Автор: Брокерский дом «Юнити Траст»15 августа 2007 г.Взгляд на рынок
Внешние факторы перед открытием российского рынка акций выглядят крайне негативно — несмотря на опубликованные вчера макроэкономические данные в США лучше ожиданий, американские биржевые индексы продемонстрировали глубокую «просадку» на предыдущей торговой сессии. Существенное снижение показали также европейские биржевые индексы. На утренних торгах нисходящая коррекция постигла азиатские фондовые рынки. Как показала практика, ситуация продолжает оставаться напряжённой, и попытки к восстановлению не имеют успеха. Среди корпоративных новостей, можно отметить горно-металлургический сектор — благодаря им акции «Норильского никеля», «Северстали» и «Полюс Золота» пользовались спросом, и по всей видимости, сегодня также будут фаворитами рынка. Обратная ситуация сложилась в нефтяном секторе: помимо неустойчивой ценовой политики на мировом рынке нефти, давление оказывают неудовлетворительные финансовые отчёты от ряда компаний за I полугодие. Сегодня мы ожидаем смешанных торгов в нефтяном секторе.
Важнейшие события дня
- В США в 15:00 выйдет в свет индекс ипотеки за неделю и его изменение за неделю.
- В США в 16:30 опубликуются данные по потребительским ценам за июнь и за июль.
- В США в 16:30 станут известны реальные доходы населения за июль, а также потоки капитала.
- В США в 16:30 опубликуется индекс ФРБ Нью-Йорка за август.
- В США в 18:30 станут известны объёмы запасов нефти за неделю.
- В США в 21:00 опубликуется индекс настроений строителей жилья от NAHB за август.
- «ЮГК-ТГК-8» завершит приём конкурсных заявок на участие в открытом конкурсе по выбору генподрядчиков для реализации инвестиционного проекта.
- Пройдёт аукцион по продаже 100% акций YUKOS Finance B.V. (Голландия) и дебиторскому долгу ЮКОСа.
- «РЖД» планирует провести открытый конкурс на право заключения договора поставки в 2007-2008 годах рельсов для высокоскоростного пассажирского движения.
Комментарий к торгам на российском фондовом рынке
Во вторник на отечественном рынке ценных бумаг в течение дня торги проходили в рамках узкого бокового коридора, и закрылись, показав незначительное коррекционное снижение котировок основного списка «голубых фишек». Внешний фон имел умеренно- позитивный характер: на положительной территории закрылись торги на азиатских биржевых площадках; европейские индексы продемонстрировали отрицательную динамику. На мировом рынке сырья цены на «чёрное золото» показали небольшое увеличение. В результате индекс ММВБ уменьшился на 0,19%, закрепившись на уровне 1676,85 пункта. Индекс РТС скорректировался на 0,10% до 1925,79 пункта. Объём торгов на ММВБ составил 2,13 млрд. долларов. Разнонаправленная динамика рыночной стоимости акций наблюдалась в нефтяном секторе. Значительный рост курсов показали «Сургутнефтегаз» (1,79%) и «Татнефть» (0,87%). С потерями торговались бумаги «Транснефти» прив. (-1,66%), «Газпром нефти» (-1,47%), «Роснефти» (-0,94%), «Лукойла» (-0,54%). Акции «Газпрома» обесценились на 0,67%. Среди компаний энергетического сектора положительную динамику продолжило лишь «Мосэнерго» (0,30%). Продажи зафиксированы с акциями РАО «ЕЭС» (-0,93%) и «Иркутскэнерго» (-0,46%). Уменьшение капитализации компаний зафиксировано в телекоммуникационном секторе: «Уралсвязьинформ» (-1,19%), «МТС» (-0,44%), «Волгателеком» (-0,44%), «Ростелеком» (-0,04%). Фаворитами торговой сессии стали компании горно-металлургического сектора во главе с «Полюс Золотом» (2,20%): «Норильский никель» (1,81%), «Северсталь» (0,17%). Не выработали своей стратегии и подешевели вместе с рынком бумаги банков: «ВТБ» (-1,64%), «Сбербанк» (-0,55%). Курсовая стоимость акций «Автоваза» увеличилась на 0,28%.
Главные новости прошедшего дня
Корпоративные новости
«Норильский никель»
ГМК «Норильский никель» объявил о завершении покупки 97,75% акций LionOre Mining. Об этом говорится в сообщении компании. Предложение «Норникеля» относительно всех выпущенных и находящихся в обращении обыкновенных акций компании LionOre, суммарно составляющие около 6,8 млн канадских долларов истекло в 20:00 по времени Торонто 13 августа 2007 года. В связи с тем, что предложение «Норильского никеля» было принято более, чем 90% держателей находящихся в обращении обыкновенных акций LionOre, «Норильский никель» намеревается выкупить оставшиеся обыкновенные акции LionOre в соответствии с процедурами принудительного поглощения, предусмотренными законодательством Канады, говорится в сообщении. Уведомление о принудительном поглощении будет направлено акционерам в ближайшее время.
Использована информация: газета.ru
«Таттелеком»
Выручка ОАО «Таттелеком» по РСБУ за январь-июнь 2007 года выросла на 49% до 2.392 млрд руб. с 1.603 млрд руб. за аналогичный период 2006 года. Себестоимость проданных услуг составила 1.716 млрд руб., что на 57.6% превышает показатель предыдущего года в 1.089 млрд руб. Прибыль от продаж увеличилась на 31.5% до 676.253 млн руб. с 514.111 млн руб. Прибыль до налогообложения выросла на 17.9% до 533.293 млн руб. с 452.266 млн руб.
Чистая прибыль Таттелекома в I полугодии выросла на 2.5% до 379.242 млн руб. с 370.068 млн руб.
Мы оцениваем новость положительно, так как финансовые показатели свидетельствуют об устойчивом финансовом положении компании. Такая динамика объясняется устойчивым ростом доходов по всем услугам, а также усовершенствованной политикой в области тарифов. Компания активно реализует стратегию, направленную на развитие коммуникационной инфраструктуры, расширение спектра и повышения качества предоставляемых телекоммуникационных услуг. На ближайшие 5 лет менеджмент компании ставит цель увеличить основные финансовые показатели как минимум в 2 раза. Наша долгосрочная рекомендация по акциям «Таттелекома» — «держать».
Использована информация: AK&M.
«Северсталь»
«Северсталь» сообщила, что принадлежащая ему Bluecone Limited осуществила покупку акций 22% Celtic Resources Holdings у Aton International Стоимость сделки по покупке ОАО «Северсталь» у Aton International акций составила $55 млн, сообщил источник, близкий к участникам сделки. На сайте Celtic говорится, что рыночная капитализация компании составляет 111,37 млн фунтов стерлингов, соответственно 22% акций (12,3 млн штук) ирландской компании стоит около 24,5 млн фунтов ($49,44 млн). Таким образом, сделка по покупке пакета акций Celtic совершается с премией к рыночной цене в размере 11,25%. На наш взгляд, новость позитивная. Менеджмент сталелитейной компании давно принял решение диверсифицировать бизнес, и уже в прошлом году осуществил первый опыт по разработке месторождений никеля, меди и цинка совместно с Anglo American.
Теперь «Северсталь» проявила заинтересованность в добыче золота, и по всей видимости, будет серьезно заниматься новым проектом. Мы неоднократно отмечали гибкую политику развития компании, и финансовые результаты подтверждают её эффективность. Мы сохраняем долгосрочную рекомендацию по акциям «Северстали» — «покупать».
Использована информация: Газета.ru
Мировой рынок нефти
Во вторник на мировом рынке сырья была отмечена попытка цен на нефть восстановиться. Денежные вливания в финансовую систему со стороны мировых Центробанков оказали значительную поддержку котировкам «чёрного золота». Кроме того, своё влияние начинает оказывать погодный фактор, в связи с возникновением штормов в Атлантическом океане.
На мировом рынке металлов наблюдалось разнонаправленное движение стоимости во всех группах металлов. Особо стоит отметить продолжение стремительного роста цен на никель, выстреливших более чем на 6%.
