплекса в Саратовской области, а это уже говорит о проработанной стратегии в данном направлении. Мы не раз отмечали привлекательность акций «Северстали» с точки зрения инвестиций, поэтому придерживаемся долгосрочной рекомендации — «покупать».
Использована информация: Интерфакс.
- «Сбербанк россии»
-
Российские банки укрепили свои позиции в мировой финансовой системе. Об этом свидетельствует опубликованный в последнем номере влиятельного британского журнала Banker список тысячи крупнейших мировых банков. Как отмечает ИТАР-ТАСС, ведущий российский банк — «Сбербанк России» — занял в этом всемирном рейтинге 66-ю позицию. В прошлом году он находился на 82-м месте. Список составлен с учетом результатов работы банков по 10-ти ключевым показателям. При этом впервые в число 500 лучших мировых банков входят 12 российских.
Использована информация: Прайм-тасс
- «Норильский никель»
-
Президент инвестиционного фонда «Онэксим» Михаил Прохоров потребовал созыва внеочередного общего собрания акционеров «Норникеля» в очной форме. В повестку собрания будут включены вопросы досрочного прекращения полномочий членов совета директоров «Норильского никеля» и избрание членов совета директоров. В соответствии с федеральным законом «Об акционерных обществах» совет директоров компании на ближайшем заседании, которое планируется провести 9 августа 2007 года, рассмотрит поступившее требование.
Мы считаем, что пока не раскрыты мотивы такого шага М.Прохорова, новость имеет нейтральный характер. Подобного рода заявление наводит на мысль, что М.Прохоров переиграл собственные планы дальнейшей деятельности и решил повременить с продажей своей доли в горно-металлургической компании В.Потанину. Возможно, М.Прохоров сделает попытку угнаться за двумя зайцами — продолжить участвовать в управлении «Норильского никеля», и параллельно создавать энергетическую компанию на базе имеющихся ресурсов. Кроме того, ранее менеджментом «Норильского никеля» было озвучено, что они собираются наращивать энергетические активы, поэтому у М.Прохорова в этом случае имеется прямая заинтересованность. По нашему мнению, новость не окажет существенного воздействия на котировки «Норильского никеля», и наша долгосрочная рекомендация по акциям компании — «покупать».
Использована информация: Газета.ru.
- «Уралсвязьинформ»
-
«Уралсвязьинформ» за I полугодие 2007 г., по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в соответствии с Российскими Стандартами Бухгалтерского Учета (РСБУ) увеличил чистую прибыль на 43,20% до 2.3 млрд руб. Выручка за отчётный период увеличилась на 21,50% до 19 млрд руб. Прирост основных телефонных аппаратов за I полугодие 2007 г. составил 7,6 тыс. номеров. Выручка от предоставления услуг местной связи увеличилась на 3.7% и составила 5.2191 млрд руб. Доходы от предоставления местных телефонных соединений увеличились на 11% (458,9 млн руб.).
По нашему мнению, телекоммуникационная компания продемонстрировала очень хорошие результаты деятельности за указанный период времени, поэтому мы позитивно оцениваем новость. Росту основных финансовых показателей способствовало увеличение числа абонентов, в частности, пользующихся услугами мобильной связи. Надо отметить, что уральский федеральный округ отличается высоким экономическим потенциалом, и «Уралсвязьинформ» имеет устойчивое положение. Согласно нашим долгосрочной оценке, мы рекомендуем «держать» акции компании.
Использована информация: МФД-Инфоцентр.
Важнейшие события дня
- В США в 16:30 станут известны данные по затратам на рабочую силу за II квартал, а также производительность вне сельского хозяйства за II квартал.
- В США в 22:15 будет обнародовано решение по процентной ставке Комитета по Операциям на Открытом рынке.
- В США в 22:30 опубликуются данные потребительского кредитования за июнь.
- Сегодня будет продолжено рассмотрение иска ОАО «Дальсвязь» по начислению налогов на 909,04 миллионов рублей за 2003-2005 годы.
Взгляд на рынок
В настоящий момент фондовые рынки находятся в очень непростой ситуации, и напряжение усиливается. Если вчера все без исключения внешние факторы указывали на падение, то сегодня они выглядят двояко. С одной стороны, потенциальных спекулянтов могут обнадежить восстановившиеся на вчерашней торговой сессии американские биржевые индексы, а также позитив, наблюдающийся на азиатских фондовых рынках. С другой стороны, — крайне неблагоприятная конъюнктура сложилась на мировом рынке сырья. В частности, к очень низким отметкам опустились цены на нефть. Сегодня рынок будет находиться в ожидании решения относительно процентной ставки в США, которая, по всей видимости, сохранится на уровне 5,25%.
Мы полагаем, что сегодня открытие будет неоднозначным — часть «голубых фишек» откроются с понижением, часть — на уровне закрытия предыдущего торгового дня. В течение всей торговой сессии, вероятно, будут доминировать смешанные настроения, и торги ограничатся «боковиком». Хуже рынка будут выглядеть акции нефтяных компаний. Вероятность коррекции сохранится у «Норильского никеля». Возможно, приоритетными станут телекоммуникационный и банковский сектора, поддерживаемые позитивными корпоративными новостями.
Действительно, в таких условиях, инвесторам трудно сориентироваться в относительно дальнейшего направления рынка, и в построении торговых стратегий. В условиях неопределенности, мы советуем воздержаться от сделок, и дождаться, когда на рынок вернуться более спокойные настроения.
