Автор: Брокерский дом «Юнити Траст»16 октября 2007 г.Взгляд на рынок
На российском фондовом рынке наблюдается период повышенной волатильности и неустойчивости. С одной стороны, основная часть инвесторов цепляется за любые причины для продолжения роста, и по всему видно, что силы «быков» ещё не исчерпаны. С другой стороны, коррекция не должна была ограничиться одной торговой сессией, и закономерно сейчас пришло именно её время. Поэтому, мы считаем, что сегодня даже самым большим оптимистам не удастся сыграть на повышение, и ход торгов попадёт в лапы «медведей». На это указывают большинство внешних факторов: закрытие на отрицательной территории европейских и американских биржевых индексов, и падение на азиатских фондовых рынках. Несмотря на неожиданный рост производительной активности в США, наперекор прогнозам о её снижении, для инвесторов всё же более актуальными являются отчёты финансовых корпораций и банков. Именно они ухудшили настроения участников торгов. Как пример, из финансовой отчётности Citigroup последовало существенное снижение чистой прибыли. Что касается выступления Б.Бернанке, то оно не внесло ясности относительно нового уровня процентной ставки, который будет установлен 31 октября.
Мы полагаем, что новая торговая сессия на российском рынке ценных бумаг откроется с «гэпом» вниз, и сохранит преимущественно нисходящее направление в течение дня. Исключением, возможно, станут акции нефтяных компаний, которым поддержку окажут новые ценовые максимумы мировой нефти на рынке сырья.
Важнейшие события дня
- В США в 17:00 опубликуется приток капитала за август.
- В США в 17:15 будут обнародованы данные по использованию мощностей за сентябрь.
- В США в 17:15 станут известны объёмы промышленного производства за сентябрь.
- В США в 21:00 выйдет в свет индекс Национальной ассоциации строительства домов за октябрь.
- НК «Роснефть» обнародует консолидированные финансовые результаты за II квартал и I полугодие 2007 года по стандартам US GAAP.
- ФБ «РТС» переводит обыкновенные акции ВТБ в котировальный список «Б».
- Состоится заседание наблюдательного совета Сбербанка РФ, на котором будут обсуждаться вопросы повестки дня внеочередного собрания акционеров.
Комментарий к торгам на российском фондовом рынке
Начало недели на отечественном рынке ценных бумаг сопровождалось ростом курсов основного списка «голубых фишек». Динамику торгам задавал позитивный внешний фон: с хорошим приростом закончили торги азиатские биржевые площадки; на европейских биржах наблюдалась разнонаправленность основных индикаторов. На мировом рынке сырья цены на золото и металлы устремились вверх. Позитивная макроэкономическая статистика, пришедшая из США, также поддержала покупательный настрой инвесторов. В результате основные индексы российского фондового рынка обновили свои исторические максимумы, немного «откатившись» к концу сессии. Индекс ММВБ вырос на 0,23%, зафиксировавшись на отметке в 1839,38 пункта. Индекс РТС поднялся на 0,64%, закрывшись на уровне 2176,90 пункта. Объём торгов на ММВБ составил 2,16 млрд. долларов. Смешанная динамика отмечалась среди компаний нефтяного сектора: рост стоимости бумаг продемонстрировали «Роснефть» (1,20%) — накануне обнародования сильных показателей отчётности, «Татнефть» (1,00%), «Лукойл» (0,47%),«Газпром нефть» (0,10%). Продажи наблюдались по бумагам «Транснефти» прив (-0,87%) и «Сургутнефтегаза» (-0,06%). Разнонаправлено двигались курсы акций энергетических компаний: «Мосэнерго» прибавило 0,35%, РАО «ЕЭС» «просело» на 1,07%, «Иркутскэнерго» осталось на прежнем уровне. Компании связи также не были едины в отношении направленности движения своих котировок: вместе с рынком повышались цены «Волгателекома» (1,20%), «Ростелекома» (0,80%) и «МТС» (0,03%). С потерями закончил день «Уралсвязьинформ» (-0,31%). Дружное коррекционное снижение продемонстрировали компании горно-металлургического сектора: «Северсталь» (-1,67%), «Полюс Золото» (-1,25%) и «Норильский никель» (-1,05%). Рост капитализации наблюдался у банков, лидером среди которых стал «Сбербанк», поднявшийся на 1,29%. «ВТБ» вырос на 0,25%.
Главные новости прошедшего дня
Главные новости дня
«Новатэк»
ОАО «Новатэк», по предварительным данным, за 9 месяцев добыло 20.9 млрд куб. м природного газа и 1.842 тыс. т жидких углеводородов (газового конденсата и нефти), что, соответственно, на 2.8% и 3% ниже уровня аналогичного периода прошлого года. Мы расцениваем новость нейтрально. Снижение объёмов добычи газа и жидких углеводородов носит плановый характер. В связи со снижением объёмов газа, который компания может поместить в подземные газовые хранилища, были снижены объёмы добычи газа. Снижение добычи углеводородов также носит технический характер и связано с проведением в июле 2007 года плановых ремонтных работ на некоторых производственных мощностях. У нас нет официальной рекомендации по акциям «Новатэка».
Использована информация: AK&M
«КАМАЗ»
Генеральный директор ОАО «КАМАЗ» Сергей Когогин представил топ-менеджерам компании своего нового первого заместителя — исполнительного директора ОАО «КАМАЗ» Юрия Клочкова. Ю.Клочков работал главным инженером и одновременно генеральным директором ОАО «КАМАЗинструментспецмаш».
Представляя Ю.Клочкова топ-менеджерам «КАМАЗа», Сергей Когогин сказал, что его новый первый заместитель и как специалист, и как руководитель вырос на «КАМАЗе» и прекрасно знает его производство. Когогин отметил также умение Клочкова работать с людьми. При его назначении на нынешнюю должность генеральный директор «КАМАЗа» учитывал предложение Васила Каюмова и мнение первых руководителей заводов и других членов правления ОАО «КАМАЗ».
Использована информация: МФД-Инфоцентр
«Транснефть»
Президентом ОАО «АК «Транснефть» избран Николай Токарев, ранее возглавлявший ОАО «Зарубежнефть». Прежний руководитель «Транснефти» Семён Вайншток покинул свой пост 13 сентября. По предложению Президента РФ Владимира Путина он возглавит госкорпорацию по подготовке к Олимпиаде-2014.
Мы расцениваем новость нейтрально. С момента отставки бывшего президента компании «Транснефть» прошло больше месяца, поэтому назначение нового президента — ожидаемое событие. Кандидатура Н.Токарева также была предсказуема. Основной задачей нового президента будет завершение строительства трубопровода ВСТО, что позволит компании полномасштабно транспортировать нефть на азиатские рынки. Вряд ли произойдут серьёзные изменения в топ-менеджменте компании. Наша рекомендация по акциям «Транснефти» — «покупать».
Использована информация: AK&M
Мировой рынок нефти
Первый торговый день на мировом рынке сырья начался стремительным повышением стоимости «чёрного золота», выстрелившей по итогам дня почти на 3%. Импульсом для роста нефтяных цен стали обострения отношений между Турцией и Ираком. Опасения инвесторов связаны с тем, что конфликт приведёт к сокращению поставок иракской нефти.
На рынке металлов возобновился рост цен. Среди драгоценных металлов наибольшее увеличение стоимости показало золото, выстрелив на 1,25%. Основную поддержку металлом этой группы оказало падение добычи драгметаллов в ЮАР в августе, которое стало максимальным за 15 месяцев. Производство золота упало на 4,9%, платиноидов — на 5,4%. В группе цветных металлов наблюдалось восстановление цен на никель, показавших рост в размере 2,03%.
